越南篇：企业出海合规要点与案例指南

产业研究中心 企业出海合规要点与案例指南——越南篇 摘要： 纪尧(分析师)021-23185836jiyao@gtht.com登记编号S0880525040003 中资出海：越南布局何处？越南作为新兴市场中的佼佼者，随着经济的持续发展，其制造业稳步提升，已成为全球产业链和价值链重构的重要基地。中资上市样本企业在越南的布局集中工业、消费以及信息技术。其中，工业领域主要布局于电气设备和机械行业；消费领域主要布局于汽车与零配件、耐用消费品以及家电；信息技术领域主要布局于硬件设备。不同行业的越南中资企业海外收入占总营收份额差异较大。份额较高的行业分别是信息技术、可选消费以及材料。 孙欣欣(分析师)021-38038562sunxinxin@gtht.com登记编号S0880525010001 出海越南：合规要点。越南和中国山水相连、一衣带水，制度相同、政策规则相似。但是，中资企业出海越南仍需注意以下合规要点：①越南市场具有一定的准入门槛，新版《投资法》明确规定了25个禁止外商投资的行业、59个有市场准入限制条件的行业。②越南实行土地公有制，外资企业在越南可租赁土地，使用期限一般不超过50年，最长不超过70年，租赁年限到期后可按相关规定予以延长。③除了公司股东、董事会成员等少数群体以外，外籍劳工在越南当地工作需首先获得劳动许可证，不能持旅游签证在越南务工。④越南施行较为严格的外汇管理，越南盾不可自由兑换，近年来越南盾币值波动较大，中国企业在越南进行直接投资需考虑外汇风险。⑤越南对包含新能源混合动力汽车在内的各类汽车销售征税特别销售税，位于越南工业区、出口加工区、口岸经济区的外资企业在进出口税、所得税方面享有一定的税收优惠。⑥近年来，越南高度重视环境保护，对工程违规开工、违规排污的处置、处罚以及资源型行业的环保费征收力度趋严。⑦越南在数据和隐私保护方面的管制较为宽松。⑧在知识产权保护方面，中资企业需关注越南商标注册的“先申请”原则和“五年连续”原则，防止商标被提前注册。 何韫露(分析师)021-23185849heyunlu@gtht.com登记编号S0880525110003 汪立亭(分析师)021-23219399wangliting@gtht.com登记编号S0880525040004 李明亮(分析师)021-23185835limingliang@gtht.com登记编号S0880525040001 各行业“出海”越南风险事项及应对策略。①光伏企业出海越南，面临环境合规、属地监管与贸易壁垒等共性风险。光伏企业需以合规为核心构建管控体系，例如：严格遵循当地环保法规，完成相关许可认证；建立覆盖各类突发事件的应急响应程序；践行可持续发展理念等。②电子行业企业出海越南普遍面临劳动力相关风险。可借鉴“短期补缺口、长期建体系”的思路，短期通过定向岗位实训快速补充人力缺口，长期则推动学校、政府、企业三方联动，从源头培育符合产业需求的技能人才。③纺织服装企业在越南面临的风险已从传统的经营风险，转向以海关、原产地、税务为核心的法律与监管合规风险，出海越南可以前瞻性的战略眼光进行布局，构建以敏捷供应链、深度本地化和高标准合规为核心的可持续竞争优势。 土耳其深度洞察：埃尔多安经济学的破局与转型——土耳其国别研究专题系列报告2025.12.20东南亚制造：泰国如何走出困境2025.12.18印尼内外需稳健——东南亚国别观察2025第7期2025.11.30企业出海合规要点与案例指南——印尼篇2025.11.21越南经济高增——东南亚国别观察2025第6期2025.10.30 政策建议：①强化前期调研与战略规划。②构建系统化合规管理体系。③推动本地化运营与社区融合。④优化供应链与金融资源配置。⑤加强知识产权与数据合规管理。⑥建立应急响应与危机处理机制。 风险提示：地缘政治风险，经济下行风险，样本选择有偏差。 目录 1.越南现状：新兴市场佼佼者...............................................................................31.1.经济发展：高速增长....................................................................................31.2.经济动能：外资与外贸................................................................................42.中资出海：越南布局何处？...............................................................................62.1.行业分布：工业、消费与科技....................................................................62.2.海外收入：科技、消费与材料....................................................................83.出海越南：合规要点一览...................................................................................93.1.外商投资市场准入........................................................................................93.2.土地..............................................................................................................103.3.劳动用工......................................................................................................113.4.外汇管理......................................................................................................113.5.税收和外资优惠政策..................................................................................123.6.环境、数据和知识产权保护......................................................................134.行业出海：风险事项及案例.............................................................................144.1.新能源..........................................................................................................144.1.1.典型案例...............................................................................................144.1.1.1.永臻股份——积极应对，实现环保合规....................................144.1.1.2.隆基绿能——以合资模式应对贸易政策不确定性，提升抗风险能力..............................................................................................................154.1.2.小结与启示...........................................................................................154.2.电子产品......................................................................................................154.2.1.典型案例...............................................................................................154.2.1.1.立讯精密——学校、政府、企业三方联动，缓解劳动力缺口154.2.2.小结与启示...........................................................................................164.3.纺织服装......................................................................................................164.3.1.典型案例...............................................................................................174.3.1.1.健盛集团——以产业链一体化与产能协同对冲贸易风险........174.3.1.2.新澳集团——战略性投资与跨境金融合规创新........................184.3.2.小结与启示...........................................................................................195.政策建议............................................................................................................206.风险提示............................................................................................................21 1.越南现状：新兴市场佼佼者 1.1.经济发展：高速增长 革新开放后，越南经济迅速腾飞。1986年，越南共产党在第六次全国代表大会中提出“革新开放”政策，主要是在经济和思想上的开放。革新开放后，越南经济快速发展。1988-1999年期间，越南实际GDP增速平均约7.2%，大幅高于新兴市场和发展中经济体的水平（平均约3.7%）。进入2000年之后，越南经济增速略有放缓，但2000-2024年期间，越南实际GDP增速平均水平依然高达6.4%，明显高于新兴市场和发展中经济体的5.2%，以及全球平均水平的3.5%。 截至2024年，越南实际GDP增速高达7.1%，明显高于全球的3.3%以及新兴市场的4.3%。并且，2025年前3季度经济增速更是高达7.9%，大幅领先新兴市场。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 越南经济总量在全球地位明显提升。越南国内生产总值从1990年的不足100亿美元迅速发展至2024年的约4600亿美元，