财经要闻
- 中央农村工作会议召开，部署2026年“三农”工作，强调稳定粮油生产，提升粮食产能。
- 工信部等四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》，目标到2027年提升智能制造能力和数字化水平。
- 工信部发布《关于加快推进国家新型互联网交换中心创新发展的指导意见》，旨在构建现代化信息基础设施。
宏观策略
市场分析显示，近期A股市场呈现小幅震荡上行，金融石化、有色新能源、航天机器人、成长行业和电池贵金属等行业领涨。市场预计美联储将延续降息周期，全球流动性环境趋于宽松，人民币资产吸引力提升。预计上证指数围绕4000点附近蓄势整固，建议关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。
行业公司
行业月报
- 游戏行业：稳步增长，动漫电影引领票房增长。游戏板块上涨，影视板块中动画电影表现优异，长剧领域有望迎来向上拐点。
- 人形机器人：标委会成立，功能金刚石迎来首个团体标准。人形机器人有望成为美国科技战略主线，建议关注人形机器人和AIDC配套设备。
- 电力行业：全球市值最大的电力上市公司与谷歌开展AI合作。行业估值水平、业绩增长预期及发展前景良好，建议关注盈利能力稳健的大型水电企业和高股息率的火电企业。
- 光伏行业：硅片、电池报价大幅提高。多晶硅平台公司成立，推动行业产能压缩，短期供需基本匹配，库存依旧处于高水位。
- 畜禽行业：畜禽价格止跌企稳，宠物食品出口量同比增长。生猪养殖价格止跌企稳，白羽鸡价格震荡上行，宠物食品出口维持同比增长。
- 券商板块：2025年11月回顾及12月前瞻。板块11月下跌，预计12月业绩环比回升，建议关注龙头券商和具备差异化竞争优势的中小券商。
- 动画电影：从“边缘品类”到“半壁江山”。2025年动画电影票房占比近50%，国产动画影片影响力提升，建议关注光线传媒。
- L3级自动驾驶：准入落地，商业化加速。汽车行业维持良好增长，新能源汽车渗透率提升，建议关注智驾技术创新优势和智能化网联化产业升级相关公司。
- 锂电池板块：月度占比再创新高。新能源汽车销售和动力电池装机量持续增长，短期上游原材料价格总体上涨，建议持续关注板块投资机会。
行业分析报告
- 动画电影：从“边缘品类”到“半壁江山”。国产动画电影票房占比提升，质量明显提升，建议关注光线传媒。
重点数据更新
沪深港通前十大活跃个股明细。
