行情追踪
本周电子细分行业大幅回升。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+46.46%）/其他电子Ⅱ（+53.70%）/元件（+106.98%）/光学光电子（+9.42%）/消费电子（+47.50%）/电子化学品Ⅱ（+53.90%）；本周涨跌幅分别为半导体（+4.84%）/其他电子Ⅱ（+7.46%）/元件（+7.40%）/光学光电子（+0.86%）/消费电子（+5.14%）/电子化学品Ⅱ（+6.19%）。
北美重要个股涨跌不一。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（+9.18%）/特斯拉（+17.67%）/博通（+51.88%）/高通（+13.79%）/台积电（+53.34%）/美光科技（+238.39%）/英特尔（+80.55%）/迈威尔科技（-21.83%）/英伟达（+41.88%）/亚马逊（+5.98%）/甲骨文（+18.81%）/应用光电（+0.84%）/谷歌A（+65.62%）/Meta（+13.28%）/微软（+15.71%）/超威半导体（+77.99%）；本周涨跌幅分别为苹果（-0.10%）/特斯拉（-1.25%）/博通（+3.46%）/高通（-0.25%）/台积电（+4.81%）/美光科技（+7.10%）/英特尔（-1.68%）/迈威尔科技（+2.68%）/英伟达（+5.27%）/亚马逊（+2.27%）/甲骨文（+3.14%）/应用光电（+18.68%）/谷歌A（+2.07%）/Meta（+0.69%）/微软（+0.37%）/超威半导体（+0.73%）。
个股涨跌
申万半导体板块本周珂玛科技、德明利、北京君正、臻镭科技、杰华特涨幅靠前，分别同比+35.01%/+24.97%/+23.54%/+22.13%/+21.25%；本周赛微电子/摩尔线程/龙芯中科/晶合集成/力芯微跌幅靠前，分别同比-9.58%/-7.05%/-4.50%/-3.32%/-3.28%。
申万消费电子板块本周奕东电子、信维通信、光大同创、恒铭达、胜利精密涨幅靠前，分别同比+34.97%/+34.89%/+26.40%/+19.65%/+16.92%；本周传音控股/智新电子/鸿日达/豪声电子/瀛通通讯跌幅靠前，分别同比-6.00%/-4.89%/-4.28%/-3.98%/-3.88%。
申万元件板块本周南亚新材、生益科技、金安国纪、华正新材、东山精密涨幅靠前，分别同比+36.17%/+23.28%/+14.97%/+13.99%/+13.05%；本周本川智能/则成电子/ST惠伦/胜业电气/万源通跌幅靠前，分别同比-5.19%/-4.88%/-3.25%/-1.86%/-1.86%。
申万光学光电子板块本周光智科技、茂莱光学、汇创达、GQY视讯、奥比中光涨幅靠前，分别同比+19.18%/+10.20%/+9.87%/+8.85%/+7.80%；本周华体科技/南极光/联创电子/晨丰科技/TCL科技跌幅靠前，分别同比-19.47%/-6.96%/-5.26%/-4.57%/-3.27%。
申万电子化学品板块本周天通股份、莱特光电、思泉新材、上海新阳、中石科技涨幅靠前，分别同比+16.53%/+14.53%/+13.79%/+12.13%/+10.93%；本周菲沃泰/凯华材料/广信材料/西陇科学/兴福电子跌幅靠前，分别同比-2.57%/-2.28%/-0.96%/-0.53%/-0.35%。
Groq LPU芯片架构
英伟达以200亿美元收购Groq核心资产，获得其LPU架构技术授权。Groq的LPU架构通过软件定义硬件的可重构数据流架构，消除了内存带宽的瓶颈，在处理大语言模型时能实现每秒数百个Token的“瞬时”吐字，在推理环节具备独特的优势。GroqCloud云端业务将独立运营，Groq将继续作为一家独立公司运作。
英伟达H200芯片
英伟达计划于2026年2月开始向中国出口H200芯片，首批预计出货4-8万颗。H200性能或将达到H20的6倍以上，配备141GB的HBM3e显存，内存带宽高达4.8TB/s。TrendForce预计在可输入中国市场的情况下，NVIDIA H200或AMDMI325等其他同级的海外产品有机会维持约近30%占比。
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