核心结论
本周（2025.12.22-2025.12.26），四大宽基指增基金均录得负超额收益：
- 沪深300指增平均超额收益-0.07%，正超额收益基金占比36.00%。
- 中证A500指增平均超额收益-0.26%，正超额收益基金占比19.12%。
- 中证500指增平均超额收益-0.72%，正超额收益基金占比6.85%。
- 中证1000指增平均超额收益-0.37%，正超额收益基金占比23.91%。
公募主动量化基金平均收益2.23%，正收益基金占比91.99%；股票市场中性基金平均收益-0.26%，正收益基金占比27.27%。
月度业绩
2025年12月（截至2025.12.26）：
- 沪深300指增平均超额收益0.60%，正超额收益基金占比79.45%。
- 中证A500指增平均超额收益0.04%，正超额收益基金占比50.00%。
- 中证500指增平均超额收益-0.35%，正超额收益基金占比35.62%。
- 中证1000指增平均超额收益0.52%，正超额收益基金占比78.26%。
- 主动量化基金平均收益3.07%，正收益基金占比83.70%。
- 股票市场中性基金平均收益-0.13%，正收益基金占比54.55%。
年度业绩
2025YTD（截至2025.12.26）：
- 沪深300指增平均超额收益0.08%，正超额收益基金占比47.46%。
- 中证A500指增平均超额收益1.25%，正超额收益基金占比62.50%。
- 中证500指增平均超额收益0.36%，正超额收益基金占比52.31%。
- 中证1000指增平均超额收益8.12%，正超额收益基金占比91.30%。
- 主动量化基金平均收益29.92%，正收益基金占比98.07%。
- 股票市场中性基金平均收益1.00%，正收益基金占比63.64%。
业绩统计与分布
- 图表展示了本周及近1年公募量化基金的业绩统计和收益分布。
- 散点图（图3-5）从近1年业绩表现角度分析公募量化产品业绩。
净值走势
- 图6-11展示了公募量化产品等权组合的累计超额/累计收益走势，采用月度再平衡，仅包含再平衡时成立满2个月的基金。
计算说明
- 采用日频数据计算，年化采用242个交易日，几何年化。
- 基金分类标准：指数增强型、股票市场中性、主动量化、量化固收+。
- 超额业绩比较基准为产品所跟踪的标的指数对应的全收益指数。
- 统计仅考虑成立满2个月的产品（A500指增本年收益不要求满2个月）。
风险提示
本报告基于基金历史业绩进行客观分析，不构成投资建议。
