量化基金业绩跟踪周报：市场波动加大，指增策略稳健特质凸显

核心结论

本周（2025.11.17-2025.11.21），公募量化基金业绩表现稳健，指增策略凸显优势。具体数据如下：

• 指增策略：沪深300指增平均超额收益0.22%，正超额收益基金占比72.00%；中证A500指增平均超额收益0.20%，正超额收益基金占比70.31%；中证500指增平均超额收益0.35%，正超额收益基金占比80.82%；中证1000指增平均超额收益0.21%，正超额收益基金占比67.39%。
• 主动量化基金：平均收益-4.65%，正收益基金占比0.49%。
• 市场中性基金：平均收益-0.22%，正收益基金占比13.04%。

月度业绩

2025年11月（截至2025.11.21）：

• 指增策略：沪深300指增平均超额收益0.15%，正超额收益基金占比66.22%；中证A500指增平均超额收益0.19%，正超额收益基金占比64.91%；中证500指增平均超额收益0.77%，正超额收益基金占比81.69%；中证1000指增平均超额收益-0.07%，正超额收益基金占比43.48%。
• 主动量化基金：平均收益-4.49%，正收益基金占比4.96%。
• 市场中性基金：平均收益0.17%，正收益基金占比43.48%。

年度业绩（截至2025.11.21）

2025YTD：

• 指增策略：沪深300指增平均超额收益-0.75%，正超额收益基金占比34.43%；中证A500指增平均超额收益1.18%，正超额收益基金占比75.00%；中证500指增平均超额收益0.92%，正超额收益基金占比59.09%；中证1000指增平均超额收益6.69%，正超额收益基金占比89.13%。
• 主动量化基金：平均收益22.14%，正收益基金占比97.80%。
• 市场中性基金：平均收益1.01%，正收益基金占比65.22%。

研究结论

市场波动加大，指增策略表现稳健，超额收益能力突出。主动量化基金和市场中性基金表现相对较弱，但仍有一定正收益比例。整体而言，量化策略在当前市场环境下仍具备优势，尤其指增策略表现更为稳定。