行业洞察
- 《节能与新能源汽车技术路线图3.0》发布：明确提出到2040年新能源汽车市场渗透率达到80%以上，力争进入世界汽车强国前列。路线图围绕节能汽车可持续发展、新能源汽车迭代升级、智能网联汽车演进等核心方向展开，构建三层架构体系，突出全球化视野。
- 内燃机仍是重要动力来源：未来5-15年，内燃机仍将是汽车的重要动力来源，到2035年传统能源乘用车实现全面混动化，2040年混合动力汽车在传统能源商用车新车占比将超过65%，低碳零碳商用车的渗透率也将达到15%以上。
- 新能源汽车成为市场主流：到2040年，新能源乘用车渗透率达到85%以上，其中BEV占80%。新能源商用车的应用场景将从城市、短途拓展至中长途，2040年渗透率达到75%左右。
- 2026-2027年购置税减半影响M1类新能源VAN：2026-2027年减免车辆购置税的纯电动乘用车产品技术要求调整，对M1类新能源VAN影响显著。技术升级对车企危机并存，技术实力弱的车企面临生存挑战，而技术实力雄厚的车企将占据更大市场份额。
产品趋势分析
- 新能源VAN发展影响因素：
- 政策法规：
- “以旧换新”政策利好新能源VAN，报废旧车买新能源车可享1万元补贴。
- 2026-2027年购置税减半政策可能影响部分用户购买决策。
- 新能源汽车下乡政策推动需求向县乡及农村释放。
- M1类新能源VAN技术要求加严，限值形式由阶梯型调整为线型，质量拐点提升。
- 路权优势：新能源VAN享有乘用车路权，通行与停车效率远超货车。
- 经济：
- 积极因素：宏观经济温和复苏，国家扩内需促消费举措不断，商用车海外出口市场稳定增长，快递物流持续增长。
- 消极因素：国内经济增速放缓，全球贸易限制增加，房地产低迷，消费者信心尚未恢复。
- 行业：
- 积极因素：新能源渗透率不断增加，宿营、冷藏等专用车稳定增长，新能源物流车快速发展。
- 消极因素：电动汽车能量消耗限值要求加严，物流车行业竞争加剧，运价低迷。
- 产品趋势：
- 车身尺寸、货厢容积大型化：新能源明窗VAN车身尺寸大型化趋势明显，2025年5-5.4米车长占比提升至17.4%；新能源盲窗VAN货厢容积向7-8方升级，2024年7方已超越6方成为主体。
- 专用车新能源率仍较低：2025年1-10月，VAN系专用车新能源整体渗透率仅10.2%，冷藏车最高为58.1%，其他车型不到5%，未来增长空间可观。
销量预测
- 经济驱动因素：2026年轻型商用车市场预计在结构性调整中保持总体平稳，进入存量主导的新阶段，销量预计维持在特定区间，增长动力主要来自新能源转型深化和海外市场拓展。
- 市场销量预测：预计2025年轻型商用车283.7万辆左右，全年增长4.1%；2026年全年销量小幅微增1.9%，有望达到290万辆左右。
