科技行业2026年展望20251222

2025年12月23日09:39 关键词 大模型AI行情开源模型BM模型资本支出模型性能推理模型多模态模型性价比调用量算力支撑参数量市场格局商业化落地AI赛道全球开发者模型中国美国开源 全文摘要 2025年，AI行业展现强劲势头，AI主题指数跑赢市场，彰显投资者对其赛道的高度信心。随着资本投入加大，模型性能差距缩小，模型开源化，AI性价比提升，预示着2026年AI大模型将更广泛应用于企业级服务。市场预计企业对AI的采纳率将显著提高，日均调用量增长，预算分配向AI倾斜。 科技行业2026年展望-20251222_导读 2025年12月23日09:39 关键词 大模型AI行情开源模型BM模型资本支出模型性能推理模型多模态模型性价比调用量算力支撑参数量市场格局商业化落地AI赛道全球开发者模型中国美国开源 全文摘要 2025年，AI行业展现强劲势头，AI主题指数跑赢市场，彰显投资者对其赛道的高度信心。随着资本投入加大，模型性能差距缩小，模型开源化，AI性价比提升，预示着2026年AI大模型将更广泛应用于企业级服务。市场预计企业对AI的采纳率将显著提高，日均调用量增长，预算分配向AI倾斜。AI大模型的应用焦点将转向多模态agent的生产力、集成不同AI技术策略，以及对就绪数据的重视，凸显企业内部数据的宝贵。当前市场由互联网科技巨头、技术提供商、转型者、AI初创企业和垂直领域深耕者构成，共同推动AI技术在企业中的深化应用和创新，旨在实现更高效的业务流程。 章节速览 00:00 2026年企业级AI模型应用展望 回顾2025年AI行情，恒生人工智能主题指数涨幅显著，跑赢大盘。演讲聚焦大模型发展与企业级应用趋势，探讨2026年行业展望及市场格局，强调AI赛道价值认可。 01:09恒生人工智能主题指数年度涨幅分析 恒生人工智能主题指数截至12月11日涨幅34.6%，超越恒生指数和科技指数，排名行业涨幅第五。年初受deep sec大模型影响上涨，四月因关税冲击下跌，九月底因美国联储降息预期再次上行，年底震荡调整。AI行情反映技术迭代与商业化推进。 02:13大模型发展历程与趋势解析 对话详述了大模型的定义、分类、发展阶段及未来趋势。从2017年Transformer架构提出，至2025年deep sek r一的开源化转折，展示了从单模态到多模态、从闭源垄断到开源民主化的演变。对话强调了大模型在参数量、应用领域和训练范式上的显著进展，以及其在行业和垂直领域应用的潜力。 04:57全球AI模型技术趋势与中美竞争分析 报告揭示了全球AI模型领域的六大趋势，包括资本支出激增、模型性能差距缩小、开源模型主流化、性价比提升、调用量爆发性增长及推理模型成为主流。特别指出，中美模型评分差距收窄，中国在开源模型领域表现领先，尤其2025年后，中国开源模型全面超越美国，显示技术迭代加速商用落地。 09:12企业级大模型AI市场增长与应用趋势 对话讨论了企业级大模型AI在产业链中的核心地位，包括上游基础设施供应商、中游AI解决方案提供商和下游应用场景。强调了大模型AI基于超大规模参数和transformer架构，具备更通用的学习和生成能力。市场预计从2024年的386亿增长至2029年的2394亿，年复合增长率44%。企业级大模型AI解决方案市场在2024年占比15%，预计2029年占比22%。最后，分析了企业级大模型规模化应用的四个维度。 11:30企业AI采纳与大模型应用加速 企业AI采纳率显著提升，2024年78%的企业已在至少一项职能中使用AI，生成式AI技术使用率也从2023年的33%跃升至71%。企业级大模型日均调用量激增，2025年上半年达到10.2万亿talking，同比增长363%。开源模型采用率接近半数，中标项目数量从2024年初的10个增至2025年10月的934个。企业预算中AI投入增长超预期，2026年预计平均增长75%，且预算侧重点从内部使用转向外部客户应用场景，强调价值驱动。 15:09 2026年AI行业三大趋势展望 对话讨论了2026年AI行业的三大趋势，包括多模态模型与Agent的广泛应用，复合AI技术策略的主流化，以及AI就绪数据的重要性提升。多模态模型和Agent将促进跨行业创新，复合AI技术策略将结合通用与专用模型及不同技术，而高质量的AI就绪数据将成为企业AI应用的核心竞争力。 16:58 AI技术在企业应用中的多层级生态与市场格局 当前AI技术在企业中的应用不仅涉及工具部署和IT基础设施升级，更需要多背景厂商参与，形成包含基础层、模型层、中间层、应用层的四大层级生态。市场格局可划分为五类参与者：互联网科技巨头、技术提供商、技术转型者、AI原生创业者及垂直领域深耕者。2025年被视为技术驱动向需求驱动转变的关键年份，而2026年则是企业级AI规模化落地价值兑现之年，行业正沿着技术突破、落地验证、价值兑现的路径稳步前行，看好企业级AI在各行业的渗透机遇。 思维导图 发言总结 发言人1 他，民营国际科技行业分析师苏聪，对2026年科技行业，特别是企业级AI模型的应用落地进行了展望。他首先回顾了2025年AI市场行情，强调了大模型技术的持续迭代与市场对AI赛道的价值认可。苏聪深入探讨了大模型的发展脉络，指出技术的演进推动了AI商业化落地的推进，并分析了资本支出增加、模型性能差距收窄等趋势，强调了模型开源民主化对全球开发者的影响。 在企业应用方面，苏聪描绘了企业级AI市场生态链，强调了企业级大模型在提升生产力、增强内部使用及服务于外部客户方面的重要性。他预测，2026年AI大模型将更加注重价值驱动，包括多模态和agent的融合、AI技术策略的多样化以及AI就绪数据的重要性。苏聪强调，企业对AI的投入预计将继续增加，特别是在内部数据处理和模型应用方面。 最后，苏聪概述了当前市场格局与参与者的特点，强调了不同背景的厂商在推动AI技术落地和价值兑现中的作用。整个讨论强调了AI大模型技术的快速发展及其在各行业的潜在应用价值，展望了行业的未来趋势与企业级AI的持续增长机遇。 问答回顾 发言人1问：在2025年AI行情回顾中，恒生人工智能主题指数的表现如何？ 发言人1答：以恒生人工智能主题指数为代表，在2025年中取得了34.6%的涨幅，超越了恒生指数和其他科技指数，在12个恒生综合行业板块中排名第五，显示出市场对AI赛道的高度认可。 未知发言人问：大模型的发展脉络是怎样的？ 发言人1答：大型人工智能模型是指基于神经网络构建，拥有数十亿至数万亿参数量级，具备提升模型表达能力、预测能力及泛化能力，能够处理海量数据并解决复杂问题的连续学习模型。从分类角度看，可以分为根据输入数据划分的大型基础模型（如文本数据输入的大型原模型、视觉数据输入的大型视觉模型和多模态数据输入的大型多模态模型）。从应用角度看，可以分为L0（通用的跨行业和跨领域的AI模型）、L1（基于L0微调的行业大模型）和L2（基于L1进一步微调的垂直大模型）。 发言人1问：大模型的发展阶段有哪些？ 发言人1答：大模型的发展阶段可以分为五个阶段。2017年是大模型发展的起点，谷歌提出的transfer架构和自注意力机制成为现代大模型的核心架构起点。2018年至2020年，波尔城模型确立了预训练和微调的训练范式，GPT3模型展示了自样本学习的潜力，标志着大模型从实验室走向实用工具。2022年，谷歌提出了思考链的概念，OpenAI推出了GPT-3.5和Flan-TGPT，开启了大模型的爆发式增长。2023年至2024年，多模态模型涌现推动大语言模型向多模态基础模型过渡。2025年1月，DeepMind发布的首个涌现推理能力的模型，标志着行业从高昂成本的闭源垄断转向低成本的开源民主化。 未知发言人问：大模型发展的趋势有哪些明显特征？ 未知发言人答：大模型发展的趋势包括资本支出持续增加、模型性能差距收窄、模型发复频率加快、开放模型成为主流选择、模型性价比和效率不断提升、模型调用量爆发式增长、推理模型成为主流、不同国家模型差距收窄（尤其是中美模型评分差距缩小），以及中国在开源模型领域处于全面领先地位。 未知发言人问：在图18中，中国和美国在全球27个领先模型中的评分对比是怎样的？ 未知发言人答：在图18中，红色线条代表中国，深蓝色线条代表美国。尽管美国仍处于领先地位，但中国的评分已经超过了美国，并且在开源模型的表现上，中国的红色线条也超过了蓝色线条（美国）。 发言人1问：从2025年10月以后，中国的企业级大模型开发模型与美国相比有何变化？ 发言人1答：根据图20显示，到2025年10月以后，浅蓝色线条（中国）的企业级大模型开发模型已经全面超过了橙色线条（美国）。 未知发言人问：模型技术迭代的最终目标是什么？ 发言人1答：模型技术迭代最终还是要落向商用落地，尤其在企业应用上，这是模型应用落地的一个最主要的核心方向之一。 未知发言人问：企业级人工智能产业链包含哪些部分？ 发言人1答：企业级人工智能产业链形成了一个完整的生态链，上游主要是基础设施供应商，中游为各类企业级AI解决方案提供商，下游则是各种应用场景和终端客户。 未知发言人问：企业级大模型AI具体强调了哪些能力和特性？ 未知发言人答：企业级大模型AI强调基于超大规模参数、transformers架构，结合微调剂强化学习等技术，提供更通用的学习能力和生成能力，注重跨任务的泛化性。同时，它包含生成式人工智能和jank人工智能两种能力，分别侧重于内容生成与信息合成，以及自主规划、目标分解、任务执行和反思修正。 未知发言人问：中国的企业级大模型解决方案市场的规模预计会如何发展？ 发言人1答：根据佛若斯特沙利文的测算，按收入计算，中国的阶级大模型解决方案市场在2024年将达到386亿，预计到2029年将达到394亿，增长率高达44%。在中国企业级人工智能应用解决方案市场中，2024年占比为15%，预计到2029年将达到55.5%，占比提升至22%。 发言人1问：当前企业对AI采纳率和大模型日均调量的变化趋势是什么？ 未知发言人答：企业AI采纳率不断提升，斯坦福大学HAI调研数据显示，2024年78%的受访者表示其组织至少在一项职能中使用了人工智能，而2023年这一数据仅为50%。同时，企业级大模型日均调量也持续增长，2025年上半年中国企业级大模型日均调量达到10.2万亿talking，较2024年下半年增长约363%。 未知发言人问：企业采用开源模型的占比情况如何？ 未知发言人答：在2025年上半年的企业调研中，企业采用开源模型的占比已经达到44.4%，并且阿里、4J豆包和deep sic等在中国市场排名前三。 未知发言人问：关于企业级大模型项目的中标情况如何？ 发言人1答：从2024年1月至2025年10月期间，中国公开的大模型项目中标数量从最初的十个迅速提升至934个，且每个月都在创下月度新高。特别是在应用类项目中，2025年10月的中标占比约为62%。 未知发言人问：企业在AI预算上的变化趋势是什么？ 发言人1答：调研结果显示，与一年前相比，企业在AI预算上的增长超过预期，并预计2026年投入平均增长将达到75%。此外，预算侧重点也发生变化，从早期的创新尝新转向企业核心IT和业务部门常规支出项目中。 未知发言人问：2026年AI大模型发展的趋势有哪些？ 发言人1答：2026年值得关注的趋势包括多模态模型和agent技术带来的生产力注入，符合AI技术策略成为主流，以及AI就绪数据的重要性提升。预计到2027年，80%的中国企业将采用多模型策略。 发言人1问：当前AI技术应用落地的主要行业参与者有哪些类型？ 发言人1答：当前市场格局分为五大类参与者：互联网科技巨头致力于打造全站式生态；实验加地塔技术提供商注重基础层数字基建和中立性；技术转型者包括从决策式AI转向生成式AI的厂商以及拥有成熟客户渠道的企业管