金沃股份泰国项目进展超预期供应链核心地位再确认国金具身智能cch

一、轴承套圈主业： #市场潜力大。 套圈作为轴承的主要组成，约占其成本的35%。 估算2024年全球套圈市场为2800亿，目前金沃作为行业龙金沃股份：泰国项目进展超预期，供应链核心地位再确认|国金具身智能cch事件：12月18日，泰国副总理接见公司总经理郑立成。点评：轴承套圈龙头整装出发，机器人丝杠、柔轮打开成长空间 一、轴承套圈主业： #市场潜力大。 套圈作为轴承的主要组成，约占其成本的35%。 估算2024年全球套圈市场为2800亿，目前金沃作为行业龙头，市占率仅为1%。 未来龙头市占率至少5%-10%，潜在空间巨大。 #客户资源优质。 已进入国际八大轴承公司中的六家供应链，前五大国际客户收入占比85%，国内客户占比15%。 #绝缘轴承进展顺利。 公司自研绝缘轴承，成本相较陶瓷球降低一半。 客户装车半年后若无问题，将全面切换。 空调端、工业端渗透同步推进。 二、机器人： #泰国项目进展超预期，xj丝杠核心合作伙伴再确认。 12月18日，泰国副总理接见金沃、新剑一行，就两家企业在泰投资建厂、打造行星滚柱丝杠及配件生产基地事宜深入洽谈。 金沃作为xj丝杠螺母、丝杆、小滚柱的核心配套，V3新产品同步开发中，并将在年底完成相应产能储备。 #SFL同步开发测试。 SFL是公司轴承主业第一大客户（收入占比45%），合作渊源已久。 目前公司深度参与SFL丝杠的开发及测试，有望进一步提升份额预期。 #布局谐波减速器柔轮加工。 为国内头部谐波玩家加工柔轮材料，包括高速锻、车削等流程，材料利用率提升显著，获得客户认可。