Nomura America Finance, LLC（发行人）拟发行与标普500指数®（SPX）和罗素2000指数®（RTY）表现最差的指数挂钩的可赎回有条件息票障碍票据（“票据”），票据到期日为2030年12月24日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和担保人Nomura Holdings, Inc.的信用风险影响。
票据关键条款：
- 有条件息票：若每个参考资产在适用的息票观察日的收盘价高于或等于其初始价值的70%，则每月支付至少0.833%（相当于每年约10.00%）的息票。
- 可赎回条款：发行人可选择在2026年3月24日或之后任何可选赎回日，以本金加上适用的有条件息票（若应付）的价格赎回票据的全部份额。
- 到期付款：若票据未赎回，则根据以下公式计算到期付款金额：
- 若最差表现参考资产的最终价值大于或等于其有条件息票障碍：1,000美元 + 最终有条件息票。
- 若最差表现参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值但小于其有条件息票障碍：1,000美元。
- 若最差表现参考资产的最终价值小于其障碍价值：1,000美元 + (1,000美元 × 最差表现参考资产的参考资产表现)。若最差表现参考资产的最终价值小于其障碍价值，投资者将损失高达100%的本金。
- 参考资产表现：参考资产表现计算公式为：（最终价值 - 初始价值）/ 初始价值。
- 初始价值：每个参考资产在其交易日的收盘价值。
- 最终价值：每个参考资产在其最终估值日的收盘价值。
- 有条件息票障碍：每个参考资产的初始价值的70.00%（SPX rounded to two decimal places, RTY rounded to three decimal places）。
- 障碍价值：每个参考资产的初始价值的60.00%（SPX rounded to two decimal places, RTY rounded to three decimal places）。
- 面值：1,000美元及整数倍。
- 到期日：约五年，若未赎回。
风险因素：
- 本金损失风险：票据不保证本金返还，若最差表现参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失本金。
- 息票支付不确定性：若参考资产在息票观察日的收盘价低于其有条件息票障碍，则该息票观察日的有条件息票将不会支付。
- 收益有限：投资者的收益仅限于本金加上有条件息票，无法参与参考资产的增值。
- 提前赎回风险：若发行人选择提前赎回票据，投资者的持有期可能很短，且无法保证能以可比回报率再投资。
- 参考资产风险：投资者将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 小盘股风险：RTY跟踪小盘股，其股价波动性更大，交易量更小，流动性更低。
- 税收风险：票据的税收处理存在不确定性。
- 信用风险：投资者受发行人信用风险影响，若Nomura信用状况恶化，票据价值可能下跌。
- 估值风险：票据的估值可能低于发行价，且实际售价可能受市场条件和第三方因素影响。
- 市场风险：票据可能没有活跃的二级市场，出售可能造成重大损失。
- 计算代理人和其他关联方的利益冲突：计算代理人将做出重要决定，可能存在利益冲突。
- 汇率风险：非美国持有人可能面临汇率风险。
参考资产：
- 标普500指数®（SPX）：由S&P发布，包含500家美国主要行业公司，按市场价值加权计算。
- 罗素2000指数®（RTY）：由FTSE Russell发布，包含2,000家美国小盘股，按可流通市值加权计算。
税收处理：
- 美国持有人：票据被视为有条件收入预付衍生品，任何收益或损失均视为长期资本收益或损失。
- 非美国持有人：可能需要缴纳30%的美国联邦所得税，但若票据被视为非“delta-one”工具，则可能免缴。
发行计划：
- 分销代理：Nomura Securities International, Inc.将购买发行人按公允价格减去代理佣金后的票据。
- 分销费用：代理佣金最高为面值的0.25%，分销费最高为面值的0.50%，两者合计不超过面值的0.75%。
- 二级市场：发行人可能进行做市交易，但无义务做市。
