期权周报

叶倩宁Z0016628联系方式：yeqianning@gf.com.cn 目录 01020304期权标的周成交概况期权合约周成交和持仓概况期权主力平值IV概况主要品种重点数据 期权标的周成交概况 ⚫本周期权标的板块分化明显，其中贵金属板块的白银涨幅最大，为+9.12%，有色板块的铜和锡涨幅相对较大，价格分别上涨6.39%和5.31%。而能源化工和特殊商品板块大部分标的呈下跌趋势，其中烧碱、玻璃和碳酸锂跌幅较大，价格分别下跌了6.04%、5.51%和4.40%。 ⚫成交量方面，本周特殊商品板块关注度继续降温，其中工业硅的日均成交量环比下降较多，为-32.39%。而有色板块中的锡和铜的日均成交量环比显著上升，分别为+103.44%和+81.64%。除此之外，贵金属板块的白银涨幅也较大，为+46.86%。 ⚫20日HV方面，豆粕的涨幅最大，较上周+15.75%，农产品板块菜粕和黑色板块铁矿石的20日HV跌幅相对显著，分别为-6.95%和-4.12%。 期权合约周成交和持仓概况 ⚫铝期权（+164.21%），铜期权（+96.86%），多晶硅期权（+96.74%），烧碱期权（+81.65%），锌期权（+51.92%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而苹果和对二甲苯等期权品种成交量下跌幅度较大。各板块中，黄金、生猪、铝和合成橡胶等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，白银、菜粕、苹果、铁矿石、对二甲苯和多晶硅等期权品种的日均持仓PCR仍超100%。 期权主力平值IV概况 ⚫本周期权标的的IV环比分化较为显著，能源化工板块和特殊商品板块除原油和合成橡胶外，其余标的IV环比均下降，其中工业硅、玻璃和尿素的主力平值IV环比下跌较大，分别下跌28.32%、17.64%和10.69%。而有色板块大部分标的的主力平值IV上涨幅度较大，其中铜和铝分别上升了41.89%和31.31%。后续可以重点关注上表中IV历史分位值处于10%以下或90%以上极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为3002.01，期权总成交额达123316860亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.74，品种IV为14.45%，20日历史波动率为11.76%，40日历史波动率为11.45% ⚫沪深300最新收盘价为4584.54，期权总成交额达661963000亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.79，品种IV为15.68%，20日历史波动率为14.50%，40日历史波动率为15.64% ⚫中证1000最新收盘价为7342.49，期权总成交额达2520546240亿元，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.95，品种IV为19.15%，20日历史波动率为19.33%，40日历史波动率为19.15% ⚫黄金最新收盘价为961.04，期权总成交额达653848200亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.56，主力平值IV为20.83%，20日历史波动率为18.09%，40日历史波动率为25.58% ⚫白银最新收盘价为13687，期权总成交额达2445363800亿元，成交量PCR为1，持仓量PCR为1.3，主力平值IV为38.37%，20日历史波动率为35.83%，40日历史波动率为35.11% ⚫棉花最新收盘价为13750，期权总成交额达40743200亿元，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为0.65，主力平值IV为7.22%，20日历史波动率为5.76%，40日历史波动率为5.58% ⚫豆粕最新收盘价为2821，期权总成交额达18199400亿元，成交量PCR为1.01，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为12.33%，20日历史波动率为26.95%，40日历史波动率为21.69% ⚫棕榈油最新收盘价为8770，期权总成交额达70325500亿元，成交量PCR为1.08，持仓量PCR为0.98，主力平值IV为16.91%，20日历史波动率为16.64%，40日历史波动率为14.46% ⚫玉米最新收盘价为2295，期权总成交额达76267500亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.73，主力平值IV为12.01%，20日历史波动率为8.80%，40日历史波动率为9.64% ⚫白糖最新收盘价为5303，期权总成交额达25090400亿元，成交量PCR为0.75，持仓量PCR为0.57，主力平值IV为8.99%，20日历史波动率为6.69%，40日历史波动率为6.97% ⚫菜粕最新收盘价为2377，期权总成交额达26535700亿元，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.99，主力平值IV为18.22%，20日历史波动率为12.57%，40日历史波动率为19.94% ⚫豆油最新收盘价为8266，期权总成交额达5117400亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.89，主力平值IV为12.01%，20日历史波动率为8.85%，40日历史波动率为7.77% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2588，期权总成交额达5439300亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.68，主力平值IV为13.20%，20日历史波动率为10.68%，40日历史波动率为11.42% ⚫鸡蛋最新收盘价为3117，期权总成交额达26302400亿元，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为0.46，主力平值IV为19.46%，20日历史波动率为31.39%，40日历史波动率为30.65% ⚫生猪最新收盘价为11385，期权总成交额达24167900亿元，成交量PCR为0.4，持仓量PCR为0.36，主力平值IV为18.98%，20日历史波动率为12.24%，40日历史波动率为22.61% ⚫苹果最新收盘价为9639，期权总成交额达13425500亿元，成交量PCR为1.09，持仓量PCR为1.5，主力平值IV为23.58%，20日历史波动率为18.30%，40日历史波动率为20.40% ⚫铁矿石最新收盘价为785.5，期权总成交额达83389600亿元，成交量PCR为1.16，持仓量PCR为1.62，主力平值IV为16.51%，20日历史波动率为11.74%，40日历史波动率为16.06% ⚫螺纹钢最新收盘价为3157，期权总成交额达21619000亿元，成交量PCR为0.48，持仓量PCR为0.61，主力平值IV为13.68%，20日历史波动率为9.63%，40日历史波动率为11.19% ⚫铜最新收盘价为92780，期权总成交额达1397403700亿元，成交量PCR为0.43，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为20.39%，20日历史波动率为13.51%，40日历史波动率为15.90% ⚫铝最新收盘价为22345，期权总成交额达211253900亿元，成交量PCR为0.32，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为12.12%，20日历史波动率为10.83%，40日历史波动率为9.91% ⚫锌最新收盘价为23305，期权总成交额达66834500亿元，成交量PCR为0.33，持仓量PCR为0.83，主力平值IV为11.31%，20日历史波动率为9.93%，40日历史波动率为9.12% ⚫氧化铝最新收盘价为2555，期权总成交额达73812900亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.24，主力平值IV为19.82%，20日历史波动率为13.99%，40日历史波动率为14.08% ⚫锡最新收盘价为317500，期权总成交额达264676300亿元，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.83，主力平值IV为28.36%，20日历史波动率为16.55%，40日历史波动率为15.14% ⚫镍最新收盘价为117790，期权总成交额达48162100亿元，成交量PCR为0.48，持仓量PCR为0.55，主力平值IV为12.85%，20日历史波动率为12.01%，40日历史波动率为10.39% ⚫原油最新收盘价为453.7，期权总成交额达195017900亿元，成交量PCR为0.69，持仓量PCR为0.61，主力平值IV为26.40%，20日历史波动率为21.11%，40日历史波动率为21.01% ⚫PTA最新收盘价为4678，期权总成交额达37044700亿元，成交量PCR为0.8，持仓量PCR为0.82，主力平值IV为16.18%，20日历史波动率为12.25%，40日历史波动率为13.97% ⚫甲醇最新收盘价为2077，期权总成交额达74713600亿元，成交量PCR为1，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为19.22%，20日历史波动率为20.11%，40日历史波动率为20.17% ⚫对二甲苯最新收盘价为6810，期权总成交额达3199800亿元，成交量PCR为2.35，持仓量PCR为1.38，主力平值IV为17.10%，20日历史波动率为15.36%，40日历史波动率为16.11% ⚫乙二醇最新收盘价为3723，期权总成交额达19685600亿元，成交量PCR为0.83，持仓量PCR为0.47，主力平值IV为14.22%，20日历史波动率为17.33%，40日历史波动率为16.32% ⚫短纤最新收盘价为6210，期权总成交额达4848900亿元，成交量PCR为1.08，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为13.51%，20日历史波动率为14.01%，40日历史波动率为13.16% ⚫PVC最新收盘价为4426，期权总成交额达28317500亿元，成交量PCR为0.99，持仓量PCR为0.28，主力平值IV为12.51%，20日历史波动率为11.79%，40日历史波动率为10.43% ⚫烧碱最新收盘价为2100，期权总成交额达85701100亿元，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.31，主力平值IV为20.10%，20日历史波动率为12.29%，40日历史波动率为18.01% ⚫苯乙烯最新收盘价为6556，期权总成交额达18786800亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.51，主力平值IV为16.80%，20日历史波动率为14.33%，40日历史波动率为15.92% ⚫尿素最新收盘价为1673，期权总成交额达6416500亿元，成交量PCR为0.83，持仓量PCR为0.53，主力平值IV为12.95%，20日历史波动率为11.03%，40日历史波动率为10.22% ⚫合成橡胶最新收盘价为10410，期权总成交额达11894200亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.51，主力平值IV为19.02%，20日历史波动率为20.38%，40日历史波动率为21.23% ⚫天然橡胶最新收盘价为15065，期权总成交额达23796900亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为17.59%，20日历史波动率为13.42%，40日历史波动率为16.43% ⚫玻璃最新收盘价为994，期权总成交额达91080800亿元，成交量PCR为0.78，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为24.98%，20日历史波动率为21.59%，40日历史波动率为24.85% ⚫纯碱最新收盘价为1137，期权总成交额达87694000亿元，成交量PCR为0.72，持仓量PCR为0.23，主力平值IV为21.90%，20日历史波动率为19.83%，40日历史波动率为18.73% ⚫工业硅最新收盘价为8805，期权总成交额达40912300亿元，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.47，主力平值IV为17.62%，20日历史波动率为24.34%，40日历史波动率为25.18% ⚫多晶硅最新收盘价为55510，期权总成交额达271901100亿元，成交量PCR为0.94，持仓量PCR为0.76，主力平值IV为31.53%，20日历史波动率为37.77