一周要闻
- 中美经贸通话：中美双方就落实元首会晤共识进行深入交流，探讨务实合作及经贸关切解决。
- 金融监管调整：国家金融监管总局下调保险公司相关业务风险因子，降低沪深300等指数成分股、科创板股票风险因子，同时要求险企强化内控和偿付能力管理。
- 券商资本空间：吴清提出适度拓宽券商资本空间与杠杆上限，推动行业从价格竞争转向价值竞争。
- 上市公司监管：证监会公开征求意见，要求上市公司提升投资价值、增强回报投资者意识，涉及市值管理、现金分红、股份回购等。
- 半导体出口：美国超微半导体CEO表示已准备好缴纳15%税款，以向中国出口MI308芯片。
- 通用出口许可证：金力永磁、中科三环、宁波韵升获得通用出口许可证。
周度核心要点及策略推荐
- 市场表现：上周市场探底回升，成交先于指数见底，“地量见地价”。周五保险券商助力指数重回3900点，个股普涨，人气高涨。
- 资金流向：周度资金流向通信、有色、非银金融等板块，板块持续性有待观察。
- 后市展望：周末利好提振市场信心，股指有望稳中有升，重心上移。期货方面，股指期货量价齐升，IM、IC波动更强，后市有望强于大盘。
- 策略推荐：
- 单边：逢低做多。
- 套利：IM\IC多2512+空ETF的期现套利。
- 期权：双买策略。
A股指数表现
- 大型指数强于中小型指数。
- 沪深300涨1.28%，上证50涨1.09%，中证500涨0.94%，中证1000涨0.11%。
A股成交情况
- 上周成交8.4万亿元，日均成交下降2.4%，主因指数表现平淡和年末效应。
- 主要指数成交占比稳定，仅沪深300在周一和周五成交占比放大。
A股个股涨跌情况
- 上周上涨家数明显下降，12月2日至4日占比仅27%，12月5日情绪高涨，上涨家数占比达10月22日以来最高点。
- 大部分时间A股情绪降温，12月2日至4日涨停个股减少，4日涨停占比仅0.7%。
A股融资情况
- 融资余额保持在2.67万亿元，占流通市值比2.57%。
- 12月1日融资净买入超100亿元，之后小幅波动，买入占比下降至10%以下。
- 年末融资余额周期性下降，买入占比有见底反弹迹象。
股指期货成交持仓变化
- 股指期货量价齐升，持仓增加，贴水收窄，显示期货投资者乐观看待后市。
- IM、IC波动更强，后市有望强于大盘。
