重构全球格局发现新兴机遇第13届中国责任投资论坛年会暨2025年中国责任投资周20251202

关键词 评级绿色环保理念无纸化模式同声传译平行论坛可持续披露重构全球格局新型机遇ESG赋能浦银安盛基金石平总气候变化联盟ESG投资风险阿尔法基金公司治理环境 责任投资ESG 全文摘要 本次十三届中国责任投资论坛年会聚焦ESG评级与应用的多元化，强调了加强信息披露的重要性，包括提升集团上市公司和非上市主体的财务信息透明度，特别是与TCFD和TNFD相关的内容，以使投资者获取更完整及时的信息。讨论了需主动与投资人沟通，包括境内外投资人，增强他们对公司财务运营、企业自身运营、人文管理和公司治理的全面理解。提出了利用CCEI平台促进长期资本合作，并对2026年时回顾进展、分享优秀实践的期望。 重构全球格局，发现新兴机遇——第13届中国责任投资论坛年会暨2025年中国责任投资周-20251202_导读 2025年12月03日15:36 关键词 责任投资ESG评级绿色环保理念无纸化模式同声传译平行论坛可持续披露重构全球格局新型机遇ESG赋能浦银安盛基金石平总气候变化联盟ESG投资风险阿尔法基金公司治理环境 全文摘要 本次十三届中国责任投资论坛年会聚焦ESG评级与应用的多元化，强调了加强信息披露的重要性，包括提升集团上市公司和非上市主体的财务信息透明度，特别是与TCFD和TNFD相关的内容，以使投资者获取更完整及时的信息。讨论了需主动与投资人沟通，包括境内外投资人，增强他们对公司财务运营、企业自身运营、人文管理和公司治理的全面理解。提出了利用CCEI平台促进长期资本合作，并对2026年时回顾进展、分享优秀实践的期望。年会还涉及了ESG评级的未来发展趋势，包括系统升级、方法论调整和评级在公司治理、碳排放管理等方面的应用。年会展示了ESG评级在投资决策、尽责管理和企业可持续发展策略中的作用，以及其与公司绩效之间的正相关关系。讨论中强调了数字化和标准化推进对提高数据质量的重要性，以及标准全球对齐的必要性，展望了更高效的ESG数据收集和披露机制，和利用AI和数字化技术提升透明度和可靠性的未来趋势。整体上，此次讨论聚焦于如何通过ESG实践促进企业的可持续发展和提升投资价值。 章节速览 00:00第十三届中国责任投资论坛年会：ESG评级与应用多元化 第十三届中国责任投资论坛年会平行论坛A1聚焦ESG评级与应用多元化，会场提供中英同声传译、无纸化参会及绿色环保倡议，鼓励与会者使用自带水杯、扫码加入交流群，共同维护会议秩序与环境，共享精彩内容。 03:24第十三届中国责任投资论坛年会聚焦可持续披露进展 第十三届中国责任投资论坛年会于今日下午召开，主题为重构全球格局，发现新型机遇。本次年会由商道荣誉主办，联合主办及战略合作伙伴包括多家国内外知名金融机构。会议现场提供中英双语同声传译，同步直播覆盖多个平台。平行论坛A2重点讨论国内外可持续披露的进展，邀请各界人士共同探讨责任投资之路。 07:05 ESG评级与应用多元化探讨 对话围绕2025年中国责任投资州系列活动展开，重点讨论了ESG评级在投资中的应用及其面临的挑战。通过主旨演讲和圆桌讨论的形式，与会者深入探讨了ESG评级如何衡量公司面对财务相关风险和机遇的韧性，以及其在投资决策中的重要性。活动强调了合作机构对平台的支持，并邀请参与者报名相关活动，共同探索责任投资的多元价值与新兴机遇。 10:03 ESG投资分析与实践分享 对话围绕ESG投资的重要性、实践方法及影响展开，阐述了ESG投资不仅有助于防范风险，还能带来超额收益。通过对比不同ESG评级供应商的差异，分享了特斯拉在ESG评级中的表现变化，强调了主动参与上市公司治理的重要性。最后，介绍了如何构建ESG分析框架，以提升投资决策质量，促进企业ESG表现改善。 21:53银行理财视角下ESG评级与应用实践 法巴农银理财作为响应金融对外开放政策成立的合资理财公司，自成立以来便将ESG理念全面融入投资决策全流程。公司规模迅速增长，产品策略全覆盖ESG要求，并得到法巴全球ESG中心支持。其三大支柱包括负责人商业准则、ESG整合及技术管理，同时发行ESG主题产品，构建企业社会责任生态，致力于推动被投企业ESG改善。 26:28构建本土化ESG评级体系：融合与创新 对话介绍了构建本土化ESG评级体系的过程，强调了融合欧洲成熟模型与本土企业实践的重要性，以及投资洞察驱动和严谨方法论的应用，旨在提升投资决策质量。 30:01 ESG整合与金融行业转型 对话围绕ESG整合在金融领域的应用展开，重点讨论了将ESG分析转化为投资决策、通过尽责管理促进企业向ESG优化方向发展、以及建立排除名单作为风控门槛。同时，介绍了ESG主题产品的设计与发行，强调了与联合国可持续发展目标的结合，以及产品在市场上的良好表现。最后，提到了银行理财子行业面临的挑战与机遇。 32:47 ESG投资与收益：挑战与机遇 对话探讨了ESG投资的现状与未来，指出当前行业标准和数据质量参差不齐，但强调符合ESG标准的投资长期能创造更高价值。以欧洲股市为例，尽管部分军火企业因战争获利，但基于ESG原则的投资者选择不投资，体现了ESG投资对社会和平的贡献。最终，对话倡导在中国市场推广ESG理念，共同促进可持续财富管理。 34:53圆桌讨论：ESG实践与可持续投资团队架构 圆桌讨论聚焦于ESG实践，多位嘉宾分享了各自公司在可持续投资领域的组织架构与策略。景顺长城基金强调了ESG研究与整合工作的重要性，以及通过设立业务委员会和制度保障工作落实。东方汇理资产管理公司介绍了其全面整合策略，强调在所有主动产品中考虑ESG因素，并详细说明了全球范围内多部门深度整合的实践。南方基金作为深圳的公募基金，也参与了讨论，展现了头部基金在可持续投资方面的布局与探索。 40:14公募基金ESG实践与策略 对话围绕公募基金在ESG领域的实践与策略展开，提到南方基金设立ESC部门负责研究与产品支持，富达国际自2003年起构建ESG评价体系，拥有40人团队专注于尽责管理和可持续投资策略。淡水泉投资亦强调自上而下公司治理层面的可持续投资策略实施，展现公募基金对ESG的重视与实践。 42:22私募基金ESG实践与长期收益创造 2007年成立的淡水泉投资，2016年内部推行ESG理念，认为其与公司长期导向一致，旨在创造可持续收益。ESG实践涵盖投资风险收益优化、满足投资人需求及合规管理。ESE策略由CIO领导，跨团队协调北京、香港、新加坡办公室项目落地，强调ESG为本土基金管理公司使命的重要组成部分。 44:27 ESG评级在投资策略中的应用与创新 对话围绕ESG评级在投资策略中的应用展开，强调了其在投前、投中、投后环节的重要性，包括设定入库标准、定期审查、推动投研整合及赋能尽责管理实践。提及了新规对上市公司治理的要求提升，以及AI与大数据技术在ESG评级中的应用前景，展示了从内部评级到参考外部评级的综合运用策略。 49:24 ESG策略与评级体系在投资中的应用 对话围绕ESG策略及其在投资中的应用展开，详细介绍了包括环境影响评估、社会贡献衡量和气候评级在内的多元化评价体系。通过这些体系，能够全面评估公司的ESG表现，指导投资策略的开发。此外，还探讨了ESG绿色因子的周期性波动对策略的影响，强调了拓宽投资范围的重要性，并以低碳成长基金为例，展示了其在碳强度上的显著优势，体现了ESG策略的双重收益。 55:26构建融合中国投资逻辑的ESG评级体系 对话讨论了构建一个以量化评级为主，研究员评级为辅，外部评级为参考的立体性ESG评级体系，该体系充分融合了ESG体系与中国投资逻辑。评级体系需采集ESG数据，构建行业差异化实质性指标，与投研部门研究成果相结合，以实现可持续投资。不同行业和子行业需关注的实质性指标不同，如医药行业的研发能力和劳动力管理，科技行业的碳排放率等。评级体系被视为行业指南针，企业应根据自身行业特性提升实质性指标披露与实践。 01:00:16 ESG评级在尽责管理中的应用与挑战 对话围绕ESG评级在投资机构与上市公司沟通中的应用展开。淡水泉投资机构分享了如何利用ESG评级作为与上市公司交流的工具，促进公司改进治理结构和环保措施。讨论中提及了评级不及时和沟通方式的重要性，以及机构投资人如何帮助弥合这些差距。此外，还提到了欧洲资管公司在ESG尽责管理上的特别做法，强调了沟通框架的 国际接轨。 01:06:36尽责管理与ESG评级在投资决策中的应用 讨论了尽责管理如何从议题、评级和争议事件三个维度筛选投资目标，强调了ESG评级在投资决策中的重要性，以及系统自动化与人工复评结合的评级机制。提及了投资经理与ESG团队之间的协作与冲突解决机制，以及ESG体系对投资组合构建的限制作用和动态平衡的必要性。 01:14:59 ESG评级与公司绩效关系研究 讨论了ESG评级与公司绩效的正相关性，强调了ESG在长期绩效中的价值。南方基金的研究显示，其评级体系能有效识别ST风险，提前预警企业财务状况。欧洲资产管理机构因其客户基础，严格遵循ESG政策，视其为战略选择，尽管增加了工作量，但有助于形成竞争优势。 01:23:42提升ESG评级可信度与可用性策略探讨 讨论聚焦于提升上市公司ESG数据的透明性、一致性和实质性，强调数据应量化且经第三方验证，倡导采用通用标准提高可比性。建议从公司治理、战略落地、数据披露及持续沟通四维度优化ESG实践，确保ESG表现与高管薪酬挂钩，构建专业委员会，并实现可持续、可对比的数据披露，加强与投资及评级机构的长期沟通。 01:27:51上市公司ESG评级提升与信息披露的重要性 讨论了上市公司通过优化治理结构、增加与投资者沟通以及提高ESG信息披露质量，来实现可持续发展的策略。强调了ESG评级作为推动公司可持续发展的途径，而非最终目标，以及投资机构与上市公司沟通的重要性，期待未来法规完善能促进更高效的数据披露，支持投资决策。 01:32:39 2023年ESG评级趋势展望：科技驱动与多元化应用 对话聚焦于2023年ESG评级的未来趋势，强调了科技如AI在提升评级质量、拓宽应用范围中的关键作用。与会者一致认为，ESG评级将从静态评分转向动态价值发现，同时，国际背景下的ESG实践一致性与长期主义原则将被持续坚持。中国市场的ESG信息披露和本土资产管理机构的实践创新被寄予厚望，多元化ESG评级应用和前瞻性投资视角成为讨论热点。整体上，AI和科技被视为推动ESG评级发展的重要力量，有望助力ESG投资和管理迈向更广阔的发展前景。 01:36:13国内外可持续披露进展探讨 平行论坛A2聚焦国内外可持续披露的进展，强调了中英双语同声传译、绿色环保理念的无纸化会议模式，以及对责任投资的深度交流与支持。嘉宾们将分享全球视野下的可持续披露经验，包括金融投资机构和上市公司负责人的见解，旨在探索如何在重构全球格局中发现新兴机遇。 02:15:13 GRI标准升级与碳金融联盟的全球行动 讨论了GRI最新标准升级带来的全球议题新趋势，特别是气候变化相关指标的增加，以及提供的披露工具。同时，分享了碳金融联盟在推动全球碳减排行动中的角色和贡献，强调了国际合作在应对气候变化中的重要性。 02:23:20 A股上市公司ESG披露进展与亮点 分享了A股上市公司在ESG信息披露上的最新进展，包括披露率提升、主流报告命名变化、四要素披露完善及气候相关披露显著进步。国有与民营企业披露率差异明显，金融、电力等行业的披露率领先。多数公司开展重要性评估，沟通利益相关方成为常态，量化指标披露增多，报告平衡性增强，MSCI评级提升显著。 02:31:08公司ESG实践转型与面临的挑战 分享了公司在ESG理念上的转变，包括关注行动与绩效、实践与披露协同、与国际评级机构沟通以及加强基础性体系工作。同时，指出了当前面临的主要挑战，如业务与ESG工作脱节、财务影响分析与量化数据披露难题、数据管理和质量控制问题。最后介绍了中上协在推动ESG实践中的角色与贡献。 0