加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-12-02版)

根据规则424(b)(2)提交注册编号333-282565 新斯科舍银行 $ 自动偿付或有条件票息触发说明与Meta Platforms, Inc.的A类普通股相关，到期日为2027年1月 22日 如果 Meta Platforms, Inc.（标的资产）的A股在任何观察日的收盘价低于初始价格的68.00%，您将不会在相应的优惠券支付日期收到或有优惠券。会在您的票据上支付，这是基于参考资产的表现。 这些票据将于到期日（预计为2027年1月22日）到期，除非在任何观察日（自2026年6月开始至2026年12月结束）自动赎回。如果参考资产的收盘价在任何此类观察日等于或高于初始价格（在交易日设定，预计为2025年12月16日，并将为交易日的收盘价或参考资产当日盘中价格，该价格可能高于或低于交易日的参考资产收盘价），您的票据将自动赎回。如果您的票据被自动赎回，您将在相应的付款日（预计为相关观察日后第3个工作日）根据您票据的每1000美元本金收到等于1000美元加上与该观察日相关的或有利息（如下所述）的付款。 观测日期预计为每月的16日（1月2027年的观测日期预计为2027年1月19日，这也是最终估值日），自2026年1月开始至2027年1月结束。如果在任何观测日，参考资产的收盘价等于或大于初始价的68.00%，您将在相应的息票支付日获得每1,000美元面值的票据9.125美元的或有息票（等于0.9125%每月，或有可能高达10.95%每年）。如果您的票据未被自动赎回，除应支付的或有息票外，您的票据的回报将基于最终 相对于初始价格。在到期时，对于您笔记的每$1,000本金金额： ●如果最终价格是等于或大于68.00%的初始价格，您将获得相当于1000美元的现金金额加一项按上述方式计算的或有息票；或●如果最终价格是小于68.00%的初始价格，你将获得每份凭证等于股票交付金额的参考资产若干股（以现金支付任何碎股的替代），该股票交付金额等于商of (i) 1000美元除以(ii) 初始价格。在最终评估日，该共同配送金额的价值将低于您票据本金总额的68.00%，您将不会收到或有票息。 如果最终价格低于初始价格的68.00%，您的票据的回报预期为负，并将基于参考资产从初始价格到最终价格的价格跌幅来计算。在这种情况下，您将损失全部或大部分投资。此外，参考资产价格从最终评估日期到到期日的任何下跌将导致您的票据回报低于本应支付给您相当于最终评估日期计算的股份交付金额的现金。为避免歧义，如果股份交付金额低于1.0000，到期时您收到的每张票据的现金金额，如果有的话，将等于productof分数份额和最终价格。在此情况下，您将不会收到或有条件的息票。您票据的任何付款或交割均以 nova scotia 银行的信用状况为准。 投资于票据涉及一定风险。您应参考本定价补充说明第P-16页开始的“附加风险”，以及随附产品补充说明第PS-6页开始的“针对票据的附加风险因素”，以及随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”，以及在随附招股说明书的第8页。在您票据条款于交易日期设定时，您票据的初始估计价值预计在900.00美元之间。 和每1,000美元本金930.00美元，这将低于您列出的以下票据的原始发行价格。请参见下一页的“关于票据估计价值的补充信息”以及本文件第P-16页开始的“补充风险”以获取更多信息。您持有的票据在任何时候的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。1 既美国证券交易委员会（“SEC”）也无任何州证券委员会批准或否决了这些票据，或审核了本定价补充说明、随附的招股说明书、招股说明书补充说明或产品补充说明的准确性或充分性，任何与此相反的陈述都是一种犯罪行为。 根据加拿大存款保险法（以下简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构，笔记未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。 与Meta Platforms, Inc.的A类普通股挂钩的自动调用或有债券触发说明（下称“债券”）系加拿大丰业银行（“银行”）提供的不受担保的无担保债务，并受投资风险影响，包括由于参考资产表现不佳及银行信用风险导致投资本金损失的可能性。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该债券将不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 这些票据是基于参考资产的业绩而发行的衍生产品。这些票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您将不会拥有对参考资产的直接经济或其他利益、主张或权利，或拥有任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将向我们购买票据，以便分销给其他已注册的证券经销商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可在票据初始销售后，在市场做市交易中使用此价格补充。除非我们、SCUSA或向我们销售此类票据的另一个关联公司或代理人，在销售确认书中另行通知您，否则此价格补充是在进行市场做市交易。请参阅本价格补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价、佣金及上述银行所得款项均与初始发行的票据相关。在最终定价补充日期之后，我们可能决定以原始发行价出售额外票据，且佣金及银行所得款项可能与上述款项不同。您投资于票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为该票据支付的原始发行价。 关于票据估计价值的补充信息 在本价格补充说明的封面页上，银行提供了票据的初始估值范围。该估值范围是根据银行内部的定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部融资利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估值的信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估值和流动性相关的风险”。 笔记的经济条款（包括或有息票）基于银行的内部融资利率，即银行通过发行类似市场相关笔记借款的利率，承销费，结构化费，与销售和结构化笔记相关的其他成本以及某些相关套期保值安排的经济条款。由于这些因素，您购买笔记时支付的原始发行价格将高于笔记的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时的利率，如“额外风险——与估计价值相关的风险和流动性风险——银行或GS＆Co.在任何时候都不会参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率来决定笔记的估计价值”下进一步讨论的那样。银行使用其内部融资利率将降低笔记对您的经济条款。 任何时候您笔记的价值将反映许多因素且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场（若GS&Co.提供市场报价，尽管其无此义务）最初买入或卖出笔记的价格（不包括高盛集团公司（“GS&Co.”）的惯常买卖价差），以及GS&Co.最初用于账户报表及其他方面的价值，均约等于GS&Co.根据其定价模型，并考虑银行的内部融资利率（另加一笔额外金额，初始值为每1000美元本金1美元），对您的笔记在交易日期的市场价值所作的估计。 在此之前，GS&Co.买卖您笔记的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将大约等于(a)根据GS&Co.定价模型确定的您笔记当时的估计价值，加上(b)任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时开始按直线方式递减至零，大约持续3个月）。在此之后，如果GS&Co.提供市场报价，GS&Co.买卖您笔记的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将大约等于根据该定价模型确定的您笔记当时的估计价值。有关您GS&Co.账户报表中显示的笔记价值以及GS&Co.买卖您笔记的价格（如果GS&Co.提供市场报价，但GS&Co.没有义务这样做）的更多信息，均基于GS&Co.的定价模型；请参阅本文中的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——GS&Co.买卖您笔记的价格（如果GS&Co.提供市场报价，但GS&Co.没有义务这样做）将基于GS&Co.对您笔记的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中更详细信息的约束，这些文件均已提交给美国证券交易委员会。见本定价补充文件中的“您的票据的附加条款”。 下表中包含的术语预计将如所示，但此类术语将于交易日期确定。 自动触发或有条件息票触发说明06419HC36 / US06419HC361加拿大丰业银行（“银行”）高级笔记计划，A轮Meta Platforms, Inc.的ClassA普通股（彭博代码：METAUW）1000美元及其超过部分的1000美元的整数倍 发行人：发行：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产：最低投资和面值：本金金额： 每份票据1,000美元；所有票据合计$[•]；若银行自行决定在最终定价补充日期之后出售额外数量的票据，票据的合计本金总额可能会增加 原始发行价：货币：交易日期：原始发行日期： 每张票据的100%本金 我们预期，票据的交割将在票据定价之日起3个营业日内，凭付款进行（此结算周期被称为“T+3”）。根据1934年证券交易法第15c6-1条（以下简称“交易法”）修订后的规定，二级市场交易通常要求在一个营业日内结算（“T+1”），除非交易双方的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在票据交割前一个营业日之前进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将在三个营业日内结算（T+3），将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。 最后观察日期，预计为2027年1月19日，可能根据下方“—观察日期”中的说明推迟 最终估值日期： 预计为2027年1月22日，如有市场中断事件、非交易日或根据下方“—息票支付日”以及随附产品补充文件中的“—— notes条款——市场中断事件”和“——到期日”中详细描述的非工作日进行调整 到期日： 受自动通话功能约束，在每一张息票支付日，对于您票据的每$1,000本金金额，我们将向您支付等于下述金额的现金： 或有票息： o 如果参考资产的收盘价是大于或等于相关观察日期的券面利率壁垒为9.125%（等于月费0.9125%，或年费高达10.95%）；或 o 如果参考资产的收盘价小于相关观察日期上的优惠券障碍为$0。 期票上的或有息票不保证兑付。如果在相关观察日，参考资产的收盘价低于相关息票障碍价，则您不会在息票支付日收到或有息票。 初始价格的68.00%，根据随附产品补充说明中“票据通用条款—与参照股权相关的反稀释调整”所述进行修改，并按照本定价补充说明中“摘要—收盘价”部分的修改进行调整 优惠券壁垒： 预计为每月的16日(但2027年1月的观测日预计为2027年1月19日，也是最终估值日)，从2026年1月开始，至最终估值日(或，如果该日不是交易日，则为下一个交易日) 每项观测日期可能会因非交易日以及根据伴随产品补充中的“票据一般条款——市场中断事件”和“——估值日期”中所述的某些市场中断事件而延期 呼叫观察日期： 付款日期： 我们在自动通话或到期时支付的金额不会根据您为票据支付的原发行价进行调整，因此，如果您以超过（或低于）本金的价格收购票据并持有至到期日，或者如果票据被自动赎回，则适用赎回付款日期，这可能会以多种方式影响您的投资。您在这些票据上的投资回报率将低于（或高于）如果您以本金价格购买这些票据本应获得的投资回报率。如果您以超过本金的价格购买票据，票据不会被自动赎回且最终价格低于触发价，您在票据中的投资将比如果您以本金价格购买票据时遭受更大的百分比下降。类似地，您从票据收到的任何或有利息的回报相对于您的初始投资而言，也将低于如果您以本金价格购买票据本应获得的回报。参见“附加风险—与回报特征相关的风险—如果您以超过本金的价格购买您的票据，您的投资回报率将低于以本金价格购买的票据的投资回报率，某些票据的关键条款的影响将受到负面影响”。 费用和支出： 作为票据分销的一部分，SCUSA或我们的其他关联公司将折扣销售票据给GS&Co.，折扣金额反映销售佣金，最高可达本金金额的1.50%。GS&Co.提议最