国科微机构调研纪要

调研日期: 2025-12-02 湖南国科微电子股份有限公司成立于2008年，总部位于长沙，并在成都、上海、深圳、北京、常州等地设有分子公司及研发中心。该公司是国家规划布局内的重点集成电路设计企业，也是国家知识产权示范企业。国科微长期致力于存储、智能机顶盒、视频编码、物联网等领域大规模集成电路及解决方案开发。公司每年将营业收入的20%以上用于研发，并承担了国家科技重大专项、国家重点研发计划等一系列重大科研项目，具备快速研发及量产SoC芯片能力。目前，国科微已推出了一系列拥有核心自主知识产权的芯片，包括直播卫星高清芯片、智能4K解码芯片、H.264/H.265高清视频编码芯片、高端固态存储主控芯片和卫星导航定位芯片等。公司始终坚持创新，为客户创造更多价值，推动数字经济高质量发展。 投资者提出的问题及公司回复情况: 1、请问董秘,本次收购宁波中芯,向老股东预设的条件包括交易以股票为主且盈利后才能逐步减持等条件已经比较高了,为何突然会决定放弃收购?是公司对标的的判断和评估较前期有了很大的变化吗?听说公司在尽调过程中向老股东提了新的要求,能具体说明一下是什么要求吗? 答:尊敬的投资者,您好。自本次交易预案披露以来,公司及相关各方积极推进本次交易的各项工作,公司聘请了中介机构开展对标的公司的审计、评估、尽调等工作。但鉴于本次交易相关事项无法在预计时间内达成一致,为切实维护上市公司和广大投资者长期利益,经公司与相关各方充分沟通及友好协商、认真研究和充分论证,基于审慎性考虑,公司拟终止本次交易事项。公司在推进本次交易期间,严格按照相关法律法规的要求,履行了公司相关内部决策程序和信息披露义务,详情请参考公司的相关公告。感谢您对公司的关注。 2、公司为什么要终止这次资产重组?能否透露具体原因? 答:尊敬的投资者,您好。自本次交易预案披露以来,公司严格按照相关法律法规的要求,积极组织交易相关各方全力推进本次交易各项工 作,履行了公司相关内部决策程序和信息披露义务。但由于本次交易相关事项无法在预计时间内达成一致,为切实维护上市公司和广大投资者长期利益,经公司与相关各方充分沟通及友好协商、认真研究和充分论证,基于审慎性考虑,公司决定终止本次交易事项。感谢您对公司的关注。 3、公司AI 视觉芯片的"高端+普惠"双线布局进展如何?具体产品优势是什么?并购终止是否对"ALLINAI"战略造成影响?答:尊敬的投资者,您好。公司围绕"ALLINAI"战略,基于自研先进MLPU技术,持续聚焦人工智能边缘计算AI SoC 研发,基于大模型+SoC赋能智能终端大模型应用。在AI 视觉方面,公司推出了新一代AI图像处理引擎(AIISP)品牌圆鸮。依托圆鸮AIISP 技术底座,公司成功打造两款差异化4KAI视觉芯片矩阵,形成了"高端-普惠"双线产品布局,其中,GK7606V1 系列面向高端市场,GK7206V1 系列聚焦普惠应用。目前,GK7606V1 系列已在安防行业头部企业实现应用,该产品采用双核A55 架构,内置最高2.5T 算力NPU;GK7206V1 系列已量产上市,成功进入传统安防与消费类电子头部企业供应链体系,该系列芯片采用低功耗设计,集成1.0T@INT8NPU。GK7606V1 与GK7206V1 系列形成"高端-普惠"双线产品布局,已落地智能安防、车载记录仪、无人机图传、运动摄 像机及智能会议系统等多元场景,为行业提供全场景AI视觉解决方案。公司基于自研先进MLPU(多模态大模型处理单元)技术,持续聚焦人工智能边缘计算AISoC(人工智能系统级芯片)研发。目前,公司AISoC 系列包括8TOPS 小算力AIoT 终端芯片、16TOPS 边缘计算芯片,以及预研的64TOPS-128TOPS 大算力芯片,形成了AI算力低中高的AI SoC 产品布局,主要应用于AIoT 智能终端、AIPC、工业计算、机器人(含具身智能)等场景。此次并购的终止不会扰乱、打断公司既定的经营步调。感谢您对公司的关注。 4、这次重大重组终止后,公司后续是否有再度筹划并购重组的计划? 答:尊敬的投资者,您好。根据《上市公司重大资产重组管理办法》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》等法律法规及规范性文件的规定,本公司自终止重大资产重组事项公告披露之日起一个月内不再筹划重大资产重组事项。后续如涉及相关事项,公司将严格遵循信息披露规定及时履行披露义务。感谢您对公司的关注。 5、您好,请问公司从公告预案到终止经过了半年,请问这半年都做了什么? 答:尊敬的投资者,您好。自本次交易预案披露以来,公司及相关各方积极推进本次交易的各项工作,公司聘请了中介机构开展对标的公司 的审计、评估、尽调等工作。但鉴于本次交易相关事项无法在预计时间内达成一致,为切实维护上市公司和广大投资者长期利益,经公司与相关各方充分沟通及友好协商、认真研究和充分论证,基于审慎性考虑,公司拟终止本次交易事项。公司在推进本次交易期间,严格按照相关法律法规的要求,履行了公司相关内部决策程序和信息披露义务,并在相关公告中对本次交易事项的相关风险进行了充分提示。感谢您对公司的关注。 6、公司与鸿蒙生态的合作已落地8款芯片,未来是否会进一步深化? 答:尊敬的投资者,您好。截至目前,公司已有共8款开源鸿蒙芯片平台实现量产商用,覆盖智慧家庭、智慧视觉、智慧大屏以及商业显示等多个领域,在智慧家庭与教育领域,基于GK6323V100C 的社区共建硬件平台已落地多个标杆项目,支持超50 款原生鸿蒙应用。未来,公司将持续加码开源鸿蒙生态建设,并携手合作伙伴在智慧家庭、商业显示、工业物联网等领域拓展落地场景。感谢您对公司的关注。 7、公司作为国内领先的人工智能与多媒体、车载电子、物联网、数据存储等芯片解决方案提供商,如何看待该行业领域发展前景?此次 收购终止后,公司在主业方面有什么积极措施吗? 答:尊敬的投资者,您好。公司深耕集成电路设计领域,坚定看好行业长期发展前景。集成电路产业作为国家战略性、基础性产业,获得多重政策支持。国家集成电路产业投资基金等资本力量持续加码,税收优惠、研发补贴等政策从多维度为产业发展保驾护航,为企业技术创新与产业链布局创造了良好政策环境。在此背景下,公司聚焦核心赛道的研发与产业化推进,持续关注相关行业政策,积极把握市场机遇。同时,集成电路行业多个细分领域有望迎来需求爆发期,市场空间广阔:人工智能领域,边云协同的算力网络趋势明显,端侧AI芯片在智能终端、边缘计算等场景应用持续普及;车载电子领域,汽车智能化升级推动车载 AI、SerDes 等芯片需求激增;超高清智能显示、智慧视觉、无线局域网等领域也随着技术迭代与应用拓展实现需求稳步扩容,为公司多产品线落地提供了充足市场支撑。此外,我国集成电路自给率仍有较大提升空间,国产替代已成为行业明确发展主线,国内集成电路设计行业规模持续增长、技术实力不断增强,产业链生态日益完善,公司凭借在多类型芯片设计领域的技术积累与核心自主知识产权,既在超高清智能显示、智慧视觉、固态存储等成熟赛道稳步提升市场份额,也在车载、AI等新兴领域积极开拓替代机会,成长潜力持续释放。公司专注于芯片的设计研发,一直以来通过实施核心竞争力战略和品牌 战略,持续巩固芯片市场占有率,积极拓展与头部客户的深度合作,打造品牌聚合效应;同时,公司重点投入产业生态链建设,加深与行业客户之间的合作,建立开放的产品合作开发平台,实现公司市场占有率的进一步突破,核心竞争力不断提升。公司全面启动新的发展战略,紧跟大模型时代AI处理将呈现边云协同的多层次算力网络趋势,推进"边缘AI芯引擎"战略目标,致力于将先进人工智能技术与大规模集成电路设计技术结合。同时,公司将进一步提升产品竞争力,在AI算力、ISP处理、视频编解码、视频显示输出、音频音效与智能语音、功耗优化等方面持续构筑优势,加强芯片、软件和算法的协同发展。未来,公司将持续聚焦超高清智能显示、人工智能、车载电子等核心赛道,以技术创新驱动产品迭代,牢牢把握行业发展机遇,助力产业高质量发展。感谢您对公司的关注。