先进科技主题：谷歌第七代TPU性能提升，关注谷歌产业链

【市场回顾】
本周A股主要指数普遍上涨，上证指数涨1.4%，深证成指涨3.56%，创业板指涨4.54%。中证人工智能指数涨5.89%，板块与大盘走势一致。

【科技行业观点】

1. 谷歌TPU进展：谷歌云发布第七代TPU“Ironwood”，专为AI模型训练和推理设计，可连接多达9216颗芯片，提升性能与能效，与AWS、Azure竞争。Gemini 3全程使用自研TPU，强调安全合规与低延迟性能。
2. 行业动态：
   • DRAM短缺持续，2025Q3全球OLED显示器出货量季增12%；
   • 先进制程产能需求走高，关注头部代工厂扩张；
   • SK海力士推出Kimi K2Thinking矩阵，提升Agent和推理能力。

【投资建议】
短期回调后，建议逢低布局以下板块：

1. PCB：AI服务器出货带动产能提升，关注胜宏科技、东山精密等；
2. PCB设备：高阶PCB需求增长，关注芯碁微装、大族数控等；
3. PCB材料：国产替代扩大需求，关注天承科技、江南新材等；
4. 存储：供需结构带动的价格上涨，关注兆易创新、香农芯创等；
5. 自主可控：贸易壁垒加速国产化，关注芯原股份、北方华创等；
6. AI新消费场景：受益于国产算力链，关注泰凌微、思特威等；
7. AIDC：大厂资本开支带动，关注飞龙股份、潍柴重机等；
8. 端侧ODM：国产AI+小米产业链受益，关注华勤技术、龙旗科技等。

【风险提示】
下游需求不及预期、AI技术商业化落地缓慢、产业政策转变、宏观经济不及预期等。