电子布铜箔近况更新20251126

2025年11月27日09:09 关键词 谷歌二代布Q布铜箔松下采光三井金属HVLP4马8 HVRP2 low CTE旭化成AI服务器爆版树脂层铜箔毛面镀膜层英伟达亚马逊三井 全文摘要 在新材料领域，专家与分析师探讨了谷歌等科技巨头对材料需求变化的潜在影响，以及三井金属声明对产业链供给格局的可能改变。讨论指出，尽管三井金属遇到生产挑战，其作为供应商的地位不会改变。同时，新材料如二代布、Q布及低CTE材料的市场需求持续增长，但高品质材料供应有限，价格预期上涨。 电子布+铜箔近况更新-20251126_导读 2025年11月27日09:09 关键词 谷歌二代布Q布铜箔松下采光三井金属HVLP4马8 HVRP2 low CTE旭化成AI服务器爆版树脂层铜箔毛面镀膜层英伟达亚马逊三井 全文摘要 在新材料领域，专家与分析师探讨了谷歌等科技巨头对材料需求变化的潜在影响，以及三井金属声明对产业链供给格局的可能改变。讨论指出，尽管三井金属遇到生产挑战，其作为供应商的地位不会改变。同时，新材料如二代布、Q布及低CTE材料的市场需求持续增长，但高品质材料供应有限，价格预期上涨。专家强调，虽然有供应商如童贯和德芙具备生产高端材料的能力，但实际供应量有限。此外，讨论还涵盖了材料供应商如三井、旭化成及国内厂家的产能与市场份额分析，预示着未来市场可能的提价趋势。 章节速览 00:00新材料与电子产业趋势解读 会议围绕谷歌DeepMind项目、三井金属声明及虚化成产线转产等事件展开讨论，聚焦新材料在产业链中的应用与影响，专家分析了这些事件对市场及供给格局的潜在变化，强调观点仅为研究交流，不构成投资建议。 02:10谷歌服务器材料与供应商份额解析 对话围绕谷歌服务器采用的材料结构展开，指出普通版材料为马8加马6混合压合，使用HVRP2等级铜箔，供应商主要为松下和采光，其中白光和松下在GBU的CPU和UVB上的份额比例约为60%对40%。此外，提及谷歌使用二代电子布，及三井官网澄清公告的相关情况。 04:10三井供应商爆版问题及解决方案 讨论了三井供应商在树脂层与铜箔间分离导致的爆版问题，此问题源于铜箔毛面镀膜层失效。三井需在三个月内提出解决方案，供应商份额不会取消，但需配合改善工艺或存储条件以确保产品质量。 07:26 Q步玻璃布市场调整与未来趋势分析 对话讨论了Q步玻璃布市场现状及未来变化，指出日本厂商如旭化成减少Q步生产，转向low CTE及AI服务器应用，同时分析了Q步性能缺陷及low CTE布的潜在替代趋势，预计2027年市场将有显著改变。 13:21 AI领域主导权转移：谷歌对二代步需求的影响 讨论了AI领域中主导权可能从英伟达转向谷歌的情况，分析了谷歌对二代步需求增加可能导致的紧缺程度变化，以及Q步需求可能的弱化。指出谷歌和亚马逊主要集中在一代步和二代步的使用上，若谷歌大量采用，将显著提升二代步的需求量。 15:15 2024年二代部市场供给与价格弹性展望 对话讨论了2024年二代部市场供给情况，预计国内红河、国际复材和泰山三家企业月供给量可达120万至130万米，日东方产能约20万米，但未来产能变化不确定。价格端弹性未明确提及。此外，建涛和光远的二代部认证情况尚不明确。 18:36 2024年材料需求与价格趋势预测 讨论了明年材料需求的确定性，特别是二代部材料在马八材料应用上的增长趋势，以及英伟达800G交换机和谷歌产品对材料需求的集中爆发。预计二代部材料月需求将达到300万米，当前价格约130元，可能因铜箔和玻璃布成本上升而继续上涨。谷歌的两种方案中，HVRB2材料已确定，HVRB4尚待定。 22:20科技巨头增长预期与时间节点讨论 对话围绕科技巨头如亚马逊、谷歌和Meta的增长预期及时间节点展开。谷歌预计在明年第二季度开始增长，亚马逊可能在明年初显现增长，而Meta的增长预计在26年第二季度。讨论中还涉及了对这些预期时间点的确认与理解。 23:33三井铜箔良率问题及其对行业的影响 讨论了三井作为老牌铜箔生产商在应用端出现的问题，分析了其高用量和新技术应用导致问题多发的原因。同时，对比了国内厂商如童贯和德芙的产能与良率，指出尽管国内厂商具备生产高端铜箔的能力，但在大量生产时良率管控仍是一大挑战。 28:16 HVRP4产能与价格预期分析 对话围绕HVRP4的产能分布和价格调整预期展开，指出三井在HVRP4中占据至少三分之一的份额，古河与金驹每月供应量约100吨，福田供应量较少，主要供应三下松下。关于价格调整，提到CTE部涨价是必然趋势，但20%的涨幅被认为可能性较低，更可能的涨幅在10%左右。 31:43苹果锁单与LCD部市场分析 讨论了苹果锁单传闻的真实性，指出锁单主要集中在LCD部，且日本供应商如日东方年出货量仅300万米，不足以满足需求。国内工厂虽能生产，但以小批量样品为主。预计明年LCD部需求将翻倍，价格合理涨幅可能为多次10%的增长，而非一次性大幅上涨。 34:22日东方玻璃布技术趋势与市场前景分析 对话讨论了日东方玻璃布技术的发展趋势，强调了low CTE和low DK特性的重要性。随着载板化和白板化趋势的推进，低损耗碳氢树脂的应用成为焦点。未来，日东方若能成功开发兼顾低热膨胀系数和低介电常数的新型玻璃布，将契合先进封装等技术趋势，市场前景被看好。 37:18 Q步材料与PTFE类似面临加工难题，国内厂家产品评估 讨论了Q步材料在高多层PCB制作中的应用，指出其与PTFE相似，虽有良好电性能但加工性能差。预计Q步材料将经历类似PTFE的短暂火热后被替代。国内厂家如泰山、红河的产品评估显示，泰山的二代产品性能更优，但终端测试结果尚待确认。 40:07 2023年铜箔行业涨价趋势展望 讨论了2023年铜箔行业可能的涨价趋势，指出金驹、卢森堡等厂商已在11月跟进涨价，预计三井可能在明年一季度再次提价，整体行业预计每年会有两次涨价。 思维导图 发言总结 发言人2 他深入讨论了电子行业多个关键领域的技术与材料更新情况，涉及谷歌服务器的材料革新、铜箔等级的提升、供应商合作动态以及玻璃布材料市场的变化。特别强调了谷歌采用的先进材料，及其主要供应商松下和采光的参与角色。此外，针对三井在处理铜箔过程中遇到的问题，他提及了解决方案及其对未来材料需求和技术趋势的预测，包括对Q布和低CTE玻璃布的市场分析与价格趋势的展望。同时，他也关注了国内厂商在高端材料生产上的努力，以及对市场波动和价格变化的敏锐观察，全面展示了电子行业新材料、工艺进展及市场走向的深刻见解。 发言人1 他，即国金新材料分析师李阳，在会议中强调了会议内容仅面向专业投资机构或受邀客户，且不构成任何投资建议，明确指出任何未经授权的传播行为将面临法律后果。会议聚焦于解读谷歌新材料动态、三井金属的声明以及虚拟生产线转产等市场热点，旨在深入探讨这些事件对产业链的影响、三井金属声明的含义，以及生产线转产如 何改变供给格局。此外，会议还涉及了松下和采光在市场份额上的情况分析。他对与会者的理解与支持表达了感谢，并对专家们的深度解读寄予厚望。 发言人3 深入探讨了电子布料市场及其受AI领域发展，特别是英伟达与谷歌竞争影响的现状。他关注了这些竞争如何改变市场供需，预测未来价格趋势。此外，他还特别询问了三井、泰山、红河光源等企业在CTE和2代布市场的情况，以及市场上的产品认证和价格波动传闻。他还表达了对新技术如NEZ布料的关注，以及对未来可能提价的预期，充分展现了其对半导体材料市场动态的深刻理解与持续关注。 问答回顾 发言人1问：谷歌在Deep Big时刻可能带来哪些新材料变化？ 发言人2答：谷歌Deep Big时刻可能涉及到新材料应用，具体为采用马8加马6混合压合结构的普通版材料，其中铜箔等级为HVRP2浮动等级，供应商主要是松下和采光两家公司。 发言人1问：松下和采光在GBU CPU和UVB上的份额情况如何？ 发言人2答：松下和采光在GBU CPU和UVB上的大致份额为抬棺占60%，剩余40%由其他供应商分享。 发言人3问：关于电子布，谷歌这一块是用什么级别的电子布？ 发言人2答：谷歌这一块使用的是二代电子布。 发言人3问：您能否解读一下昨天三井官网发布的澄清公告？ 发言人2答：三井在处理圆铜时，会在铜箔毛面采用电镀工艺添加特定微量元素以保证耐热性和结合力，但该工艺过程或存储过程中出现镀膜层失效导致爆版问题。目前三井已有停用相关产品，并计划在三个月内给出解决方案，期间采光不会取消三井的供应商份额。 发言人3问：阿里今天发布的转产公告，请问您解读一下？ 发言人2答：阿里目前经营重点在Q布上，但由于市场短缺以及日本本土厂商扩展意愿较弱，更多产能将转向AI服务器需求量较大的低CDE玻璃布，并调整生产计划。同时，旭化成此方案调整也是基于先进封装技术升级和未来AR服务器对OCT1部分需求增加的背景考虑。 发言人2问：Q步是否是长期方案，以及低CTE部分是否会取代未来的应用趋势？ 发言人2答：Q步可能不是长期方案，低CTE部分有取代未来应用的趋势，例如日日东方将在2026年底推出一款兼顾low DK和low CPE性能的新产品。若玻璃布开发成功，预计在2027年底会对市场上玻璃布产生一定影响。 发言人3问：如果AI领域的主导权从英伟达转向谷歌，是否会导致Q步紧缺程度减弱而二代步紧缺程度更高？ 发言人2答：目前谷歌的方案主要集中在一代步和二代步上，虽然尚未有大面积使用Q步的计划，但如果谷歌后期大规模采用，二代步的需求量可能会大幅提升。 发言人3问：明年二代步的整体月供给量预计是多少？价格端是否有较大弹性？ 发言人2答：明年二代步国内主要厂家如红河、泰山和日本台波的供给量预计在120万至130万米左右。价格方面，目前二代步价格约为130元左右，明年由于原材料铜箔和玻璃布价格可能继续上涨，二代步的价格也有可能随之增长。 发言人3问：市场上说建涛和光远的二代部已通过认证，实际情况如何？ 发言人2、发言人3答：目前尚未评估到建涛的二代部，但光远的二代部已通过认证，不过具体情况还需进一步确认。 发言人3问：明年二代步的确定性需求是否很高？ 发言人2答：明年二代步的需求确定性很高，因为它主要用于匹配马8材料，而马8材料在今年年底至明年将有较大增长，包括英伟达800G交换机在内的多个产品需求集中爆发，保守估计二代步月需求量将达到300万米左右。 发言人3问：谷歌搭配的是HOP4还是HVRB4？ 发言人2答：谷歌有两种方案，一个是马8加二代步，其中树脂材料已经确定，但HVRB4是否最终确定还未知，目 前桐柏已确定为HVRP2和HVRB4两种方案。 发言人3问：谷歌材料端明年初起量的具体时间节点是什么？ 发言人2、发言人3答：谷歌预计在明年第二季度起量，而亚马逊和Meta等其他厂商的具体起量时间还需进一步了解。 发言人3问：大家认为三井是最老牌的玩家，如果三井出现一些问题，是否意味着其他企业后续也会面临困难？您怎么看待这个问题呢？ 发言人2答：其实，像三井和旭化成这样的企业，由于其产品占据市场用量第一的位置，并且采用的是最新的技术，因此在量多和技术新这两个方面可能导致它们出现问题的可能性相对较大。不过，这并不意味着其他企业如童惯、德芙等无法生产高端铜箔，只是目前他们的产量不是很大，良率方面相较于三井等日本企业仍需管控和提高。 发言人2问：您提到的每月50吨是仅指HVRB4还是包括HVR3和HVRB4的总量？ 发言人2答：我提到的是他们每个月大概的一个产能，具体是指HVRB4的月产量约为50吨，而三井的月产量大约在300吨左右，这个数字涵盖的是HOP3和HOP4等项目。 发言人3问：三井在HOP4市场上的份额大概是多少？ 发言人2答：目前，三井在HVRP4市场的份额至少占到了三分之一以上，因为整个市场的月总产量大约在600至700吨之间。 发言人3问：是否听说产