一、财经要闻
- 国家能源局数据显示，截至10月底，全国累计发电装机容量同比增长17.3%，其中太阳能发电装机容量同比增长43.8%，风电装机容量同比增长21.4%。1-10月份，全国发电设备累计平均利用小时数比上年同期降低260小时。
- 央行开展10000亿元MLF操作，期限为1年期，操作利率维持不变。
- 央行开展3387亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。
- 今日南向资金净流入85.72亿港元。
二、投资逻辑
股指期货：
- 市场低位震荡，中证1000和中证500指数表现较好，军工和AI应用领涨，碳酸锂、银行、酿酒等跌幅居前。
- 股指期货除IM外各品种贴水继续收敛，IM、IC、IF和IH成交及持仓均下降。
- 市场情绪仍较低迷，预计股指低位还有反复。
国债期货：
- 国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.15%，10年期主力合约涨0.06%。
- 央行公开市场净投放557亿元短期流动性，本月累计将净投放6000亿元中长期流动性。
- 债市表现尚可，TF、T合约表现更佳，预计短期内走势仍偏震荡。
- 操作建议：单边建议中性略偏多，逢低轻仓布局T合约多单，关注TF合约潜在的正套机会。
三、交易策略
股指期货：震荡运行。
国债期货：逢低轻仓短多T合约并谨慎追涨，关注TF合约潜在的正套机会。
四、风险因素
内、外政策变化超预期，地缘政治因素，通胀超预期。
