学习二十届四中全会精神：新质生产力：擘画“十五五”的宏伟蓝图与产业革命

——学习二十届四中全会精神 科技创新已成为全球竞争的主战场。在此背景下，国家将“因地制宜发展新质生产力”提升至突出战略位置，旨在通过把握人工智能、量子科技等前沿技术从量变到质变的临界突破，系统性地推动我国现代化产业体系向高端化、智能化、绿色化全面跃升。 转型升级：传统产业的“赋能”与“重生”。我们认为工业AI与数据要素的融合将推动“制造硬实力”与“数据管控软生态”的深度融合。数字企业的AI技术将成为智能制造的关键辅助者与业态塑造者，推动生产能力与新一代信息技术实现更深层次融合。 积极发展：新兴产业的“壮大”与“集群”。我们认为，人工智能强大的逻辑推理、大数据聚合与智能分析能力，有望跨越决策层与执行层之间的鸿沟，推动模型能力持续迭代、云厂商资本投入扩大、智算设施广泛建设，系统赋能千行万业，并最终深度渗透至消费端应用，重塑经济社会运行模式。量子计算在“十五五”期间有望实现关键突破，其强大的并行运算能力与内生安全属性，将逐步与人工智能、5G A/6G、云计算等前沿技术融合，形成“量子+”赋能范式。 《窥探未来五年的投资方向》——2025年10月24日 《 后 续 降 准 降 息 仍 有 可 能 ， 牛 市 持 续 可期》——2025年09月23日 《 美 联 储 重 启 降 息 ， 后 续 进 程 可 能 超 预期》——2025年09月18日 展望“十五五”：新质生产力开启产业变革新篇章。“十五五”将是新质生产力从“培育”到“壮大”的关键五年。我们预见，一个以人工智能、量子科技与具身智能等前沿技术为驱动，传统产业焕发新生、新兴产业引领方向、未来产业初现轮廓的现代化产业体系正加速形成。面对这场波澜壮阔的产业变革，亟需全社会以更为坚定的决心与创新智慧，主动拥抱趋势，深化技术融合与产业升级，共同擘画中国式现代化建设的崭新篇章。 政策落地不及预期；经济下行风险；地缘政治风险。 目录 1引言：迈向“十五五”的时代方位与战略抉择...........................32理论基石与时代内涵——深刻理解“新质生产力”...................33战略布局与产业路径...................................................................43.1转型升级：传统产业的“赋能”与“重生”....................43.2积极发展：新兴产业的“壮大”与“集群”....................53.2.1AI浪潮来袭，赋能千行万业...................................53.2.2量子技术兴起，或为新发展方向.............................54挑战与对策——前行道路上的思考.............................................64.1科技创新转型：从“跟跑”到“领跑”的突围之路.........64.2科技服务实体经济：引导科技创新锚定实体经济.............74.3技术伦理与安全：应对新兴科技的风险挑战....................75结语：迎接十五五：新质生产力开启产业变革新篇章................86风险提示.....................................................................................9 1引言：迈向“十五五”的时代方位与战略抉择 当前，世界正经历百年未有之大变局，新一轮科技革命与产业变革深入发展，大国竞争的焦点日益汇聚于科技创新领域，成为全球博弈的主战场。在这一关键历史节点，面向“十五五”，国家作出了将“因地制宜发展新质生产力”置于突出战略位置的重大决策，深刻把握了时代脉搏，具有重大理论和现实意义。我们认为，以人工智能、量子科技、具身智能等为代表的新一代技术正迎来从量变到质变的临界突破时期，它们不仅是创新的重要源泉，更是构成新质生产力、驱动中国经济产业价值链跃升的坚实基础。我们认为，在“十五五”这一特定时代背景下，如何精准把握这一轮技术浪潮，以前沿科技领域为关键支点，系统性地撬动我国现代化产业体系向高端化、智能化、绿色化的全面跃升，需要深入剖析其中的实施路径、潜在挑战与应对之策。 2理论基石与时代内涵——深刻理解“新质生产力” 在新一轮科技革命和产业变革席卷全球的今天，生产力发展正处于从量的积累迈向质的飞跃的关键阶段。我们认为，深刻理解“新质生产力”的内涵与特征，对于把握“十五五”时期乃至更长远的未来发展方向具有重要的战略意义。 新质生产力之“新”体现在依赖要素和发展路径。新质生产力“由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的跃升为基本内涵”。依赖要素方面，新质生产力的发展紧密依赖高素质的新型劳动者以及数据等新型生产要素。国家统计局数据显示，近年来理工类毕业生保持较快增长，2024年我国理工农医类本科及以上毕业生人数达314.5万人，占比达到50.7%，高素质研发人才储备成为支撑我国科技创新的重要生力军。《全国数据资源调查报告（2024年）》数据显示，2024年，全国数据生产量达41.06泽字节（ZB），同比增长25%，全国算力总规模达280 EFLOPS，智能算力在算力总规模中占比提升至32%，我国数据资源规模优势持续扩大。发展路径方面，新质生产力由创新起主导作用，摆脱了传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征。 新质生产力之“质”体现在发展成果的高效性、高附加值和可持续性。效率方面，“新质生产力以全要素生产率大幅提升为核心标志”，技术进步和资源配置优化正有效促进生产效率提升。国家统计局数据显示，2024年我国全员劳动生产率为173898元/人，比上年提高4.9%，经济增长内生动力进一步增强。价值方面，新质生产力的创新性催生出更高附加值的产品与服务。国家统计局数据显示，2024年，我国规模以上工业企业实现新产品销售收入35.5万亿元，比上年增长3.9%；占营业收入比重为25.4%，比重较上年提高0.3个百分点。我们认为，我国企业正通过创新不断向全球价值链高端迈进。可持续性方面，“绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力”，绿色低碳循环发展经济体系是经济发展与生态环境质量提升高度协同的经济体系，是当今世界经济社会发展的大方向。 发展新质生产力是应对内外挑战、把握发展主动权的关键抉择。当今世界，科技创新的每一次进步都会带来全球经济发展的重大跃迁，甚至重塑国际经济格局。我们认为，只有加快实现高水平科技自立自强，大力发展新质生产力，才能在国际竞争中掌握主动权，保障国家产业链供应链安全。同时，发展新质生产力也是驱动高质量发展的重要着力点。 3战略布局与产业路径 3.1转型升级：传统产业的“赋能”与“重生” 数实融合向纵深推进，科技赋能传统产业升级。从现状来看，科技创新对传统产业的赋能作用已日益凸显。5G、人工智能等新技术加速落地，推动传统产业向高端化、智能化、绿色化转型升级，助力新型工业化不断取得新成效。“灯塔工厂”“未来工厂”等新模式新业态持续涌现，为新质生产力发展注入新动能。《中国互联网络发展状况统计报告》数据表明，2024年我国重点工业企业数字化研发设计工具普及率已达82%，累计培育421家国家级智能制造示范工厂、万余家省级数字化车间和智能工厂；建成具有影响力的工业互联网平台超340个，“5G+工业互联网”项目超1.5万个，显示制造业领域数实融合正加速深化。微观层面，以天津特变电工为例，该企业聚焦数字化工厂建模与全生命周期管理，基于浪潮海岳MES构建一体化协同制造运营平台，实现关键设备数控化率与联网率100%，生产效率提升25%，单位成本下降16%， 产品不良率下降20%，彰显数字化对装备制造业高质量发展的引领作用。 展望十五五，我们认为工业AI与数据要素的融合将推动“制造硬实力”与“数据管控软生态”的深度融合，技术扎根场景、数据赋能决策、生态共建共享新时代制造业的主要特征。我们认为，数字企业的AI技术将成为智能制造的关键辅助者与业态塑造者，推动生产能力与新一代信息技术实现更深层次融合。 3.2积极发展：新兴产业的“壮大”与“集群” 3.2.1AI浪潮来袭，赋能千行万业 智算基建加速扩容，AI芯片铸就核心基石。当前我国人工智能发展持续提速，智算中心作为核心基础设施呈现高速扩张态势。据中商产业研究院数据，2023年中国智算中心市场规模已达879亿元，同比增幅超过90%，2024年市场规模预计增至约1014亿元。截至2024年11月，全国已投运智算中心项目接近150个，在建及处于规划阶段的智算中心项目数量约400个。从参与主体来看，截至2024年8月，地方政府与基础电信运营商主导建设的智算中心项目占比超过50%，互联网及云厂商项目数量占比约为17.7%，显示地方政府与电信运营商已成为智算中心建设的主要推动力量。我们认为，此次大规模的AI基础设施扩容，将从算力基础硬件层面积累产业发展资本，进一步夯实“数据-算力-算法”协同发展的战略底座。在细分环节中，AI芯片作为智算中心的“大脑”处于关键地位。该类芯片专为深度学习、机器学习等AI任务设计，凭借并行计算架构加速矩阵运算，为大模型训练与推理提供核心支撑。中商产业研究院数据显示，2024年中国AI芯片市场规模约为1412亿元，据中商产业研究院预测，2025年市场规模有望进一步提升至1530亿元，显示出强劲的增长潜力。 “十五五”期间，我们认为人工智能将作为科技发展的关键方向与核心驱动力，深刻影响从战略决策到产业实践的各个环节。我们认为，其强大的逻辑推理、大数据聚合与智能分析能力，有望跨越决策层与执行层之间的鸿沟，推动模型能力持续迭代、云厂商资本投入扩大、智算设施广泛建设，系统赋能千行万业，并最终深度渗透至消费端应用，重塑经济社会运行模式。 3.2.2量子技术兴起，或为新发展方向 量子计算已完成资本与技术双轮驱动周期，逐步迈向成熟化与结构优化。根据中国信通院数据，截至2024年7月，全球量子计算企业总数达329家，涵盖科技企业、初创企业、供应链企业及 行业应用企业等多类主体。其中，初创企业占据绝对主导，数量为234家，反映出产业创新活力仍主要依靠新兴力量驱动。从发展历程看，量子计算企业增长呈现明显的阶段性特征：1）2016年之前，产业企业数量增长缓慢；2）2016年起，企业数量进入快速扩张通道，并于2018年达到峰值，当年新增企业42家；3）2018-2021年，虽增速略有回落，但仍保持每年新增30家以上的高位；4）2022年以来，增长动力明显减弱，2022年新增企业降至26家，2023年进一步萎缩至9家，2024年1-7月全球仅新增1家企业，表明产业正从爆发期转入理性整合阶段。从国家分布来看，美国在全球量子计算企业中数量领先，共计93家，其中初创企业62家；中国紧随其后，拥有36家，包括24家初创企业。 量子计算产业：从企业生态演进看未来投资主线。目前，量子计算仍处于“早期技术攻关阶段”，我们认为，随着技术路线的持续迭代与生态协同的深化，量子计算在“十五五”期间有望实现关键突破。 4挑战与对策——前行道路上的思考 近年来，我国新质生产力发展在取得显著成就的同时，仍面临一些矛盾和问题。 4.1科技创新转型：从“跟跑”到“领跑”的突围之路 我国在基础研究与成果转化方面仍存短板。基础研究投入方面，虽然我国研发投入快速增长，但在基础研究领域的投入比例仍远低于发达国家。数据显示，2024年我国基础研究经费占全社会研发经费比重6.91%，与主要发达国家12%~23%的比例相比仍有明显差距。我们认为，基础研究投入不足将导致原创性、颠覆性科技成果稀缺，在高端芯片、工业软件等关键领域仍面临“卡脖子”风险。专利质量与转化效率方面