内容摘要
11月14日，税期临近导致资金面均衡偏紧，债市整体窄幅震荡；转债市场主要指数跟涨，个券多数上涨；各期限美债及主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。
债市要闻
国内要闻
- 10月宏观数据延续下行走势：10月规模以上工业增加值同比增4.9%（前值6.5%），前10个月累计增6.1%；社会消费品零售总额同比增2.9%（前值3.0%），前10个月累计增4.3%；全国固定资产投资同比下降1.7%（前值-0.5%）。
- 10月70城房价出炉：6城新建商品住宅价格环比上涨，上海涨幅领跑（0.3%）；一线城市新建商品住宅销售价格环比降0.3%，二手住宅销售价格环比降0.9%。
- 国常会研究深入实施“两重”建设：强化部门协同，注重创新要素投入，促进新质生产力发展；优化项目审核，强化项目和资金匹配，撬动超长期贷款等资金。
- 吴清：推动资本市场更具韧性：强调“十五五”时期重要性，推动市场更具韧性、稳健，制度更包容、更具吸引力；提高上市公司质量，加强监管执法，深化开放。
- 陶玲：约束金融行业“内卷式竞争”：强化产权界定、公平竞争规则，保持合理盈利空间，构建可持续的金融生态。
国际要闻
- 美国重磅数据时间表确定：11月20日发布9月非农就业报告，11月26日发布第三季度GDP修正值及10月PCE等数据。
- 美联储鹰派官员反对12月降息：12月降息预期跌破50%，堪萨斯城、波士顿、达拉斯联储主席明确反对。
大宗商品
- 国际原油期货价格上涨：WTI 12月原油期货涨2.39%至60.09美元/桶，布伦特1月原油期货涨2.19%至64.39美元/桶；COMEX黄金期货跌2.70%至4081美元/盎司，NYMEX天然气价格跌1.68%至4.50986美元/盎司。
资金面
- 公开市场操作：央行开展2128亿元7天期逆回购，操作利率1.40%，单日净投放711亿元。
- 资金利率：DR001上行5.30bp至1.373%，DR007下行1.09bp至1.467%。
债市动态
利率债
- 现券收益率走势：债市窄幅震荡，10年期国债活跃券上行0.25bp至1.8050%，10年期国开债活跃券上行0.20bp至1.8750%。
信用债
- 二级市场成交异动：无信用债成交价格偏离幅度超10%。
- 信用债事件：富力地产美元债重组获66.6%债权人支持，延长RSA签署截止期限；弘阳地产延长重组支持协议费用期限；宝龙地产附属清盘申请延期；宁夏中科生物重整计划获批准；世茂建设遭上交所书面警示；伟能集团与贷款人达成债务重组协议；龙岩文旅汇金股权无偿划转议案未通过；中粮置业投资以股权质押担保西单大悦城贷款；碧桂园拟发行不超129.95亿美元强制性可转债等。
可转债
- 权益及转债指数：A股三大股指收跌，转债市场主要指数跟跌，中证转债、上证转债、深证转债分别跌0.58%、0.54%、0.65%；转债成交额缩量81.66亿元，74支转债上涨，320支下跌。
- 转债跟踪：华峰测控转债获交易所审核通过；宏川转债、声迅转债公告将触发转股价格下修条件；豫光转债、测绘转债公告将提前赎回；大中转债公告不提前赎回，未来3个月内再度触发强赎亦不选择；宏发转债、神马转债公告可能满足提前赎回条件。
海外债市
- 美债市场：各期限美债收益率普遍上行，2年期美债收益率上行4bp至3.62%，10年期美债收益率上行3bp至4.14%；2/10年期美债收益率利差收窄1bp至52bp，5/30年期美债收益率利差扩大1bp至100bp；美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率保持在2.28%。
- 欧债市场：主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国10年期国债收益率上行3bp至2.72%，法国、意大利、西班牙10年期国债收益率分别上行4bp、5bp、5bp和14bp。
- 中资美元债每日价格变动（截至11月14日收盘）。
