电新行业周报：阿里启动“千问”APP，六氟VC等材料持续上涨

行业周报|电力设备 证券研究报告2025年11月16日 阿里启动“千问”APP，六氟VC等材料持续上涨 电新行业周报20251110-20251116 核心结论 分析师 阿里启动“千问”APP，谷歌宣布400亿美元德州数据中心投资计划。阿里巴巴已秘密启动基于Qwen最强模型的个人AI助手“千问”APP，全面对标ChatGPT，加入全球AI应用顶级竞争。谷歌计划至2027年在德克萨斯州投资400亿美元建设三座数据中心。AI数据中心推荐四方股份、特锐德、伊戈尔，建议关注联德股份、科士达、中恒电气。 杨敬梅S0800518020002021-38584220yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 六氟VC等材料价格持续上涨，固态电池产业化推进。根据鑫椤锂电和SMM数据，本周国产六氟磷酸锂报价均价为12.75万元/吨，环比+29.63%；VC均价10.5万元/吨，环比+70.73%。11月14日，佛塑科技公告，拟建设100吨/年硫化锂项目。电动车板块推荐珠海冠宇、特锐德、欣旺达、豪鹏科技，建议关注富祥药业、华盛锂电、芳源股份、天际股份、多氟多、湖南裕能、万润新能。PCB板块建议关注德福科技、铜冠铜箔。固态电池板块推荐当升科技、三祥新材，建议关注泰和科技、博苑股份、锡装股份、先导智能、海目星、厦钨新能。 电力设备：锂电材料价格持续上涨，马斯克万亿 美 元 薪 酬 激 励 通 过—电 新 行 业 周 报20251103-20251109 2025-11-09电力设备：锂电贸易管制暂缓实施，反内卷写入 十 五 五 规 划—电 新 行 业 周 报20251027-20251102 2025-11-02电力设备：锂电材料价格持续上涨，储能系统价 格 传 导 顺 利—电 新 行 业 周 报20251020-20251026 2025-10-26 新能源未来发展目标再次提出，消纳与融合发展成下阶段发展重心。2024年度可再生能源监测评价结果发布，可再生能源发电量占比达35%；政策端，国家能源局与发改委密集推出“集成融合”与“消纳调控”两项纲领性意见，从开发模式、空间布局、系统调节、市场机制全面定调新能源高质量发展路径。在前沿能源方向，聚变工程化进入集中提速期，超13亿元装置级采购同步启动。电力设备推荐东方电气、国能日新、思源电气、神马电力，建议关注特变电工；可控核聚变推荐许继电气，建议关注赛晶科技、合锻智能、永鼎股份、王子新材。 10月储能出海订单及合作覆盖24个国家，海外景气度稳中有升。据储能与电力市场不完全统计，2025年10月份，共有47家中国企业，签订或完成海外战略合作/订单/项目超45项，总规模约69GWh。其中订单/项目总规模约7.12GWh，战略合作/协议规模约61.85GWh。储能行业推荐亿纬锂能、阳光电源、欣旺达、宁德时代、阿特斯、晶科能源、鹏辉能源、华宝新能、隆基绿能，建议关注海博思创、中创新航、西典新能、同飞股份。 江苏海风项目发布海域论证报告公示，海风建设持续推进。近日，江苏省自然资源厅发布关于国电投东台H7#等4个海上风电项目海域使用论证报告的公示，江苏海风建设持续推进中。风电板块推荐金风科技、大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注运达股份、海力风电、德力佳。 宇树科技发布轮式机器人G1-D，机器人商业化不断推进。11月13日，宇树科技推出以G1-D轮式机器人为核心的人形机器人数采训练全栈解决方案，G1-D机器人分为通用版和旗舰版，单臂负载3kg，支持末端更换，旗舰版可配移动底盘及多种传感器。人形机器人板块推荐五洲新春、兆威机电、科达利，建议关注汉威科技、优必选、雷迪克、唯万密封、信捷电气。 隆基绿能收购31GWh储能企业，进入储能领域。11月13日，陕西省市场监管局公示隆基绿能收购精控能源股权案，隆基拟通过收购股权、增资入股和表决权委托方式取得精控能源约62%表决权，正式进军储能领域，其产能为31GWh。光伏板块推荐协鑫科技、通威股份、迈为股份、爱旭股份，建议关注微导纳米、海优新材、信义光能、聚和材料。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险。 1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 内容目录 9月全球动力电池装机量同环比提升.......................................................................................4本周锂盐、六氟价格环比上升..................................................................................................5光伏产业链价格持平................................................................................................................6行业动态..................................................................................................................................9佛塑科技出资500万参设项目公司，在闽建设100吨/年电池级硫化锂生产线..................9海科新源与昆仑新材签署协议，供应近60万吨电解液溶剂..............................................92024年可再生能源运行回顾：主体地位确立与消纳挑战...................................................9国家能源局重磅文件定调，新能源发展转向“集成融合”高质量新范式.........................10双节点目标明确：打造协同高效、多层次的新能源消纳调控体系....................................10超13亿元采购，聚变工程化验证全面提速......................................................................11聚变能源产业链继续保持高景气度，资本端与技术端同步推进.......................................11江苏4个海上风电项目公示..............................................................................................12越南750MW海上风电项目启动招标................................................................................12浙江海上风电机制电价征求意见通知发布........................................................................12宇树科技上线G1-D基型数采训练全栈解决方案..............................................................12隆基绿能收购31GWh储能企业，进入储能领域..............................................................13阿里启动“千问”APP，全面对标ChatGPT...................................................................13谷歌宣布400亿美元德州数据中心投资计划....................................................................13一周行情小结.........................................................................................................................14风险提示................................................................................................................................16 图表目录 图1：9月全球动力电池装机量达到120.4GWh，同环比+35.4%/+19.7%..............................4图2：本周动力电池价格环比维稳...........................................................................................5图3：本周锂盐价格环比上升..................................................................................................5图4：本周镍价环比下降..........................................................................................................5图5：本周钴价环比上升..........................................................................................................5图6：本周正极材料价格环比上升...........................................................................................6图7：本周负极材料价格环比持平...........................................................................................6图8：本周隔膜价格环比持平..................................................................................................6图9：本周六氟价格环比上升..................................................................................................6图10：多晶硅价格持平...........................................................................................................7图11：硅片价格略降...............................................................................................................7 图12：电池片价格略降（元/W）............................................................................................8图13：组件价格持平（元/