计算机行业周报：千问App接入阿里生态业务

2026年1月19日 计算机行业周报：千问App接入阿里生态业务 看好 本周计算机行业指数表现 上周（1.12-1.16）计算机（申万）板块上涨3.82%，沪深300指数下跌0.57%，计算机板块跑赢沪深300指数4.39个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第1位。 上周涨幅前3名分别为通达海（39.73%）、浩瀚深度（30.57%）、杰创智能（28.95%），跌幅前3名分别为*ST立方（-33.66%）、航天信息（-14.46%）、海峡创新（-13.40%）。 本周关注 1、马斯克宣布下周开源X最新推荐算法，承诺每四周更新一次2、苹果谷歌官宣合作，Gemini将支撑Apple Intelligence3、扎克伯格官宣Meta Compute：打造全球顶级AI算力版图4、美国放宽对英伟达H200芯片出口中国的管制5、DeepSeek开源Engram，如何做到推理损失仅3%？6、开启AI办事时代，千问App全面接入淘宝、支付宝、飞猪等阿里生态业务 数据来源：Wind，国新证券整理 投资线索 建议AI应用等投资机会。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 分析师：钟哲元登记编码：S1490523030001邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 目录 一、上周市场回顾........................................................................................................................................................................4二、上周关注................................................................................................................................................................................41、马斯克宣布下周开源X最新推荐算法，承诺每四周更新一次............................................................................42、苹果谷歌官宣合作，Gemini将支撑Apple Intelligence.................................................................................53、扎克伯格官宣Meta Compute：打造全球顶级AI算力版图..................................................................................64、美国放宽对英伟达H200芯片出口中国的管制.........................................................................................................65、DeepSeek开源Engram，如何做到推理损失仅3%？...............................................................................................76、开启AI办事时代，千问App全面接入淘宝、支付宝、飞猪等阿里生态业务..................................................8三、风险提示................................................................................................................................................................................9 图表目录 图表1：计算机行业板块相对表现（%）.................................................................................................................................4图表2：计算机行业个股涨跌幅.................................................................................................................................................4 一、上周市场回顾 上周（1.12-1.16）计算机（申万）板块上涨3.82%，沪深300指 数下跌0.57%，计算机板块跑赢沪深300指数4.39个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第1位。 数据来源：Wind，国新证券整理 目前计算机行业上市公司共335家，其中，234家公司收涨，占比69.85%。上周涨 幅 前3名 分 别为通 达 海（39.73%）、浩 瀚 深 度（30.57%）、杰 创 智 能（28.95%），跌幅前3名分别为*ST立方（-33.66%）、航天信息（-14.46%）、海峡创新（-13.40%）。 二、上周关注 1、马斯克宣布下周开源X最新推荐算法，承诺每四周更新一次 IT之家1月11日消息，马斯克今日宣布，将在一周内正式开源𝕏񣰀平台最新的 内容推荐算法。 马斯克称，本次开源将覆盖“所有用于决定向用户推荐自然内容和广告内容的代码”，并强调这只是第一步。后续将每四周更新一次代码，同时附带开发者说明，标注算法和逻辑上的改动内容。 马斯克宣布下周开源X最新推荐算法，承诺每四周更新一次 这意味着，外界或将首次系统性地看到𝕏񣰀如何决定向用户推荐自然内容与广告内容，并进一步理解信息流中争议性内容频繁出现的技术原因。 IT之家查询获悉，𝕏񣰀的前身Twitter曾在2023年开源过部分推荐算法代码，但相关GitHub仓库长期未更新，绝大多数文件仍停留在最初发布阶段。此次马斯克的表态，被视为对“透明化算法”承诺的一次重启。 不过，外界对这一承诺仍持谨慎态度。马斯克过去曾多次表示将开源𝕏񣰀及相关技术，部分承诺确实落地，例如2024年开源的Grok-1模型；但目前xAI已经推进至Grok-3阶段，而Grok的公开代码仓库已两年未有实质更新。 此外，马斯克此次宣布开源𝕏񣰀算法的时间点也引发了一定争议。近期，马斯克及其AI初创公司xAI正面临来自不同国家和政治立场的批评，焦点集中在Grok对深度伪造图片等敏感内容的处理尺度上。在这样的背景下，算法开源是否能够真正提升平台透明度，仍有待观察。 2、苹果谷歌官宣合作，Gemini将支撑Apple Intelligence DoNews1月13日消息，今日凌晨，苹果与Google正式宣布达成一项为期多年的深度合作协议。下一代「苹果基础模型」将直接基于Google的Gemini模型与云技术构建，并将用于今年推出的全新Apple Intelligence功能，包括全新大幅升级的AI Siri。 双方在联合声明中表示，经审慎评估，Google的AI技术为苹果提供了「最有力的基础」。未来，苹果的设备端模型与私有云计算（Private Cloud Compute）仍将承担隐私敏感任务，而Gemini将负责更复杂的推理、摘要与任务规划能力。 苹果强调，用户数据不会直接接触Google系统。多家媒体此前报道，苹果与Google的谈判最早可追溯至去年8月，苹果计划每年支付约10亿美元使用Gemini技术。随着协议落地，Google母公司Alphabet的股价一度上涨，市值突破4万亿美元。 Google方面也从中获得战略性优势：Gemini将直接进入全球数十亿苹果设备，进一步巩固其在AI领域的领先地位。CEO桑达尔·皮查伊此前表示，Google云业务在去年第三季度签下的10亿美元以上合同数量超过前两年总和。 根据公开信息，Google提供的Gemini模型规模达1.2万亿参数，远超苹果现有约1500亿参数的自研模型。在新版Siri多次延期、苹果AI团队出现核心人才流失的背景下，引入成熟模型成为务实选择。 国行版AI Siri预计不会使用Gemini，苹果可能会采用本土合作方案或特别版本模型。随着Gemini接入，苹果有望在今年按计划推出更强的Siri与AppleIntelligence功能。模块化架构也使苹果能够在保持隐私控制的前提下，引入第三方模型并继续推进自研路线。 3、扎克伯格官宣Meta Compute：打造全球顶级AI算力版图 IT之 家1月13日消息 ，Meta公司首 席执行官马克・扎克伯格 （MarkZuckerberg）今天（1月13日）通过其Threads账号，正式宣布启动MetaCompute计划，旨在构建吉瓦（GW）级AI基础设施以加速实现“超级智能”。 扎克伯格透露，Meta公司计划在未来十年内建设规模达数十吉瓦（GW）的算力设施，长期目标更是瞄准数百吉瓦级别。 IT之家注：吉瓦是功率单位，1吉瓦等于10亿瓦特。大约1吉瓦的电力足以供应约75万个普通美国家庭的日常用电。Meta计划建设“数百吉瓦”，意味着其AI网络的耗电量将达到国家级规模。 这一算力规模意味着巨大的能源消耗，在水资源和电力资源日益紧缺的当下，Meta正试图通过这一举措，在硅谷激烈的AI军备竞赛中确立绝对的物理层优势。 为了确保“Meta Compute”的高效执行，Meta确立了清晰的领导架构。全球工程主管Santosh Janardhan将作为总负责人统领这一顶层计划。 近期加入的前Safe Superintelligence首席执行官Daniel Gross将领导一个全新小组，专注于长期产能战略、供应商合作、行业分析及商业建模。 而新任总裁McCormick则发挥其外交与金融背景优势，负责与各国政府及主权实体对接，解决基础设施的建设许可、部署及融资问题。 鉴于AI数据中心激增的电力需求，Meta正积极寻求长期稳定的清洁能源供应。作为“Meta Compute”计划的关键一环，公司已与能源巨头Vistra签署了长达20年的购电协议，将从美国中部的三座核电站获取电力。 此外，Meta还与两家致力于开发小型模块化反应堆（SMR）的企业展开合作。这一系列动作表明，在大科技公司导致美国电力需求二十年来首次显著增长的背景下，核能已成为Meta支撑其庞大算力野心的核心能源解决方案。 4、美国放宽对英伟达H200芯片出口中国的管制 据央视消息，当地时间1月13日，美国政府批准英伟达向中国出口其人工智能芯片H200。该决定预计将重启H200芯片对中国客户的出货。 此前，美国总统特朗普通过社交媒体表示，美国政府将允许英伟达向中国出售H200人工智能芯片。据悉，上述对华销售将由美国商务部负责审批和安全审查，美方还将从相关交易中收取约25%的费用。 5、DeepSeek开源Engram，如何做到推理损失仅3%？ 上新mHC之后，DeepSeek再出大招。 1月13日凌晨，DeepSeek在GitHub开源了名为Engram的模块，并同时发布了与北京大学联合撰写的论文Conditional Memory via Scalable Lookup: A NewAxis of Sparsity for Large Language