- 基本面持续向上:近期国内客户加急订单增多,10月整体油缸和泵阀增速均维持在30%以上。
- 海外需求提速:欧洲客户9-10月需求明显加速,高机客户外资品牌增速超过100%(基数较低),印证海外高机企业订单回升趋势。恒立液压欧美敞口超过40%,是欧美工业品需求改善的重要受益标的。
- 新业务进展顺利:大客户商务沟通进展顺利,以车代磨产品快速交付,多款新产品即将进入送样阶段。新业务经历约1年验证,有望取得重要突破。公司海外产能充足,加工工艺精良,量产能力突出。
- 市值空间:近期市值回落至1100亿附近,处于26年底部区域,展望26年,市值仍有较大提升空间。
- 研究结论:持续看好恒立液压,欢迎交流近况。