浙商机械恒立液压主业周期反转向上线性驱动构建新增长极持续重点推荐

公司业绩拐点已现：主业受益工程机械周期反转（# 9月挖机内销同比+22%、出口同比+29%），国内泵阀份额提升，海外大客户油缸持续突破。 线性驱动项目上半年顺利量产： 1）#机器人线性执行器：行业进展有望加速。 【浙商机械】恒立液压——主业周期反转向上，线性驱动构建新增长极!持续重点推荐！ 公司业绩拐点已现：主业受益工程机械周期反转（# 9月挖机内销同比+22%、出口同比+29%），国内泵阀份额提升，海外大客户油缸持续突破。 线性驱动项目上半年顺利量产： 1）#机器人线性执行器：行业进展有望加速。 特斯拉在官网放出多个Optimus相关职位，其中包括Optimus高级制造工程师、生产线主管等；宇树、乐聚推进IPO等。 #公司机器人业务多方布局，#后续有成为Tier1的潜力。 2）#工业丝杠及其他高端应用领域：国产替代+海外突破，有望高增。 主业筑底向上+线性驱动爆发在即，我们判断公司后续业绩有望持续超预期！重点提示！ 风险提示：1）基建、地产、制造业、出口不及预期；2）人形机器人量产不及预期。