红包浙商机械 斯莱克 金刚石散热有望放量 主业将拐点向上 重点推荐

太阳核心逻辑： 1️⃣
金刚石散热即将放量 ①行业：金刚石散热优势凸显，金刚石铜有望率先规模化应用 金刚石材料拥有热导率高（纯金刚石热导率高达1000-2200W/(m·K)）等优势，有望加速应用，其中#金刚石铜有望率先规模化应用。 2026年以来，金刚石铜已在多个场景落地（曙光数创C8000 V3.0兆瓦级相变浸没液冷整机柜、郑州国家超级计算中心节点机房等）。 #市场空间：2029年全球AI芯片用金刚石铜的空间有望达65亿美元，25-29年复合增速达237%。 ②公司：新设子公司、携手北科大，推动金刚石散热产品量产，#目前已开发出金刚石复合材料的热沉样品、后续将有序推动产品量产。 2️⃣
主业：25年归母净利润同比减亏55%，后续随电池壳业务产能爬坡、良品率提升，主 业有望扭亏为盈。 3️⃣
人形机器人零部件：谐波减速器柔轮通过疲劳测试、原型机通过性能验证，后续伴随机器人量产而起量。 太阳盈利预测：预计公司2026-2028年归母净利润为0.8、1.4、3.2亿元，同比扭亏、增长74%、130%，对应26-28年PE为123、71、31倍。 风险提示：金刚石散热业务进度不及预期。 ☎【浙商机械 邱世梁/王华君18610723118/蒋逸18158576706