Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行与表现最差的纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数（三者称为“标的指数”）表现挂钩的自动赎回或有息票障碍票据（“票据”）。票据的关键条款如下：
- 发行人：RBC
- 承销商：RBC Capital Markets, LLC (“RBCCM”)
- 最低投资额：1000美元，且最低面额为1000美元
- 标的指数：纳斯达克100指数®（“NDX指数”）、罗素2000®指数（“RTY指数”）和标普500®指数（“SPX指数”）
- 交易日期：2023年12月20日
- 发行日期：2023年12月20日
- 估值日期：交易日期
- 到期日期：2030年8月19日
- 或有息票：如果票据未自动赎回，且每个标的指数在最近的息票观察日期的收盘价均高于其息票阈值（为其初始标的指数价值的75%），投资者将在每个息票支付日期获得9.55%的年利率的或有息票。投资者可能在整个票据期内不会收到任何或有息票。
- 赎回条款：如果任何一个息票观察日期，每个标的指数的收盘价均高于其初始标的指数价值，票据将被自动赎回，投资者将收到100%的本金加上应计的或有息票。
- 到期赎回条款：如果票据未被自动赎回，且表现最差的标的指数的最终标的指数价值高于其障碍价值（为其初始标的指数价值的60%），投资者将收到其票据的本金加上任何应计的或有息票。如果票据未被自动赎回，且表现最差的标的指数的最终标的指数价值低于其障碍价值，投资者将损失其票据本金的1%，每低于其初始标的指数价值的1%。
投资票据涉及以下主要风险：
- 本金损失风险：如果票据未被自动赎回，且表现最差的标的指数的最终标的指数价值低于其障碍价值，投资者将损失部分或全部本金。
- 无息票风险：票据可能不会支付任何或有息票，如果任何标的指数在息票观察日期的收盘价低于其息票阈值。
- 单一标的指数风险：任何支付都将仅由表现最差的标的指数决定，即使其他标的指数表现良好。
- 收益有限风险：投资者的回报仅限于可能支付的或有息票，而不管任何标的指数的升值情况如何。
- 自动赎回风险：如果任何一个息票观察日期，每个标的指数的收盘价均高于其初始标的指数价值，票据将被自动赎回，投资者将不会收到任何进一步的支付。
- 信用风险：票据的支付取决于RBC履行其支付义务的能力。
- 二级市场风险：票据可能没有活跃的二级市场，销售可能产生重大损失。
- 初始估值风险：票据的初始估值低于公开报价，且不构成二级市场交易中我们、RBCCM或任何其他关联方愿意购买票据的价格。
- 利益冲突风险：我们和我们的关联方的业务和交易活动可能与投资者的利益产生冲突。
- 计算代理风险：作为计算代理，RBCCM将确定标的指数的价值，并做出其他必要的决定来计算票据的任何支付，这可能产生利益冲突。
- 标的指数风险：投资者不会拥有任何标的指数中证券的权利，标的指数可能受到小型资本化公司风险、非美国证券风险、法律或监管变更事件、市场中断事件和标的指数调整风险的影响。
美国联邦所得税影响尚不确定，非美国投资者可能需要支付30%的预扣税。
