百利天恒招股说明书

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號：2 615 全球發售 Sichuan Biokin Pharmaceutical Co., Ltd. 8,634,300H863,500H7,770,800HH389.001.0%0.0027%0.00015%0.00565%H1.002615 SDICS International Securities 32342C 2025111320251113389.00347.50389.001.0%0.0027%0.00565%0.00015%389.0020251113 347.50389.00www.hkexnews.hkwww.baili-pharm.com H (1)144A(2)S (www.hkexnews.hk)(www.baili-pharm.com) www.hkexnews.hkwww.baili-pharm.com (1)eIPOwww.eipo.com.hk (2)E I P OFINI 342C eIPOwww.eipo.com.hkEIPO100 eIPO EIPO (1) www.hkexnews.hkwww.baili-pharm.com (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2025117 www.eipo.com.hkeIPO (2). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251112 (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251112 (a)eIPO(b)(4). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251112 FINI (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251112 (5). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251113 www.hkexnews.hkwww.baili-pharm.com(6). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251114 (1) (1)www.hkexnews.hkwww.baili-pharm.com(6). . . . . . . . . . . . . . . . . .20251114 (2)24www.iporesults.com.hkwww.eipo.com.hk/eIPOAllotment. . . . . . . . . . . . . . . . 2025111420251120 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251117202511182025111920251120 HH(7)(9). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20251114 (i)(ii)(8)(9). . . . . . . . . . . 20251117 H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20251117 (1) (1) (2)www.eipo.com.hkeIPO (3)20251112E. (4)FINIA.2. (5)202511132025111320251113 (6) (7)H20251117(i)(ii) (8) (9)EIPOD. eIPO20251117eIPO20251117eIPO H D. (www.baili-pharm.com) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .vii. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .149 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .154. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .159. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .162. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .199. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .240. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .257. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .490. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .494. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .496. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .504. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .507. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .524. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .604. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .608. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .620. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .629A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IA-1B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IB-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .VI-1. . . . . . . . . . . . . .