核心观点
- 力星股份与浙江荣泰签署战略合作协议,在机器人用丝杆部件等领域开展合作,实现优势互补。
- 公司凭借精密滚动体制造技术,为产业机器人提供轻量化、低噪音等全方位解决方案,并深度布局具身智能领域。
- 国产化替代空间巨大,叠加高铁/风电等行业景气度回升及人形机器人领域想象空间,预计公司业绩稳步增长。
关键数据
- 收盘价:23.99元,流通股本:2.30亿股,总股本:2.94亿股。
- 每股净资产:4.32元。
- 2025-2027年预计归母净利润:0.90/1.31/1.75亿元,对应PE:78.8/54.0/40.3倍。
研究结论
- 维持“增持”评级,预计公司业绩将稳步增长。
- 风险提示:新品开发及产业化不达预期、应收账款增加导致的坏账及流动性风险、对外投资风险等。