市场分析
- 美国经济数据：10月ADP就业人数增加4.2万人，超预期；劳动力需求放缓，薪资增长停滞，为美联储12月降息增添不确定性。10月ISM服务业PMI升至52.4，创八个月新高，新订单指数和新订单指数均创近期新高，服务业支付价格指数升至70。
- 欧元区数据：10月服务业PMI终值53%，综合PMI终值52.5，创2023年5月以来新高；德国服务业复苏强劲，法国服务业连续14个月收缩。
期货行情与成交量
- 沪金：主力合约收于912.26元/克，变动-0.36%；夜盘收于916.38元/克，上涨0.45%。成交量41087手，持仓量129725手。
- 沪银：主力合约收于11276.00元/千克，变动0.34%；夜盘收于11381元/千克，上涨0.93%。成交量805726手，持仓量244274手。
美债收益率与利差监控
- 10年期国债利率收于4.159%，较前一交易日+7.78BP；10年期与2年期利差为0.534%，较前一交易日+2.21BP。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- Au2512合约：多头变动-1632手，空头变动-339手；成交量463600手，较前一交易日变化2.10%。
- Ag2512合约：多头变动-8927手，空头变动-10617手；成交量1390882手，较前一交易日变化2.82%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓1,038.63吨，持平；白银ETF持仓15,168吨，减少22吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：黄金溢价12.00元/克，白银溢价-805.96元/千克。
- 金银比价：上期所约80.90，较前一交易日变动-0.70%；外盘约83.60，较上一交易日变化2.10%。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场：黄金成交量59552千克，变动-7.49%；白银成交量508790千克，变动-22.85%。黄金交收量11872千克，白银交收量28080千克。
策略
- 黄金：谨慎偏多，预计震荡区间900元/克-950元/克。
- 白银：谨慎偏多，预计震荡区间11100元/千克-11600元/千克。
- 套利：逢高做空金银比价。
- 期权：暂缓。
风险
