竞业达机构调研纪要

调研日期: 2025-10-28 北京竞业达数码科技股份有限公司成立于1997年,是一家以科技赋能、数智化助力行业高质量发展为核心的公司。竞业达利用自有核心技术,为智慧教育、智慧轨道和工业物联网行业提供具有自主知识产权、自主品牌的技术、产品和整体解决方案。公司秉承“客户需求至上,深耕行业、贴合场景”的理念,在智慧教育领域,聚焦智慧教学与校园、智慧招考、数字职教业务;在智慧轨道领域布局综合视频、综合安防及智能运维业务。未来,竞业达将积极践行国家数字经济发展战略,构筑面向未来的可持续发展能力,以高质量发展为牵引,构建行业应用生态,赋能行业数字化转型。 一、董事会秘书王栩介绍 2025 年第三季度经营情况 2025 年 1-9 月,公司实现营业收入 1.9 亿元,教育收入占比 79%,收入波动主要受季节性影响。 收入端:轨交项目验收时点受线路整体验收安排影响,存在不确定性,今年轨交项目基本上将集中在四季度开通验收,报告期内轨道业务验收同比减少 9310 万,是直接导致公司营业收入下滑的原因。智慧教育类项目因“上半年立项-下半年验收”节奏叠加财政资金“前松后紧”特点,收入集中于四季度。 费用端:公司坚定在行业大模型、AIGC 应用、智能体等关键领域投入和布局,研发投入同比增长 7.82%。同时,加速推进营销体系建设,扩张全国销售网络布局,员工总数较 2024 年底增加约 250 人,导致三项费用较上年同期增加 1497 万元。 尽管受项目验收季节性和战略性投入影响,短期利润承压,但公司在智慧教育、智慧轨道等核心业务的订单储备充足,且在 AI 等前沿技术领域持续布局,通过营销体系扩建与人才投入,公司正为下一阶段的恢复与发展积蓄力量,长期发展基础不断巩固。 二、投资者交流主要问题 1、目前 AI 课堂收入中项目与服务占比情况如何,北京与外阜区域收入情况? 目前公司 AI 教学收入以项目制为主,单个项目金额较大,可达百万至千万;基于教育数据为客户提供服务作为新产品,客单价多在 10 万至 50 万元之间,目前收入占比较低,但基于 AI 及数据的持续服务,切入用户核心诉求,能有效牵引用户更大规模的商机转化 及项目落地。 公司构建了以北京为核心,上海、武汉、广州、成渝等七大教育区域总部和 20 余办事处的全国营销网络。北京老客户保持高粘性,各区域总部也相继实现了新客户的渗透和覆盖。例如,武汉、上海总部已落地千万级的标杆案例,西北、西南区域等也实现新产品落地。 2、公司在 AI 教育产品方面有哪些布局? 竞业达在 AI 教育领域的布局源于二十多年深耕教育行业的积累,紧贴客户需求与场景演进,2025 年在 AI 硬件、软件产品上均有显著发布与升级。AI智慧教室全空间AI化、极简化,已推出数十项新品,涵盖智慧黑板、讲台、桌面、音频、视频、互动等系列,基于AI 场景分析算法,支持个性化学习、新教学模式改革。部分产品已进入批量化生产并落地多所院校,用户反馈良好。 软件方面,课程平台、教学资源平台、知识图谱平台等均已实现 AI 化,构建起包含 40 项 AI 应用的智能体系,覆盖备课、授课、巡课、考勤、评价全流程。 公司构建从数据采集到后端应用的全链路支撑体系,不仅提供单一产品,更致力于打造覆盖教学全流程的系统性解决方案,形成长期竞争优势。 3、公司在手订单与 AI 产品在今年有哪些突破? 截至 2025 年 9 月 30 日在手订单总额为 4.8 亿元,同比增长 13%。智慧教学在手订单较 25 年半年末增长 80%。 AI 产品方面,今年密集发布了教学端数十项 AI 硬件,软件平台全面实现 AI 化;考试端依托灵隼大模型提升智能监考精准度,并在高考中获验证;AI 体育在北京更多区域落地,AI 实验聚焦理化生科目自动化赋分推进算法效果;轨交端继续推进 AI 运营,AI 替代人工智慧巡检在济南测试成效显著。公司还在推进教育大模型 2.0 及学科智能体等技术产品深化研发。