专家特高压招标解读及十五五判断20251020

2025年10月23日08:48 关键词 特高压直流换流阀招标国网南方电网背靠背青海广东广西越南投资建设技术高质量发展分布式光伏风电光伏经济价格 全文摘要 中国特高压项目，尤其是高压直流部分，近期经历招标延期后，陇西到京津冀及粤港澳的线路项目重新启动招标，彰显了政府与电网公司对特高压发展的坚定支持。换流阀作为关键技术，其技术难度与市场竞争成为讨论焦点，暗示国产技术在提升特高压项目效能与降低成本方面的重要性。专家强调，技术革新与国产化不仅是推动中国电力工业发展的关键，也为增强国际竞争力开辟新路径。 专家特高压招标解读及十五五判断-20251020_导读 2025年10月23日08:48 关键词 特高压直流换流阀招标国网南方电网背靠背青海广东广西越南投资建设技术高质量发展分布式光伏风电光伏经济价格 全文摘要 中国特高压项目，尤其是高压直流部分，近期经历招标延期后，陇西到京津冀及粤港澳的线路项目重新启动招标，彰显了政府与电网公司对特高压发展的坚定支持。换流阀作为关键技术，其技术难度与市场竞争成为讨论焦点，暗示国产技术在提升特高压项目效能与降低成本方面的重要性。专家强调，技术革新与国产化不仅是推动中国电力工业发展的关键，也为增强国际竞争力开辟新路径。同时，对话也指出，面对海外市场，中国特高压项目面临机遇与挑战，需持续创新以把握未来市场机遇。整体而言，中国在特高压领域的持续投入和技术升级显示出对市场发展的积极展望。 章节速览 00:00特高压项目招标进展与未来展望 对话围绕特高压项目招标情况展开，指出今年上半年招标延期，但10月京津冀与粤港澳大湾区项目招标启动，预计设备量超150亿。去年四条直流项目今年陆续投运，包括金山至湖北、宁夏至湖南等。未来展望中提及巴丹吉林至四川、南疆至川渝等项目待核准，轻轨直流工程科研启动，可能年内或明年初开工。 04:38两大电网互联工程进展与未来规划 两大电网互联工程已成为既成事实，涉及多个背靠背联网工程及跨境电力输送项目，如湘粤背靠背、重庆到贵州背靠背等，进展顺利并有望提前动工。南方电网与国家电网之间的电能互补合作加强，大西北沙漠地大基地建设将直接向南方输送电力。此外，轻轨工程等跨境电力项目旨在支撑越南经济发展，加快了上马速度。整体来看，两大电网互联工程及背靠背项目将成为优先发展的重点。 10:01换流阀价格与战略工程项目投资分析 对话围绕换流阀价格估算展开，提及常规换流阀和新型IGBT芯片换流阀的单价，以及战略工程项目总投资超出预期的情况。分析了项目增加投资可能带来的高质量发展影响，以及对后续新能源建设的推动作用，预计未来每年直流建设将显著增加。 15:08特高压项目价格趋势与国产化影响分析 对话讨论了特高压项目中常规换流阀的价格趋势，指出尽管配网价格下滑明显，但特高压项目价格可能保持在1.65亿左右，不会大幅下降。原因是国家政策倾向于扶持国内企业，尤其是芯片国产化需求增加。此外，欧洲企业参与度降低，可能影响项目平衡，国内新厂商有望获得更多机会。 19:13 IGBT芯片国产化与价格策略讨论 对话围绕IGBT芯片国产化展开，重点讨论了4500伏IGBT芯片的成熟度、市场应用及价格策略。认为价格不应过低，需保障国产厂商质量与利润，预计3000安培IGBT价格不会低于以往，毛利率约40%。同时提及国产芯片支撑 对国内企业发展的重要性。 22:45 5000安培芯片产能与未来技术趋势 讨论了3000安培与5000安培芯片的选择依据及未来发展趋势，指出3000安培芯片已成熟应用，而5000安培芯片面临产能不足问题。国电南瑞正扩大生产线，有望解决产能瓶颈。未来技术可能向更高电压（如6500伏）和安培数发展，但6500伏5000安培IGBT尚处于研发阶段，值得期待。 25:29藏月工程电力配置与技术创新探讨 对话围绕藏月工程中3000安培与5000安培电力配置的选择展开，指出5000安培虽代表技术创新，但存在供应风险，而3000安培则更为成熟可靠。国网公司通过平衡使用两种配置，既确保了项目质量，也推动了国产IGPT技术的应用与创新，体现了技术与商业策略的结合。 27:35中国电力行业发展趋势与中美贸易关系影响分析 对话讨论了中国电力行业未来的发展趋势，特别是两个电网融合的重要意义，以及中美贸易争端对电力项目投资的影响。分析认为，当前电力项目的延期可能与经济形势判断和中美贸易关系紧密相关，但长远来看，电力行业作为国家经济调控的重要手段，其发展将支撑中国工业化进程和人民币定价体系的构建，对东南亚国家产生示范效应，未来随着经济形势变化，电力项目投资有望增加，促进经济发展。 32:33中国电力企业全球化战略与中美竞争分析 对话探讨了中国电力企业，如南方电网，通过海外收购和国际合作，旨在构建全球电力网络的战略。强调了中国在电力和电网技术上的优势，以及中美在人工智能和电力领域的竞争态势，认为中国可能在电力资源上对美国形成挑战。 34:01海外电力项目重点关注与国网公司布局 对话探讨了海外电力项目，尤其是特高压线路和欧洲海上风电，指出中国技术在国际上的竞争力。国网公司正积极与欧洲电网合作，目标是主导欧洲海上风电市场，利用中国全产化解决方案吸引欧洲。此外，欧洲陆地项目也值得关注，但决策速度可能较慢。国网公司计划保持在欧洲电力市场的主导地位，特别是在海上风电领域。 36:17中东项目进展与风险评估 对话主要围绕中东地区的项目，特别是沙特的项目进展和风险点。提到由于中东局势不稳定，导致项目进展受限，除了去年中标的项目外，未有新进展。未来将继续跟踪相关工作。 36:46中国与印尼合作推动海岛连接与防海水淹没工程 中国与印尼在高铁合作的基础上，进一步推进了海岛之间的连接项目。印尼将海岛防海水淹没工程交由中国负责，同时探讨利用业务系统实现多个海岛的互联，展现了双方在基础设施建设上的深度合作。 37:19中国在南美电网与港口开发的战略布局 对话讨论了中国在南美的战略动向，特别是对智利和巴西的电网与港口开发。中国计划通过收购智利电网，加强与巴西的铁路连接，旨在实现太平洋两岸的互联互通，同时支持前开港的再开发，对标新加坡的工业园区，形成大型电能输送网络，推动区域经济一体化。 37:59智利政治变动与中智电网合作展望 对话讨论了智利政治局势变化对国内政策的影响，尤其是对新加坡定位的三板建设。同时，强调中国IGBT芯片产业的国产化进程，以及未来瞄准海外市场，提供全套电网解决方案，包括HDD芯片和相关设备的生产与跨国电网连接，预计国内投资将加速产业链成熟，突破技术瓶颈。 39:09 2023年下半年电力项目交货与收入确认讨论 对话主要围绕2023年下半年电力项目的交货状态与收入确认展开，提及已交货项目如陇东山东、哈密重庆、金上湖北等，以及未交货项目如宁夏湖南、广州塘厦等，并讨论了巴西、沙特、阳江钦州海上风电等项目的交货与收入确认可能延至2024年。财务上考虑收入平滑，避免集中在2025年确认，以应对今年直流招投减少的情况。 41:13 2026年投运项目对明年收入确认的影响 对话讨论了多个项目，包括甘蔗、巴西、沙特等地区项目的收益确认时间，以及甘肃、浙江、陕北、安徽等线路的发货时间。预计甘肃和浙江项目可能在2026年投运，而安徽项目可能推迟到明年。会议还提到了换流变价格变 化情况，认为价格可能会回暖，但毛利率可能较低。山东电工电器可能在换流变市场与特别电工和西电竞争。 44:18特高压线路招标进展与预期分析 讨论了年内特高压线路招标的预期，重点提及陕西到河南、江电入川及巴丹吉林线路的进展与挑战，分析了青海到广西项目的紧迫性及可能的招标时间，强调了广西电力需求与越南电力支持的关联性。 47:48十五五期间换流阀行业份额变化及海外业务拓展分析 讨论了十五五期间换流阀行业份额变化趋势，指出随着市场扩大，许记、南瑞、西电等公司份额可能增加。特别电工正寻求与南方电网资本合作，而易会磕、思源电器等企业则积极拓展海外市场，特别是在一带一路项目和欧洲海上风电领域，展现出新的业务突破机会。 52:11核电并网与电网改造项目投资机会探讨 对话围绕核电并网、电网改造及海外项目进展展开，强调了国内连续批准核电建设对电网改造项目的影响，以及海外市场的拓展潜力。讨论了不同电力设备如换流阀、变压器、GIS组合电器的技术难度与毛利率差异，指出技术门槛高、厂商少的设备毛利率更高。特别提及了技术管廊的高毛利特性及其在雅鲁藏布江下游水电站项目中的应用，强调了此类项目因技术垄断而具有的高收益潜力。 发言总结 发言人2 深入讨论了电力行业的发展趋势，重点关注了去年和今年电网建设的情况。去年的项目包括在甘肃、浙江、陕西至安徽等地建设的两条直流和两条交流线路。今年，金山到湖北、宁夏到湖南的线路已投产，而陕北到安徽、甘肃及浙江的线路预计在2026年投产。上半年电网建设进展不如预期，仅核准了两条特别交流线路。此外，他提到了华中电网的扩建以及广西到京津冀、藏南粤港澳大湾区的直流项目，这些项目在6月份获得核准后，实际招标工作四个月后才开始。 技术层面，他讨论了换流阀和换流站的建设情况，包括设备投资估算、技术难度和成本，特别强调了国产芯片和半导体器件在项目中的应用，凸显了国内企业在关键技术上的自主研发和国产化进展。 他还指出，两个电网之间的互联已实现，包括南方电网和国家电网的合资项目，以及海外项目如智利电网的收购计划。最后，他预测了未来电网建设的趋势，包括新型电力系统的建设和清洁能源的利用，总体深入分析了当前和未来电网建设的项目、技术、投资趋势，以及跨国和跨地区电力项目的重要性。 发言人1 主持的会议聚焦于特高压设备领域，特别讨论了今年高压直流项目招标延期的现象，以及陇西至京津冀和粤港澳特高压线路的招标情况。会议邀请专家深入解读招标动态，探讨去年开工的特高压直流项目的换流阀交付及价格预测，包括不同安培等级产品的价格和毛利率。此外，他提及特高压项目延期的原因、海外项目进展，并展望了未来特高压项目的发展趋势及市场参与者份额的变化。会议最后，他对专家和参会者的贡献表示感谢，并圆满结束会议。 问答回顾 发言人1问：今年上半年特高压项目的招标情况如何？目前有哪些待核准的特高压项目？ 发言人2答：今年上半年，特高压项目的招标整体呈现延期状态。直到6月份，涉及陇西到京津冀和粤港澳的两条直流线路才开始招标，这比原计划推迟了近四个月。上半年总共进行了三次招标，主要涉及交流项目较多，如燕郊工程、潮州扩建等。第四批次的蒙西到京津冀及战略工程预计设备投资将达到150亿左右，其中常规换流阀约4套，5000安培和3000安培的柔直换流阀分别约8套和4套，初步推算该批次项目观点华的价值可能接近100亿。目前亟待核准的特高压项目包括巴丹吉林到四川、南疆到川渝等线路，这些项目去年已开始做科研，但至今还未得到核准。此外，陕西到河南之间的电网互联工程也因电价等问题尚未获得批准。同时，轻轨直流工程虽已开始做科研，进展较快，有可能在今年年底或明年年初动工。 发言人1问：关于第四批次特高压项目的具体细节和预期价格如何？ 发言人2答：第四批次的蒙西到京津冀及战略工程规模较大，总投资超过532亿，超出预期。常规换流阀预计有四套，单价按照历史记录在1.6亿至1.7亿之间；而5000安培和3000安培的柔直换流阀分别有八套，采用最新的5K5200芯片，单价可能高达4亿左右。因此，预计整个项目总价值接近38.6亿。 发言人2问：电网之间互联工程的动态和发展趋势是什么？ 发言人2答：目前两大电网通过物理联网工程实现了电能直接交易，成立了合资公司推动双方合作。南方电网和国家电网将相互补充电能供应，并且南方电网后续的大型项目可能更多来自国家电网区域。尤其是大西北沙漠基地建设，将通过高压直流线路向南方电网输送强大电力，具有重要意义。 发言人1、发言人2答：线路投资大概增加了530亿左右。大约每个换电阀的价格在60到61亿