CERO THERAPEUTICS HOLDINGS, INC. 于 2025 年 10 月 23 日发布 prospectus supplement no. 4，修订并补充了 2025 年 7 月 21 日的 prospectus，其中包含了 2025 年 9 月 22 日、10 月 14 日和 10 月 16 日提交的 Current Report on Form 8-K 中的信息。
公司是一家在纳斯达克资本市场的上市公司，股票代码分别为 CERO 和 CEROW。截至 2025 年 10 月 22 日，公司普通股的最新报价为每股 2.01 美元，公开 warrants 的最新报价为每股 0.019 美元。公司属于“成长型公司”，将受到联邦证券法的减少公开公司报告要求。
主要事件：
- 私募配售：公司于 2025 年 10 月 14 日与若干认证投资者签订了证券购买协议，计划发行最多 9,750 股 Series E 可转换优先股，总价格为最高 700 万美元。该协议包括 Series C 和 Series D 可转换优先股持有者的同意，以发行 Series E 优先股为代价，将 Series C 和 Series D 可转换优先股的转换价格降低至 1.76 美元。
- Series E 优先股条款：
- 每股 1,000 美元的票面价值，发行时全额缴足且不可评估。
- 在股息、分配和清算时的排名优于公司所有普通股（除 Series A 可转换优先股外），与 Series C 和 Series D 可转换优先股并列。
- 有权获得与普通股相同的股息（如果实际支付）。
- 购买权：如果公司授予或发行与其他类别普通股成比例的购买权，则 Series E 优先股持有人有权以相同条款购买相应数量的购买权。
- 转换权：持有人可选择随时将 Series E 优先股转换为普通股，转换价格为 4.1625 美元，并可根据特定事件进行调整。
- 触发事件转换：在触发事件发生期间，持有人可选择以较低的转换价格转换为普通股。
- 破产触发事件赎回权：在破产触发事件发生时，公司将以高于 Series E 优先股股权价值的 25% 的溢价赎回所有应付金额。
- 控制权变更交换：在控制权变更时，持有人可要求公司以特定价格交换其 Series E 优先股。
- 公司可选赎回权：公司可选择以高于 Series E 优先股股权价值的 25% 的溢价赎回所有 Series E 优先股。
- 基本交易限制：公司不得进行特定基本交易，除非获得相关同意。
- 表决权：Series E 优先股持有人无表决权。
- 债务限制：公司不得赎回、回购或宣布除证书规定的以外的任何股票的股息或分配，也不得承担除普通贸易应付账款或特定例外情况下的任何债务。
- 注册权协议：公司将与认证投资者签订注册权协议，要求公司向证券交易委员会提交注册声明，以注册可转换 Series E 优先股产生的普通股。
- 未注册证券销售：Series E 优先股将根据证券法第 4(a)(2) 条的豁免或 Regulation D 第 506 条发行的豁免，或任何州证券法的相关豁免，未经注册发行。
- 财务报表和展览：本次 Current Report on Form 8-K 附带了 forward-looking statements，包括私募配售的预期现金收入和关闭时间，以及公司的财务状况、业务战略和未来运营计划。
核心观点：
公司正在进行私募配售，发行 Series E 可转换优先股，以筹集资金支持其业务发展。此次配售条款较为复杂，涉及多种转换和赎回机制，以及对公司未来经营活动的限制。
