Nomura America Finance, LLC 招募与标普500指数、纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的指数挂钩的可赎回有条件息票障碍票据（到期日为2030年11月1日）。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和担保人（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险影响。
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息票支付：如果每个参考资产在适用的息票观察日的收盘价高于或等于其初始价值的70%，则每月支付至少0.838%（相当于每年至少10.05%）的有条件息票。
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票据赎回：发行人可选择在任何可选赎回日（自2026年11月3日起）以本金加上适用的有条件息票（如应付）赎回票据，无论任何参考资产的表现如何。
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风险：如果票据未被赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过30%，则您将面临该参考资产下跌的全部风险，并在到期时损失全部或部分本金。参考资产表现最低的参考资产为“表现最差的参考资产”。
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到期日：如果票据未被赎回，则到期日约为五年。
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上市：票据不会在任何证券交易所上市。
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风险因素：投资票据涉及重大风险，包括发行人和Nomura的信用风险。应仔细考虑“价格补充中的额外风险因素”以及随附招股说明书和产品招股说明书补充中的“风险因素”。
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估值：在交易日期设定票据条款时，您的票据的估计价值（根据Nomura Securities International, Inc.使用的定价模型确定）预计在每1000美元本金938.60美元和968.60美元之间，预计低于公开售价。
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交付：我们预计将在原始发行日期或附近根据付款交付票据。
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税收：票据的税收处理不确定，应咨询税务顾问。
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参考资产：
- 标普500指数（SPX）：由S&P发布的包含500家美国经济主要行业代表性公司的指数。
- 纳斯达克100指数（NDX）：由Nasdaq发布的衡量100家最大纳斯达克上市非金融股票表现的指数。
- 罗素2000指数（RTY）：由FTSE Russell发布的衡量美国股票市场 smallest 2,000家公司的综合价格表现的指数。
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风险：
- 本金偿还：票据不保证本金偿还，如果票据未被赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则您将损失全部或部分本金。
- 参考资产价值：票据的付款仅基于参考资产在息票观察日和最终估值日的收盘价，因此您可能无法获得与参考资产在其他时间点的价值挂钩的回报。
- 有条件息票：您可能不会收到任何有条件息票。
- 回报限制：您的回报仅限于本金加上任何有条件息票，无论参考资产的价值有任何升值。
- 提前赎回：票据可能在到期日前被赎回，这可能导致您的回报低于其他同等期限的债务证券。
- 参考资产波动：由于票据与多个参考资产挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 单一参考资产：由于票据与表现最差的参考资产挂钩，您面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更大的损失风险。
- 波动性：较高的有条件息票率或较低的障碍价值通常与预期波动性较大的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 参考资产变化：影响参考资产的变更可能会影响参考资产的价值、票据的市场价值和您将收到的金额。
- 小盘股风险：RTY跟踪被认为是小盘股的公司，这些公司通常具有比大盘股更大的股价波动性、更低的交易量和更少的流动性。
- 非美国证券风险：一些纳入NDX的股票由非美国公司发行，投资与这些非美国股票价值挂钩的证券涉及与发行人所在国家的政治、经济、金融和社会因素相关的风险。
- 税收风险：票据的税收处理不确定。
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其他风险因素：
- 信用风险：您受Nomura的信用风险影响，Nomura的信用状况的负面变化可能会对您的票据价值产生不利影响。
- 估值差异：您的票据的估计价值在交易日期设定条款时低于原始发行价格。
- 赎回后估值：如果我们立即在原始发行日期后回购您的票据，您收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 担保权：由于Nomura是控股公司，您收到Nomura对票据担保的付款的权利低于Nomura其他子公司的负债。
- 参考资产评估：您必须依赖您自己对与参考资产挂钩的投资的优点的评估。
- 其他债务证券回报：您的回报可能低于其他同等期限的债务证券的回报。
- 历史表现：参考资产的历史水平不应被视为其未来表现的指标。
- 对冲和交易活动：我们或我们的一名或多名附属公司可能进行的对冲和交易活动可能会对票据的市场价值产生不利影响。
- 利益冲突：您与计算代理人和我们其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 二级市场：票据可能没有活跃的二级市场，销售可能导致重大损失。
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发行计划：我们将同意向Nomura Securities International, Inc.（“分销代理”）出售，分销代理将同意从我们处购买我们在最终价格补充封面上的票据总额。分销代理将同意以至少99.75%的本金价格从我们处购买票据。分销代理的佣金最高为0.25%。我们将就向其他注册经纪商分销票据支付高达每1000美元本金0.50%的推荐费。在任何情况下，代理人的佣金和推荐费的总和都不会超过每1000美元本金0.75%。如果所有票据都没有以原始发行价格售出，分销代理可能会更改要约价格和其他销售条款。某些经销商在将票据出售给某些基于费用的顾问账户时可能会放弃部分或全部销售让步、费用或佣金。
