2025家庭晴雨表

家庭气压计2025 前言 3 前言 4 全球及地区结果 2025年，全球舞台比数十年来感觉更加动荡不安。地缘政治紧张局势加剧，机构受到考验，关于和平、繁荣和稳定的长期假设不再感觉有保障。对于全球互联的家庭来说，这些力量并非抽象概念：它们影响着其财富的持有地点、结构方式以及最终所服务的遗产。在这种氛围下，财富管理不再是一项常规的金融活动——它是对一个更加分裂的世界所采取的战略应对。 10主要发现：驾驭一个碎片化的世界 揭秘家族办公室 家庭温度计今年的发现家庭以清晰和目标感应对这些挑战。跨区域，超高净值（UHNW）家庭正致力于长远思考，不仅是为了保护资本，也是为了将其与代代相传的价值观和抱负保持一致。遗产、韧性和战略意图不再只是期望中的概念，而是正在转化为投资、治理、教育和代际规划的切实行动的紧迫优先事项。 22 亚洲家族办公室的战略崛起 家庭正在重新思考如何以及在哪里部署资本，私募市场和非住宅房地产正发挥着越来越重要的作用——既为了潜在回报，也为了它们所能提供的控制感和持久性。与此同时，围绕政治稳定和安全方面的担忧正推动更多元化的规划、与信任顾问更紧密的合作以及对跨境结构的更严格审查。 26 全球家庭面临的挑战 今年的发现还揭示了一种更和谐的方法来应对复杂挑战。家庭正在跨司法管辖区和代际整合其财富规划，而家族办公室正在演变，不仅为了服务财务目标，更是为了战略连续性。教育、治理和慈善事业正在成为韧性基础支柱。 32 私募市场：家庭投资组合不断扩张的新前沿 家族办公室也在被重新定义：不再是一个行政中心，而是战略、结构和共同价值观的枢纽。在所有这些转变中，有一个信息是清晰的：在不确定性中繁荣的家庭是那些具有远见并采取一致行动的家庭。 38 长寿与财富：重新思考家庭的未来 在朱利安贝洱和普华永道，我们很荣幸能与家庭一同踏上这段旅程。我们的目标——家庭温度计the以及超越——是要分享实用的见解和战略视角，使家庭能够按照自己的条件塑造自己的未来。 42 调查概述 从我们的家庭到您的家庭， 44 重要法律信息 丽莎·科恩韦尔合作伙伴，私人客户与家族办公室负责人，PwC瑞士 罗杰·施图茨财富规划主管，爵利巴银行有限公司 家族办公室困境：要还是不要 各类家族办公室的未开发机会 成本问题限制了获取独立家庭办公室的途径 哪种类型的家族办公室主要服务于富裕家庭？ 为您的 UHNW* 客户设立单一家庭办公室的主要障碍是什么？** 你们那些涉及多个司法管辖区的超高净值家庭面临的最大挑战是什么？** 已有40%的富裕家庭设立了家族办公室，其中一半倾向于单一家族办公室。 成本、复杂性和财富不足是阻碍建立单一家族办公室的最重要因素。 大部分富裕家庭优先考虑跨境税务和传承规划，这突显了专家指导的价值。 区域洞察 亚洲 欧洲 • 家族传承在亚洲具有更高的重要性，在与其他地区的比较中尤为突出 • 房地产投资在投资相关话题中位列第三，通过私募市场曝光促进资产多元化 • 虽然没有家族办公室的富裕家庭的比例与全球平均水平相当，但单户家族办公室是绝对的首选。 在追求更高回报和长期投资战略中，资产多元化仍然是欧洲富裕家庭的首要任务。 • 在过去12个月中，政治稳定已成为关注的焦点。 继任规划 个人与家族成长机会 积累家族基业 影响设立单一家庭办公室的主要因素** 影响设立单一家庭办公室的主要因素** 地缘政治多元化 通胀保护房地产投资* 地缘政治多元化 房地产投资通货膨胀保护 区域洞察 拉丁美洲 中东 族办公室时，其排名高于战略目标的定义。 • 私人直接投资和私募股权已成为关键的投资相关议题。 • 家族财富是设立家族办公室的最重要因素，超过75%的受访者提及。 • 在该地区建立家族办公室时，被认为定义战略目标是显著更重要的（56% vs. 全球30.5%）。 继任计划 个人与家族成长机会 家族治理 影响设立单一家庭办公室的主要因素** 影响设立单一家庭办公室的主要因素** 主要发现：在碎片化世界中导航 地缘政治动荡重新定义了风险。家庭要求更多综合解决方案——那些将安全、价值观和投资目的统一起来的解决方案。 家庭晴雨表2025The揭示出超高净值家族正在应对一个日益复杂和不确定的世界——这一世界受到地缘政治动荡、经济碎片化和技术颠覆的影响——通过重新定义其优先事项并与财富规划师更紧密地合作。随着政治、经济和数字风险加剧，家族更加重视遗产、目标和韧性——调整策略不仅是为了保护财富，更是为了塑造一个更有目的性、多代人的未来。 拉杰什·曼瓦尼，全球财富管理委员会成员、全球产品与服务联席主管，朱利安·巴ier 与此同时，全球人口结构的持续变化正在重塑富裕家庭的分布格局。在多个地区，我们看到财富集中地的动态变化，这反映了更广泛的社会流动、新财富创造以及代际传承等模式。现在超过80%的超级富豪客户都有与多个国家有联系的家庭成员，其中超过三分之一的人在三个或更多司法管辖区内拥有实物资产。超级富豪家庭的全球相互交织的现实从未如此明显。 然而，细微之处便显露无遗。年度同比变化和地区差异生动地描绘出一个优先事项正适应地区压力和全球动态的世界。 • 家族传承位于优先事项的前列，突显了向转变f 长期目标和影响超越了传统的财富转移。• 房地产和私募市场主导了投资空间，作为R家族寻求在资本如何以及在哪里部署方面拥有更大的影响力。 家庭晴雨表2025The提供了一种独特的视角，通过它来观察这些微妙而重大的转变。今年，以下五个主题脱颖而出： 1. 建设家族传承 首次，“建立家族传承”位列家庭相关话题前三家庭晴雨表2025在亚洲表现出色，位列第三。这反映出许多家族企业正在经历代际交接，尤其是在东方，父辈和母辈正从单纯的继承规划转向更持久、基于价值观的印记。 • 2025年全球展望——以冲突、制裁和联盟转移为标志——正迫使家庭重新思考风险、韧性和他们长期的足迹。 2025年最受关注的五个讨论话题 初看之下，似乎富裕家族的核心优先事项几乎不会改变——税收与监管变化、代际财富转移以及继承规划在每个年度中都扮演着核心角色。再仔细看看， 家庭温度计本年度的研究结果表明，当今的财富拥有者正从全球角度思考，以日益精准的战略行动——将传承、韧性和积极财富规划置于其决策的核心。简而言之，我们正见证着一个更积极投入、目标明确且具有全球意识的超高净值（UHNW）家族社群挺身而出，按自己的方式塑造未来，尽管地缘政治风险重重。 2025版，我们调研了来自欧洲、亚洲、中东和拉丁美洲的约2500名内部和外部专家——首次包括外部资产管理机构，反映了调查范围扩大以及对捕捉完整超高净值顾问声音的承诺。 在亚洲，传承对话正在加速。家庭正从继承走向阐述使命、身份和跨代际的长期影响。 在一个全球紧张局势加剧和监管不确定性增加的一年里，最显著的趋势之一是超高净值客户与其财富规划师之间日益频繁的互动。越来越多的客户将他们视为联系的中心点，反映出对长期战略对话日益增长的需求。 家庭温度计The是我们的权威年度调查，捕捉了全球富裕家族不断变化的观点以及为他们提供财务服务的专业人士。 李Jimmy Lee，全球财富管理委员会成员及亚太区负责人，朱利安·巴ierJulius Baer “最有效的解决方案是那些回应每个家庭个体复杂性的方案——灵活、定制、并旨在持久。” 路易吉·维格诺拉，全球财富管理委员会成员以及全球产品与解决方案联席主管，朱利安·贝儿 这种持续的焦虑正在转化为更复杂的财富策略。地域多样化仍然是一个关键的应对措施。例如，拉丁美洲家庭现在将“地缘政治多样化”列为他们第二重要的投资主题。家庭也在重新评估公民身份、居留权，甚至下一代的受教育途径。资产c的位置正在重新考虑，不仅从财务上，还从政治上。对于家族办公室来说，这已经拓宽了咨询范围，包括政治情报、情景规划和全球流动咨询。 这一转变正在塑造超高净值家庭在慈善事业、治理和教育方面的方式。家庭正投入更多的时间和资源来阐述其价值观、愿景和使命——并将这些内容编纂进家族宪法、使命宣言和代际传承指导中。对传承的日益关注标志着思维方式的转变：从单纯将财富管理视为金融资源，转变为将其作为身份认同和使命的载体进行守护。 让自己承担负担。这种混合方法允许家庭外包部分功能，同时保留对其他部分的控制——根据他们的特定需求、优先事项和成熟阶段来定制设置。 4. 私人直接投资和私募股权私募直接投资和私募股权 家庭再次在今年 nổi bật 气压计确认私人市场不再是一个小众兴趣——它们现 在已是精神性高净值家庭投资策略的核心。例如中东地区对私人市场表现出特别的强烈兴趣。这一势头反映了市场结构的转变和代际倾斜，更积极地、有意义地参与资本。 该调查在关于委派工作方面揭示了明确的倾向。诸如慈善事业、继任规划和网络安全等服务通常被列为最适合外部处理领域，而流动性管理、公共关系或家族治理等更为个人化的领域则倾向于内部处理。 财富战略现已与情商、长期规划与叙事构建交汇。遗产优先级的体现反映了一种更广泛的重新校准——其中金融资本为人力资本和社会资本服务，而不是反过来。 在一个战略清晰和运营效率比以往任何时候都更重要的碎片化世界，混合模式正为家庭提供了一条实用且可扩展的前进之路——结合了值得信赖的合作伙伴关系，以及按自身方式发展的自由。 地缘政治变化常常引发风险和机遇。家庭需要对其结构进行压力测试，不仅要针对当今的事件和法律，还要针对未来的政治格局。 2. 家族办公室服务 大约40%的UHNW客户在接受调查中目前要么拥有家族信托，要么正在接受家族信托服务家庭温度计办公室。然而今年的突出了持续阻碍许多其他人的障碍。成本仍然是人们最常提到的担忧，其次是管理复杂性和认为他们的财富可能不足以证明建立一家单一家族办公室的合理性。 3. 政治稳定 连续第二年，“政治稳定”被超高净值家庭视为关键的社会关注点，尤其是在欧洲，它是第二紧迫的问题。地区冲突、权力动态变化以及民主规范的侵蚀，使家庭寻求保护其财富和生活免受宏观政治冲击的方法。今年的数据显示，对政治风险的担忧现在已超出传统上动荡的地区；脆弱性日益被视为一个全球性问题。 这些担忧正促使家庭探索更灵活、协作的模型。越来越多的高净值家庭正转向财富管理人士，以获取精心策划的、类似家族办公室风格的服务，而无需承担全部运营 帕特里克·阿基基，合伙人，金融服务市场领导者，德勤瑞士 真正的韧性来自于一致——当家庭、结构、目标同步行动时，即使不确定性也变得可以管理。 私募市场的魅力不仅在于其潜在的卓越回报，还在于它们提供的代理权。家庭越来越多地使用直接投资来使其资本与其信念保持一致——无论是通过影响力投资、风险投资还是特定行业的投资。新一代的参与兴起也推动了这一趋势，因为年轻的家庭成员寻求将财务收益与主题或使命驱动共鸣相结合的投资机会。 对财富管理公司和家族办公室的影响是深远的。安全不再是一个由外部顾问管理的问题，而是家族治理和风险规划的核心支柱。网络安全基础设施、危机沟通协议，甚至安全的数字家族保险库正成为顶级家族办公室的标准做法。个人安全策略也随之发展，包括了隐私保护技术、安全旅行协议和基于位置的风险评估。 拉胡尔·马拉霍特拉，全球财富管理委员会委员及新兴市场地区主管，朱利安·巴ier 很明显，私人市场现在已成为超高净值投资格局中一个永久性的特征——并且它们需要一种量身定制、积极参与的方法。 家庭正在寻求不仅仅是反应式的，更是预防性的解决方案。更重要的是，他们希望获得整合的建议——安全能够无缝融入他们更广泛的生活方式、运营足迹和战略规划中。 5. 安全与安全 围绕“安全和安全”的担忧在今年调查中变得更加突出，“数据隐私和网络安全”和“个人安全”经常被提及作为关键的社会讨论话题。随着超高净值家庭变得越来越全球可见——以及数字化在生活的各个领域日益深入——风险因素已经倍增。仅靠物理安全就足够的日子已经过去。如今的风险越