市场综述
- 美股：三大股指全线上涨，道指涨1.12%，标普500指数涨1.07%，纳指涨1.37%。
- 美元：指数涨0.07%报98.62，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.07%报1.1642，英镑兑美元跌0.17%报1.3404，美元兑日元涨0.09%报150.7600，离岸人民币对美元涨29个基点报7.1241。
- 油品：美油主力合约跌0.38%报56.93美元/桶，布伦特原油主力合约跌0.57%报60.94美元/桶。
- 金属：国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨3.82%报4374.30美元/盎司，COMEX白银期货涨2.59%报51.40美元/盎司。ICE原糖主力合约涨1.74%报15.77美分/磅，ICE棉花主力合约跌0.14%报64.19美分/磅。
消息回顾
- 中美关系：美国总统特朗普称将就稀土、芬太尼和大豆等问题与中方谈判，外交部发言人郭嘉昆回应称双方应在平等、尊重、互惠的基础上协商解决。
- 美印关系：特朗普称印度将停止购买俄罗斯石油，否则将征收“巨额”关税。
- 美国政府停摆：白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示政府停摆可能在本周结束，否则将考虑更强有力的措施。
- 欧盟对俄能源政策：欧盟成员国支持在2028年1月前逐步停止进口俄罗斯天然气。
- 日本央行政策：日本央行鹰派委员高田创称需要警惕价格上涨风险，并准备好提高基准利率，市场传言日本央行可能小幅上调2025财年经济增长预测。
观点汇总
- 美元指数：市场避险情绪边际走弱，美联储官员在降息路径上出现分歧，整体延续鸽派基调，后续CPI和就业报告表现仍为后续关注的重点。美元走弱提振日欧元反弹，美债与德日国债收益率差较年初收敛。
- 富时中国A50：美国总统特朗普释放对华关税缓和信号，市场风险偏好有所回升。国内经济基本面改善，通胀预期回升对企业投资与居民消费均有提振作用。二十届四中全会将召开，市场关注其对“十五五”规划的安排。前期估值偏高的中小盘股面临回调压力。
- 铜：中美双方即将重返谈判桌，市场风险偏好有所回升。国内经济数据表现良好，库存方面COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少，SHFE铜库存环比减少。操作建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
- 黄金：市场避险情绪继续支撑金价走势，特朗普关税缓和信号为后续谈判提供空间。美联储官员立场维持鸽派，10月和12月降息概率高达90%以上。操作建议当前偏观望。
- ICE棉花：ICE原糖期货上涨，受助于中国食糖进口增加。巴西甘蔗压榨及产糖同比增长，累计产糖量高于去年同期水平。美糖主力价格关注上方压力17.0美分/磅，下方支撑14.50美分/磅，建议短期观望。
- ICE原糖：ICE棉花期货微跌，因投资者关注贸易前景。巴西2025/26年度棉花总种植面积与上个月预估值上调，籽棉产量预估上调。美棉主力价格关注上方压力74美分/磅，下方支撑56美分/磅，建议短期暂时观望。
