本周市场行情回顾
- 股票市场：震荡上行，上证50上涨1.15%，沪深300上涨1.47%，中证500上涨2.17%，中证1000上涨1.84%。中共中央政治局召开会议，决定召开二十届四中全会。
- 商品市场：震荡分化。能化板块南华能化指数下跌3.55%，关注欧线集运指数和印尼镍矿供应情况；贵金属板块南华贵金属指数上涨4.89%，白银价格创历史新高；有色金属板块南华有色金属指数上涨1.88%，镍价受印尼供应担忧和精炼镍累库影响；农产品板块南华农产品指数下跌0.94%；黑色板块南华黑色指数下跌0.46%。
市场数据
- 成交额与持仓量：本周商品市场成交金额和持仓金额较上周略有下行，活跃度略有下降。
- 板块动量表现：20日动量较上周上行，动量位于50分位和80分位的品种数量上升。
- 价格与涨跌：南华商品指数下跌0.25%，农产品指数下跌0.94%，能化指数下跌3.55%，贵金属指数上涨4.89%，有色金属指数上涨1.88%，黑色指数下跌0.46%。
CTA因子分析
- 因子表现：本周因子表现分化，量价好于基本面。
- 短期时序动量上涨0.68%，贵金属、能源化工、农产品、黑色板块盈利，有色金属板块亏损。
- 长期动量（时序和截面）均上涨，贵金属、能源化工、有色金属、农产品、黑色板块盈利，农产品板块亏损。
- 基差下跌0.60%，黑色板块盈利，能源化工、有色金属、农产品板块亏损。
- 偏度上涨0.86%，贵金属、能源化工、有色金属、农产品、黑色板块盈利。
- 仓单上涨0.34%，能源化工、有色金属、黑色板块盈利，农产品板块亏损。
- 库存上涨0.03%，能源化工、有色金属板块盈利，农产品板块亏损。
- 利润上涨0.43%，有色金属、农产品、黑色板块盈利，能源化工板块亏损。
核心观察池CTA策略表现回顾与展望
- 上周表现：市场震荡，贵金属、有色表现较好，各类策略均有一定修复。
- 本周展望：市场趋势延续，趋势及截面类策略或持续修复。
