华西电子美国再打关税牌看多自主可控重点推荐光刻机科学仪器

2025-10-12 未知机构 carry~强

核心观点：看好自主可控趋势，重点推荐光刻机板块和科学仪器板块。
光刻机板块：
- 重点推荐光刻机板块，浸润式28nm DUV有望很快实现量产应用。
- YLS牵头，国产DUV加速迭代，cc纯国产化线采用国产DUV，25Q4产线调试，26H1有望正式批量，意味着国产浸润式DUV正式0-1。
- 26-28年国产28nm DUV将持续放量增长。
- 核心个股：永新光学（定位、测量系统核心部件）、福晶科技（光源系统核心部件）、炬光科技（照明系统核心部件）。
科学仪器板块：
- 上一轮关税站，科学仪器板块表现亮眼，主要原因在于中国70%的高端科研仪器被美资企业垄断，包括“两镜三谱”。
- 今年以来，政策频出以加速高端科学仪器国产化，包括首台套白名单政策、本国产品优惠政策。
- 科学仪器将明确列入十五五规划，制定国产化比例目标。
- 核心个股：聚光科技、永新光学、奕瑞科技。