宏观方面，国内需求端仍是核心症结，国庆假期出行数据表现良好但不及预期，后续经济修复关键仍需聚焦居民需求端，政策或仍有增量出台以推动物价平稳回升。海外方面，美国政府停摆加剧市场不确定性，推动避险情绪升温，或影响10月美联储议息会议的决策基础。美国部分经济数据不及预期，强化了市场对美联储降息的押注。日本政坛动态也是关注焦点，市场预期高市早苗上台后，日央行加息进程将进一步延后。
人民币汇率方面，美元指数持续走强，前期市场对降息预期已充分消化，美联储如期降息后，市场交易逻辑转向“买预期、卖现实”，推动美元指数反弹。后续美国经济数据是决定美元走势的关键因素，且美国政府关门加剧了市场不确定性，若政府持续停摆，将影响10月美联储议息会议的决策基础。国内经济基本面已出现改善迹象，但从经济数据来看，经济仍存在边际走弱压力，仍需政府发力，重点关注政策支撑后国内经济的韧性表现。除此之外，人民币对美元若想实现进一步升值突破，还需关注中间价政策信号的支撑。
股指方面，股指创新高后，预计情绪继续偏积极，市场情绪偏积极，有节假日乐观情绪的积累，而更多的是受结构性行情拉升，有色金属及科技概念受行业因素影响走势强劲。预计股指波动扩大大概率从下旬开始，上旬仍将维持宽幅震荡。
国债方面，维持震荡观点，昨日期债延续节前反弹态势，未受股市大涨影响，因部分投资经理或交易员仍在休假，市场成交较为清淡。节后资金面宽松有利于市场反弹，但短期来看，央行可能仍然倾向于使用结构性工具支持实体经济，而延后降准降息的时点。目前仍以震荡观点看待市场，反弹后不宜追高。
集运方面，加沙停火协议达成，昨日期价初始低开下行，最主要的原因应在于加沙停火谈判的初步达成，利空市场情绪，使得期价，特别是远月合约价格有所回落。此外，马士基今日公布了10月下旬欧线订舱报价，与前一周开舱报价持平，引领期价有所回升。短期来看，期价延续震荡的可能性较大，但有前车之鉴在，加沙停火进程仍存反复的可能，后续需密切关注相关情况，策略上整体整体应仍以观望或日内短线操作为主。
黑色系方面，螺纹钢热卷乐观情绪升温，增仓上行。铁矿石高铁水支撑，市场整体运行平稳。焦煤焦炭部分焦企提涨，偏强震荡。硅铁&硅锰供需矛盾突显。橡胶&20号胶供需预期持稳，胶价反弹。
能化方面，LPG偏弱运行，受近期原油及外盘丙烷影响，节后首日盘面大跌，现货相对持稳，厂家出货为主。PTA-PX随成本端震荡偏弱，聚酯旺季高度难言期待，预计主要以季节性阶段性走强为主。MEG-瓶片难觅向上驱动，估值承压格局不变。甲醇供应压力增加。PP关注边际装置开工情况。PE震荡格局延续。纯苯苯乙烯跟随原油下跌。燃料油裂解偏强。低硫燃料油跟随成本波动为主。沥青需求逐渐转淡。
农产品方面，生猪国庆期间猪价下行，建议仍以逢高沽空思路为主。油料等待报告指引，短期看假期间季度库存报告影响中性，关注10月USDA报告是否会对前期单产进一步调整。油脂偏强运行，棕榈油多单继续持有。豆一反弹空间有限，关注逢高沽空操作。棉花关注新季收购，短期籽棉收购价格小幅回升，棉价跌势或暂缓，但下游旺季逐渐走弱，市场信心不足，同时新棉供给压力将逐渐显现，丰产格局之下棉价面临较大的套保压力，策略上仍以反弹沽空为主。白糖原糖走势疲软，短期上涨动力有限。鸡蛋国庆期间蛋价先稳后跌，中长周期鸡蛋产能依旧处于偏宽松状态，产业链还需要进一步去产能。苹果近月坚挺，产区连日阴雨天气，整体质量不佳，好货价格上涨，近期将持续助推苹果期货价格上行，但需要注意的是近月走势更强，远期价格波动较大。红枣新枣进入吊干期，新季红枣即将迎来下树，部分内地客商前往产区订园但签订量尚少，当前产区天气良好，在陈枣高库存的供应叠加下，红枣或仍存下行压力。
