国家发改委、市监总局发布公告治理光伏行业价格无序竞争,明确经营者定价依据应包括生产经营成本,行业协会可提供成本参考,禁止低于成本报价竞标,并强化监管惩罚措施。此举提高反内卷政治高度,强化后续涨价预期,推动行业健康发展。今年7月组件行业标杆成本为0.746元/W,硅料价格已涨至5万元/吨+,辅材价格亦上涨,成本支撑提价约4分/W。随着定价依据清晰及监管明确,招标投标价格有望修复至成本线以上,组件涨价预计加速落地。投资层面,继续坚定看多,推荐Q4硅料龙头通威、协鑫、大全;电池组件迎来涨价催化,推荐BC-隆基、爱旭,TP改造-晶澳、晶科、天合、阿特斯、横店、钧达等,少银化-聚和、博迁、帝科;贝塔修复受益其他环节龙头和阿尔法标的,包括硅片-中环、弘元、双良;辅材-福斯特、福莱特、美畅、海优新材、中信博等。