国家发改委、市监总局近日发布公告,治理光伏行业价格无序竞争。公告明确了经营者定价依据应包括生产经营成本,行业协会可评估行业平均成本为合理定价提供参考,经营者不得以低于成本报价竞标,并保障产品和服务质量。惩罚措施包括提醒告诫、重点关注、成本调查、价格监督检查及依法查处。
两部门发文提高光伏反内卷政治高度,强化后续涨价预期,推动行业健康发展。今年7月组件行业标杆成本为0.746元/W,硅料标杆成本为4.318万元/吨,当前硅料价格已涨至5万元/吨+,辅材价格亦上涨,成本支撑的提价在4分/W左右。随着定价依据的清晰及监管惩处的明确,招标投标价格有望修复至成本线之上,组件涨价预计加速落地。
投资层面,继续坚定看多。Q4硅料仍是政策核心,推荐通威、协鑫、大全等;电池组件有望迎来涨价催化,推荐BC-隆基、爱旭,TP改造-晶澳、晶科、天合、阿特斯、横店、钧达等,少银化-聚和、博迁、帝科;本轮贝塔修复,其他环节龙头和阿尔法标的亦受益,包括硅片-中环、弘元、双良;辅材-福斯特、福莱特、美畅、海优新材、中信博等。