中泰电子存储闪迪大涨重视存储大周期闪迪和美光陆续发布涨

闪迪和美光陆续发布涨价函，存储涨价幅度超预期！Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 此前担心26Q1淡季价格承压，最新预期26Q1继续涨价。 AI助力存储开启超级大周期！需求端：数据中心需求持续强劲，DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。 另外HDD产能刚性、缺货带来持续 【中泰电子|存储】闪迪大涨，重视存储大周期！ 闪迪和美光陆续发布涨价函，存储涨价幅度超预期！Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 此前担心26Q1淡季价格承压，最新预期26Q1继续涨价。 AI助力存储开启超级大周期！需求端：数据中心需求持续强劲，DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。 另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价，数据中心加速将HDD切换到eSSD。 供给端：1）DRAM：陆续停产D4、LP4，DDR5、HBM等高端产品需求旺盛，产能利用率打满，新增产能有限。 2）NAND：近几年除大陆外，海外大厂无新建产能，对产能利用率高纪律性，目前产能利用率在80%左右的低位运行。 存储涨价超预期，建议关注：存储模组及主控：开普云、德明利、香农芯创、江波龙、佰维存储、天山电子、联芸科技等存储设计：兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份等其他存储：晶合集成、深科技等。 风险提示：下游需求不及预期等