电连技术机器人龙头崛起业绩拐点已现高增长低估值的底部机遇

【机器人业务超预期突破，龙头地位凸显】公司作为Figure 02/03（预计10 月发布）核心供应商，率先卡位人形机器人黄金赛道，产品性能对标罗森伯格、泰科等国际龙头，竞争格局优异！车规级连接器技术成功“降维”迁移，ASP高达1000-2000元，海外进展迅速，国内头部客户同步推进，机器人业务正成为新增长极，持续打开估值与成长空间！ 【 【电连技术】机器人龙头崛起+业绩拐点已现，高增长低估值的底部机遇！ 【机器人业务超预期突破，龙头地位凸显】公司作为Figure 02/03（预计10 月发布）核心供应商，率先卡位人形机器人黄金赛道，产品性能对标罗森伯格、泰科等国际龙头，竞争格局优异！车规级连接器技术成功“降维”迁移，ASP高达1000-2000元，海外进展迅速，国内头部客户同步推进，机器人业务正成为新增长极，持续打开估值与成长空间！ 【汽车连接器持续高增，Q3迎来明确业绩拐点】Q3单月汽车收入突破2亿，9月有望冲击2.5亿！华为、吉利、奇瑞等核心客户需求旺盛，B 客户开始下单，产能趋紧交付紧张。 预计Q3汽车收入达6-7亿，Q4升至8-9亿，25H2即可超24年全年！26年新客户放量（XM/比亚迪/长城/吉利/奇瑞等），汽车收入有望突破35亿，持续高增长动力强劲！ 【Q3单季利润有望创新高，未来三年再翻一倍】Q3迎来明确业绩拐点，单季利润有望创新高！汽车连接器进入收获期，未来三年业绩再翻一倍，当前市值对应26 年业绩仅20多倍，处于历史相对低位。