朝八天风策暮八化工云反内卷政策密集多维度梳理化工子行业反内卷突破口20250923

2025年09月24日22:09 关键词 反内卷化工投资机会石化行业政府定价碳排放评价老旧装置产业结构调整规划需求端供给端价格端成本监审能耗双控环保质量能效碳排政策排查环保 全文摘要 从9月23日至9月30日，将有一系列关于房地产和化工行业投资机会的汇报计划进行，每天早晚由不同专家轮流汇报，内容涵盖氨纶、制冷剂、有机硅、纯碱、农药以及轮胎等细分行业。特别地，石化联合会的专家将分享反内卷政策下的行业发展情况。反内卷政策自2024年7月30日起实施，旨在通过价格法修正、控制新增产能、淘汰落后产能、优化能效等措施，促进化工行业的健康稳定发展。 朝八天风策，暮八化工云——反内卷-政策密集，多维度梳理化工子行业“反内卷”突破口-20250923_导读 2025年09月24日22:09 关键词 反内卷化工投资机会石化行业政府定价碳排放评价老旧装置产业结构调整规划需求端供给端价格端成本监审能耗双控环保质量能效碳排政策排查环保 全文摘要 从9月23日至9月30日，将有一系列关于房地产和化工行业投资机会的汇报计划进行，每天早晚由不同专家轮流汇报，内容涵盖氨纶、制冷剂、有机硅、纯碱、农药以及轮胎等细分行业。特别地，石化联合会的专家将分享反内卷政策下的行业发展情况。反内卷政策自2024年7月30日起实施，旨在通过价格法修正、控制新增产能、淘汰落后产能、优化能效等措施，促进化工行业的健康稳定发展。这一政策对价格稳定、市场公平竞争、产能过剩治理等方面具有重要意义。郭建奇强调，在反内卷背景下，一些成本高、亏损严重但具有较高景气度和投资潜力的子行业，如氨纶、钛白粉、有机硅等，提供了新的投资机会，邀请投资者关注后续的专家分享和报告分析。 章节速览 00:00化工行业反内卷政策与投资机会分析 对话内容围绕化工行业反内卷政策及投资机会展开，包括每日早晨八点化工组轮流汇报反内卷各行业投资机会，及晚八点资深专家分享行业观点。主题涵盖氨纶、制冷剂、有机硅等，强调政策解读与行业发展趋势，旨在为投资者提供全面的化工行业洞察。 01:57化工行业反内卷投资机会分析 对话深入探讨了化工行业反内卷投资机会，从国家政策、价格竞争、公平竞争秩序等角度剖析内卷式竞争的成因与治理策略，提出全国统一大市场框架下供给端、价格端的改革措施，旨在通过政策调整和市场规范，促进化工行业健康发展。 05:56石化化工行业反内卷与产能过剩整治策略 近期，中国石油化工杂志刊发文章，分析石化行业反内卷现象，指出近五年多数品种产能增幅超50%，但产值未增，盈利下降。文章提出整治产能过剩需加强行业自律、推动创新及标准先行淘汰落后产能。求是杂志则强调在全国统一大市场框架下，针对地方政府和企业低价竞争、内外贸易一体化等问题，出台相关政策，从价格、供给端、需求端入手，正式实施反内卷措施。 09:29价格法修正案与新增产能控制政策解读 价格法修正案完善了政府定价机制，强化成本监审，治理无序竞争，提升市场化程度。新增产能控制政策通过节能审查和碳排放评价，上收重大项目审批权，控制化石能源消费，清理过剩产能，优化成本要素，推动全国统一大市场建设。 13:18 2024产业结构调整与安全环保新政策解读 2024年产业结构调整目录更新，涵盖两高项目及危化品淘汰，新增36个行业能效标准，强调安全生产与环保，包括重金属污染排查和农药品质整治，预计2026-2027年推出新能耗标准版本。 16:56化工行业政策分析与投资机会 对话深入探讨了化工行业面临的政策环境，包括能耗和碳排放控制、价格法修正以及全国统一大市场的推动，指出政策对新增投资、供给端要素改革的严格把控，认为这为化工行业带来了良好的投资机会。 21:14化工行业投资价值与筛选标准分析 化工行业估值低，历史弹性大，景气度低且有望反转，是当前投资的好时机。通过对比电力部门，化工品价格的可传导性与弹性更大，有利于输出通胀。投资筛选依据包括供给侧改革成效、行业集中度、开工率等六个指标，从中筛选出具有潜力的127个子行业。 24:11反内卷政策下的化工行业机遇 会议探讨了反内卷政策对化工行业的影响，特别指出高亏损行业如氨纶、钛白粉、有机硅等，以及MDI、TDI和农药行业的龙头公司值得关注。这些公司在政策推动下有望迎来新的上行周期，因其估值低、盈利弹性大。会议还强调了化工行业在统一大市场框架下的政策支持和未来潜力，鼓励投资者关注这些重点行业和公司。 发言总结 发言人1 他，即天猫化工分析师郭建奇，在本次发言中集中介绍了化工行业在反内卷政策下的投资机会和市场分析。他指出，从9月23日至30日期间，将通过每日早晚时段的报告，深入探讨房地产及其他行业的投资机遇，尤其聚焦于化工领域内反内卷政策的影响及可能的突破点。报告将覆盖氨纶、制冷剂、有机硅、纯碱、农药等多个子行业，强调国家反内卷政策的实施对化工行业的重要性和其带来的市场变化。 郭建奇强调了化工行业当前估值较低、历史弹性大的特点，并指出在反内卷政策的引导下，行业有望迎来新的上行周期。他特别提到了氨纶、钛白粉、有机硅等子行业以及相关龙头公司的潜在投资价值，表明这些领域在未来可能具有较高的投资回报潜力。此外，他还提及将邀请多位行业专家参与深入讨论，以提供更全面的市场洞察和投资建议。总体而言，他的发言聚焦于化工行业在政策驱动下蕴含的投资机遇，以及对相关子行业和龙头企业的看好。 要点回顾 在接下来的八天中，您们将如何安排每日的汇报内容？ 发言人1：从9月23号到9月30号，每天早晨和晚上我们会给投资者提供房地产相关的内容。早晨8点，由天峰化工组轮流汇报反内卷各行业的投资机会，包括今天的反电卷政策及化工反电卷突破口、明天的氨纶、后天的制冷剂、周五的有机硅、周六的纯碱、周日的农药，以及下周一的轮胎和下周二化工行业的关键数据解读。晚上，从7点开始（周五和周六为晚上8点），将有8位资深专家分享反内卷背景下各行业的发展情况。 石化行业如何应对反内卷挑战？ 发言人1：石化行业近期面临多数品种产能大幅增加但产值和盈利水平不增反降的问题，部分产能已出现过剩。这与国家提出的内卷式竞争问题一致，原因在于政府政绩观和招商政策失当导致的过度投资，以及外贸需求不畅带来的市场竞争地位维护。石化行业需参照国家反内卷的整体思路，调整政府指导和企业行为，以实现行业的健康发展。 今天的分享主要聚焦于哪些内容？ 发言人1：今天我将根据我们近期发布的反内卷系列报告，分享关于化工反内卷的一些政策以及梳理化工投资机会。具体内容包括国家层面反对内卷的表述及其对化工行业的影响。 内卷式竞争如何定义？ 发言人1：内卷式竞争是指经济体在投入增加后，没有带来市场规模扩大，反而导致价格下降和效率损失的现象。例如，在一个固定需求量的市场中，当新增供给导致市场价格下跌时，就出现了内卷式的投入。 国家如何界定并治理内卷式竞争？ 发言人1：国家通过一系列文件和表述，将内卷式竞争与价格异常波动（如低于成本的价格竞争）紧密关联。发改委的文章指出，治理内卷式竞争的核心在于修复公平竞争秩序，解决全国统一大市场中规范缺失的问题，并提出了从修订价格法、制定统一政策、调整政府招商和优惠政策使用等方面进行综合治理的框架。 石化化工行业如何进行整治，提出了哪三个主要手段？如何实现落后产能的有序退出？ 发言人1：石化化工行业整治主要通过三个手段进行：首先，加强行业自律，尤其是防止低于成本的价格倾销以维护市场秩序；其次，加大创新力度，包括企业高端化和差异化发展，以及地方政府在招商引资时对项目进行高端化和特殊化筛选；最后，针对产能过剩问题，推动落后产能有序退出，这需要遵循国家法律法规，从生产技术、安全、能耗、环保和质量等多个标准出发进行统一执行。实现落后产能有序退出的过程中，不能沿用过去的简单规模关停方式，而是要严格依照国家法律法规，按照生产技术、安全、能耗、环保、质量等多方面设定统一标准，并在此基础上推动落后产能逐步退出。这种做法类似于供给侧改革中的环保和安全标准执行方式，但这次的标准范围更广且全国统一执行程度较高。 近期出台了哪些相关政策来反内卷，并对价格政策做了怎样的调整？ 发言人1：近期出台的重要政策之一是中华人民共和国价格法修正案，该修正案主要完善了政府定价相关的内容，将政府服务价格管理方式由确认价格基准转变为设定价格基准及其浮动机制，定价机制以成本监审为依据。这一修正旨在治理市场价格无序竞争，包括低价无序竞争、价格串通、哄抬价格和价格歧视等行为，通过新的价格调控和监管要求来实施。 新增产能方面有哪些控制措施？ 发言人1：新增产能上，固定资产投资节能审查和碳排放评价办法从9月1日起正式实施，其中将重点领域综合能源消费50万吨标煤以上的产品纳入国家发改委的重点审批范围，改变了过去由地方政府随意审批能评的做法，通过国家统筹审批来遏制地方招商引资和过度投资的乱象。同时新增了碳排放评价环节，严格控制煤炭化石能源消费总量，对于未批先建的项目，则要求停止建设或生产，并限期改正。 对于过剩产能如何进行清理，具体有哪些措施？ 发言人1：过剩产能清理主要通过成本要素优化及全国统一大市场的要素统一原则进行。具体措施包括老旧装置的摸底和更新换代，应急管理部发布的老旧装置评估办法为识别和评估老旧装置提供了依据，并有五部委完成了老旧装置的摸底工作。此外，还更新了2024年的产业结构调整目录，以此作为制定国家和地方产业发展方向的依据，淘汰落后产能和危险化学品的生产和使用，并对涉及安全、环保问题的消化反应设备进行改造升级。 在安全生产和环保方面，我国政府采取了哪些具体措施？ 发言人1：政府在安全生产方面进行了摸排和安全生产标准的制定，例如重金属污染排查，该排查从七月份开始，将在年底前完成，并立行立改。在环保领域，生态环境部等部门对重点环保区域如长江流域等进行了环保考察，并针对农药品牌和品质进行了整治，比如在6月份农业农村部925号文后，中国农业协会农药协会启动了为期三年的农药行业整治行动。此外，工信部和市场监管总局等也不断制定新的产品品质标准。 在能耗约束方面，我国有哪些相关政策实施情况如何？ 发言人1：我国在2021年11月出台了强化能效约束的一些重点领域节能降碳的若干意见，并在之后更新了2023年版的工业重点领域能效标杆基准水平，对36个子行业进行了能效相关的基准和标杆水平设定。今年四月份，工信部开始全面检查已审批的节能工作，计划在今年底之前完成能效清盘工作。同时，根据历史更新频率，预计2026年至2027年会有新的能效标准版本推出。 这些排查工作是否会融入到未来的工作方案中？ 发言人1：是的，这些排查工作包括老旧危化品、环保、安全生产、产品品牌及品质和能耗等方面，在今年年底之前都有相关排查。这些排查有可能会在新一轮十大行业稳增长的工作方案中得到推行，特别是在石化行业的稳增长工作方案里可能会具体实施。 关于碳排放控制，我国有哪些政策变化和展望？ 发言人1：根据中华人民共和国能源法，我国将从能耗双控向碳排放双控转换，在十四五规划期间，碳排放相关的政策框架需要完善。例如，中办和国办近期发布了碳排放交易相关办法，同时国家通过价格法整治低于成本线的非正当竞争行为，以及通过能评限制防止过度投资。供给端将根据全国统一大市场的框架指引，进行老旧、高能耗等六个维度的筛选和整改，确保符合统一政策要求。 在化工行业，政府有哪些针对需求端稳增长和供给端改革的政策方向？ 发言人1：政府推行全国统一大市场政策，价格端通过修正价格法整治低于成本竞争行为；供给端方面，通过能评严格审批中大型项目，避免地方政府过度投资，并且对化工行业进行产业升级、结构调整、优化能效、环保税收等方面的全面摸查，依照最新标准实施整改，对达不到要求的企业进行淘汰。对于新增投资，国家通过能评统筹审批，对于成本端和供给端，则通过全国统一执行的要素改革实现收缩。这些政策举措为化工行业的投资带来了很好的机会。 化工行业在当前投资环境中的好处有哪些？ 发言人1：化工行业的投