加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-09-22版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行与 EURO STOXX 50® 指数挂钩的 Capped Enhanced Return Buffer Notes（“Notes”），到期日为 2027 年 9 月 28 日。该产品结构如下：

• 挂钩标的： EURO STOXX 50® 指数
• 发行价格： 1,000 美元面值，公开售价 1,000 美元，但部分账户售价可能在 982.50 至 1,000.00 美元之间
• 初始估值： 923.00 至 973.00 美元
• 收益结构：
  • 上限收益： 若到期时指数最终值（Final Underlier Value）高于初始值（Initial Underlier Value），则投资者将获得等于指数回报率（Underlier Return）200% 的收益，但不超过最高收益（Maximum Return），最高收益至少为 21.90%（于交易日期确定）
  • 本金返还： 若到期时指数最终值低于初始值但高于缓冲值（Buffer Value，初始值的 85%），则投资者将获得本金全额返还；若低于缓冲值，则投资者将损失 1% 的本金，每低于初始值 1% 损失 1%
  • 无利息： Notes 不支付利息
• 风险：
  • 本金损失风险： 若指数最终值低于缓冲值，投资者可能损失部分或大部分本金
  • 收益上限风险： 投资者收益不会超过最高收益，可能低于直接投资于标的指数的收益
  • 信用风险： Notes 的支付取决于 RBC 的偿付能力
  • 二级市场风险： Notes 可能没有活跃的二级市场，交易成本高，变现可能遭受损失
  • 初始估值风险： 初始估值低于公开售价，且基于内部资金成本，二级市场估值可能更低
  • 税务风险： 美国联邦所得税处理存在不确定性
  • 其他风险： 与非美国证券市场相关风险、汇率风险、法律变更风险、市场中断风险、指数调整风险等

投资者在投资前应仔细阅读相关文件，并咨询专业人士。