2025上半年零售格局演变和机会分享

尼尔森IQ敬呈CMBE 尼尔森IQ新兴事业部负责人曾一光 ©2025Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved. 宏观经济调整方向 中国消费品需求十年来总体呈震荡走低的趋势，25年上半年促消费政策助力市场回暖 国外地缘政治影响出口，国内房地产行业恢复缓慢，企业面临增长压力的降本增效都拖慢了消费力的提振 2025经济最重要的主题之二：反内卷让企业竞争将从“价格战”转向“价值战” 2025经济事件：遏制无底线亏本烧钱，保护企业利益 经济增长主要由政策刺激与补贴拉动，尚未传导至消费，信心修复仍需时日 展望未来，聚焦长远发展 ⚫目前刺激政策集中于金融、高科技及先进制造领域，助力长远发展。⚫传统行业受益有限，转型压力犹存。⚫十月召开的二十届四中全会将审议“十四五”规划，引领未来发展蓝图。 从快消看转型：如何赢得价值竞争 短期来看，中国消费者积极寻求收入来源，控制支出，冷静消费以回到正轨 更多消费者转向财务安全稳定，有过半的中国消费者在这半年财务未受影响或向好发展 的中国消费者表示在积极寻求主要工作以外的额外收入来源 >> vs.亚太69%>> vs.全球64% ▼一面严格控制支出篮子 47% 我只买我知道会用的东西，以避免浪费 vs.+7%，24年1月 该花的花，该省的省将成为未来中国消费者购买决策的主心骨 这是中国消费者从一味追求低价，到一味追求消费升级后的第三阶段 未来6个月您最关心哪些方面的问题？ 未来12个月消费者愿意花费更多 68% 31% 47% 中国受访者表示将花费更多在有助于放松/缓解压力的商品/服务 中国受访者表示过去1年只买实用品来避免浪费 中国受访者希望零售商提供更经济的包装来应对价格上涨 2025年上半年快消品增速快于去年，个人体验更为强相关的饮料、酒类、个护引领增长 The Full View 2025年1月-6月全渠道快消品品类销售额增幅 线上：+21.1% 线下：-4.3% 健康，便捷和情绪价值是中国消费者认为该花钱的地方；基于此，厂商驱动增长的重点在于找到物有所值与聚焦产品升级的全新平衡点 价值升级:跳出价格内卷，以更高价值商品和服务切实满足消费者核心需求 中国消费者更多需要…… 健康选择对健康更有益的产品 为更便捷的产品形式多花钱 情绪多花一点钱，让一周中的某一刻或某一天更特别或愉快 性价比，质价比和心价比是推动消费增长的不变核心，但其内涵和相对重要性已经和十年前截然不同 市场碎片化背景下，中小品牌持续渗透分享市场蛋糕。 零售渠道去向何方 快消渠道表现分化竞争激烈，传统商超需寻求突破点 The Full View 2025年1月-6月全渠道快消品品类销售额增幅 线上：+21.1% 线下：-4.3% 现代渠道门店数于25年上半年有一定回归，消费者对线下体验感的追求尤为突显 ▼母婴店：专业+社交 专业：强化“专业+信任”标签，打造一站式育儿服务中心社交：结合亲子活动、育儿讲座等社交场景，提升用户情感连接 局部的调改店显著有效，但面临逐渐同质化；对产品的“新”“质”要求更高 对“新”“质”产品需求更高 调改有效，但边际效用逐步递减 -6%快消品单品数量 快消品（大业态）-10.5%生鲜-2.9% 154 独立小业态社区化和零散化，满足消费者购物便利性。 随着零食店业态的扩容，品类丰富度有非常大发展空间 消费者希望在零食店能够买到更丰富的品类&品牌 零食店转型折扣超市 中国O2O即时零售市场稳定发展，成为现代零售增长的新引擎；渠道人群更年轻更有消费力 个人平均月收入6113.85元vs.便利店消费者个人平均月收入5888.05元消费者平均年龄33.92岁vs.传统电商消费者平均年龄35.44岁 25年电商大促规则变化释放消费动能，确收GMV明显增长，夏季品类消费影响在二季度尤为突出 618单日邮政快递揽收量4.2亿+