争渡——低新增与弱换新的交织疲软期

中国厨卫市场正经历低新增与弱换新的交织疲软期。住房饱和、新增人群变少导致烟灶热增量不足，消费低迷则使得洗嵌渗透放缓。同时，存量竞争、消费者信心不足以及消费观念转变叠加，引发降级周期，过度低价内卷可能导致规模缩量。

未来市场将进入“大品牌时代”，厨卫综合大品牌与家电大品牌将占据主导地位。产品内外兼修，从硬件到软件都将升级，关注享受创造的理念。市场预期将重回到疫情水位，全年预计下滑3.6%。

企业需拥抱周期，从“好高骛远”到“脚踏实地”，从“快速发展”到“精耕慢涨”。全域营销闭环，从用户接触、用户体验、转化到用户服务、推荐，是精耕慢涨的关键。顺应渠道变化，增长向新、向下、向地方，协同发展。迎合用户变化，内容触达+产品/场景+反馈，全域营销闭环。

烟灶市场方面，量好于额、灶具好于烟机、单品好于套餐。刚需三件套占比近几年持续放大数据。渠道结构线下回调，抖音、下沉市场延续增长。烟机款式三大款式再增长，隐藏式有望成为新的增长赛道。烟灶联动、挥手、定时等智能功能增长明显。烟机款式升级拉动高端增长，灶具低端增长明显。

洗嵌市场方面，洗碗机市场保持稳健正增长，工程端配套率突破50%，方太份额大幅提升。渠道业绩表现各异，社交电商增长较好。产品迭代升级，带动主销价位段上移。套数结构“买大不买小”市场趋势，继续向大容量、功能细化发展。款式结构全尺寸嵌入产品为企业重点投入款式。洗净、节能、智能是洗碗机市场的主要趋势。

嵌入式微蒸烤市场，复合机保持稳定增长，单品销售收紧明显。受集成灶红利消失和消费降级等影响，嵌入式份额提升。线上强调质价比，线下中腰部份额显著提升。复合机内部结构持续向三合一倾斜，线下价格趋稳。线上空炸、彩屏等功能逐渐普及，溢价属性不明显。线下智能、大容量量价齐升。

消毒柜市场，消费者对健康需求的升温，驱动消毒柜市场企稳回升。精装市场刚需配套由烟灶消彻底转向烟灶洗。线上、线下表现各异，线上渠道全线增长。线上1000-1500价格段加大占比，线下4500+价位段加速渗透。100L以上产品逐渐成为市场主流，双线占比均超过50%。嵌入式款消毒柜产品销售占比双线提升。大容量、精细分区、更专业、更安全是大趋势。

集成市场方面，作为贵价产品，集成品类线上市场集体收紧，用户更倾向于低价替代品。集成灶市场量额齐跌，红利消退，争夺存量市场。线上价格竞争加剧，线下（KA&TOP）结构升级持续。线上基础款产品回暖，行业爆品带动蒸烤独立款价格反向上行。价格内卷升级，品牌下探价格低点。

厨电品牌发力集成灶，垂直品牌地位受到冲击。蒸烤大容量是溢价点。新品围绕不同需求，行业做参数&功能升级。多元突破，新品类、新渠道，品牌寻找新的增长曲线。