争渡——低新增与弱换新的交织疲软期

奥维云网(AVC)厨卫事业部2024年7月 Part1关于厨卫市场的十点思考与判断 1低新增：住房饱和&新增人群变少烟灶热增量不足，消费低迷洗嵌渗透放缓 2弱换新：厨热的19-25年可能对应冰箱的12-18年，预计26年逐步进入换新大周期 3降级周期：存量竞争+消费者信心不足+消费观念转变叠加 中国消费市场三个现状决定了“消费降级”： 存量竞争 部分年轻人消费理念正在改变 消费信心不足 平台/渠道流量不足——主打“低价心智”抢流量企业产品无绝对差异化壁垒——同质化内卷抢份额 “祛魅化”：“不是买不起XX，而是XX更具性价比”“消费减负”：不结婚、不生娃、逃离大城市 不坏不换：政策（地产、以旧换新）拉不动经济不好，预期走低，精打细算 4内卷缩量：过度低价内卷可能会带来规模的缩量 5“大品牌时代”：未来是厨卫综合大品牌与家电大品牌的天下 6产品内外兼修，从硬件到软件：关注老板电器的“享受创造” 7降低预期，直面现实：大盘重回到疫情水位，全年预计下滑3.6% 8拥抱周期：从“好高骛远”到“脚踏实地”，从“快速发展”到“精耕慢涨” p改革开放以来，我国经济发展经历了4个朱格拉周期（一个康波周期），经济发展进入新常态，家电市场时隔40年也进入了慢增长周期。 9顺应渠道变化：全域零售，增长向新、向下、向地方，协同发展 向地方(TOP渠道) 10迎合用户变化：内容触达+产品/场景+反馈（推荐/复购），全域营销闭环 Part2各品类市场总结 1规模同比：量好于额、灶具好于烟机、单品好于套餐 数据来源：奥维云网（AVC）推总数据、监测数据-15- 2套餐结构：刚需三件套占比近几年持续放大 3渠道结构：线下回调，抖音、下沉延续增长 数据来源：奥维云网（AVC）推总数据、监测数据-17- 4烟机款式：三大款式再增长，隐藏式有望成为新的增长赛道 5功能趋势：烟灶联动、挥手、定时等智能功能增长明显 数据来源：奥维云网（AVC）监测数据-19- 功能趋势：烟灶联动、挥手、定时等智能功能增长明显 数据来源：奥维云网（AVC）监测数据-20- 7价格段：烟机款式升级拉动高端增长，灶具低端增长明显 数据来源：奥维云网（AVC）监测数据-21- 8烟机TOP新品：“薄”、“自清洗”、“智能” 8灶具TOP新品：“可调节底盘”、“高端大尺寸”、“定时” 洗嵌消市场总结 洗碗机篇-本土化创新加速，助力市场稳步增长 零售大盘：厨电行业承压的大环境下，洗碗机市场保持稳健正增长 工程端：洗碗机配套率突破50%，方太份额大幅提升 洗碗机：精装配套率保持高增长（已超50%） 渠道表现：渠道业绩表现各异，社交电商增长较好 价格结构：产品迭代升级，带动主销价位段上移 套数结构：“买大不买小”市场趋势，继续向大容量、功能细化发展 款式结构：全尺寸嵌入产品为企业重点投入款式 趋势1洗净：各品牌在清洗功效上创新明显 方太高能气泡洗 海尔双面洗技术 单喷淋臂（抽屉式） 双层喷淋臂 三层喷臂旋风洗 四层三叉喷淋（方太） 五臂飓风洗（美的） 趋势2节能：未来那个企业能够占领绿色能源和可持续发展，会有更广阔空间 趋势3智能：智能是当前中国洗碗机创新的一大重点 机会1：国内洗碗机渗透率远低于欧美等发达国家，发展空间仍然巨大 机会2：外销扩张—出口海外成为企业增长的战略型举措 出口增速远超内销市场 数据来源：国家统计局、海关总署、奥维云网推总数据，美元兑人民币汇率选取7.2649-36- 嵌入式微蒸烤——延续多功能升级 大盘规模：复合机保持稳定增长，单品销售收紧明显 受集成灶红利消失和消费降级等影响，嵌入式份额提升 价格结构：线上强调质价比，线下中腰部份额显著提升 款式结构：复合机内部结构持续向三合一倾斜，线下价格趋稳 功能趋势：线上空炸、彩屏等功能逐渐普及，溢价属性不明显 数据来源：奥维云网（AVC）监测数据-42- 功能趋势：线下智能、大容量量价齐升 数据来源：奥维云网（AVC）监测数据-43- 线上头部企业加速布局微蒸烤三合一产品 线下头部企业加速从单功能机向嵌入式复合机升级 新品布局：强调功能创新&美观，各品牌结合自身优势布局复合机 消毒柜篇—筑底企稳 零售大盘：消费者对健康需求的升温，驱动消毒柜市场企稳回升 工程端：精装市场刚需配套由烟灶消彻底转向烟灶洗 消毒柜：精装配套率连年降低（仅剩10%） 渠道表现：线上、线下表现各异，线上渠道全线增长 价格结构：线上1000-1500价格段加大占比，线下4500+价位段加速渗透 容量结构：100L以上产品逐渐成为市场主流，双线占比均超过50% 款式结构：嵌入式款消毒柜产品销售占比双线提升 趋势：大容量、精细分区、更专业、更安全 集成市场总结 作为贵价产品，集成品类线上市场集体收紧，用户更倾向于低价替代品 大盘规模：量额齐跌，红利消退，争夺存量市场 价格走势：线上价格竞争加剧，线下（KA&TOP）结构升级持续 款式结构：线上基础款产品回暖，行业爆品带动蒸烤独立款价格反向上行 数据来源：奥维云网（AVC）监测数据-60- 款式价格：大环境下，线上各款式中低端市场持续走高 款式价格：价格内卷升级，品牌下探价格低点 品牌结构：厨电品牌发力集成灶，垂直品牌地位受到冲击 产品表现：集中于“大”的中式消费逻辑驱动，蒸烤大容量是溢价点 新品表现：围绕不同需求，行业做参数&功能升级 多元突破：新品类、新渠道，品牌寻找新的增长曲线 未来预测 2024全年：整体承压，多品类合计预计销量-2.9%、销额-4.5% 欢迎试用奥维微信小程序6.0 奥维云网（证券代码：831101），是专注于垂直领域的大数据应用技术和解决方案服务商。公司以开放式大数据平台为核心资源，整合全产业链数据体系，具备从数据采集处理、存储计算、挖掘分析、可视化和应用等核心环节的大数据技术能力，现阶段主要面向零售交易大数据、家庭互联网用户大数据、企业大数据、金融大数据、酒店及旅游大数据等领域，凭借自身数据、技术、服务和产业资源优势，为企业提供“数据＋技术＋服务”的全方位大数据解决方案。