计算机行业周报：甲骨文OpenAI强强联手，英伟达发布CPX

1. 甲骨文与OpenAI达成算力大单

• OpenAI与甲骨文签署了一份价值约3000亿美元的云计算合同，未来五年内购买甲骨文的算力服务，年均支出约600亿美元。
• 该合同是史上最大规模的云计算合同之一，对甲骨文而言是一次高风险、高回报的赌注，但也将推动其云服务业务增长。
• 甲骨文最新财报显示，云计算收入同比增长28%，占总营收的48%。
• 甲骨文未确认履约义务（RPO）在8月末达到4550亿美元，短短3个月内激增3倍，未来更多“数十亿美元大单”在谈。

2. 英伟达发布CPX推理硬件方案

• 英伟达推出专为长上下文工作负载设计的专用GPU Rubin CPX，用于翻倍提升AI推理运算效率，特别适用于编程、视频生成等应用。
• Rubin CPX是首款专为一次性处理大量知识（数百万级别tokens）并进行AI推理的模型而构建的芯片，预计2026年底出货。
• 下一代英伟达旗舰AI服务器NVIDIA Vera Rubin NVL144 CPX集成36个Vera CPU、144块Rubin GPU和144块Rubin CPX GPU，提供8exaFLOPs算力。
• Rubin CPX的创新在于将AI任务的理解和响应阶段分离，由专门优化的硬件单元处理，显著提升算力利用率。

3. 国产算力稳定发挥

• 阿里巴巴拟同步发行以美元计价的优先无担保票据和以人民币计价的优先无担保票据，募集资金净额用于一般公司用途，包括偿还境外债务和股份回购，计划筹集约50亿美元。
• 阿里云拟三年内投入3800亿元用于AI基础设施投入，AI相关业务已成为推动阿里云增长的核心动力。
• 豆包推出“超能模式”AI Agent，支持多轮搜索、深度推理、浏览器操作和富媒体生成四大核心能力。
• 阿里巴巴、百度开始采用内部自主设计的芯片训练他们的AI大模型，部分替代了部分英伟达芯片。
• 百度昆仑芯AI芯片在运营商市场取得十亿元级订单，展现了国产芯片在运营商市场的竞争力。

4. 投资建议

• 受益标的包括PCB、光模块、液冷、电源、服务器、国产算力等领域的公司。