联合国贸易发展委员会-加速国际投资协定改革趋同：来自贸发会议国际投资协定变革平台的见解

加速IIA改革趋同：来自UNCTAD IIA改革平台的见解 重点 在最近的国际投资协定（IIAs）中：(i) 保护监管权，同时提供更精细的保护；(ii) 加强IIAs的投资便利化和促进方面；(iii) 包括投资者义务和负责任投资条款；(iv) 改革投资者-国家争端解决机制。 联合国贸发会议关于投资协定改革的多利益攸关方平台于2023年在联合国贸发会议高级别投资协定会议上启动，作为一个包容性的非正式专家级协商论坛，讨论快速推进国际投资协定（IIA）改革的方式。来自政府、国际组织、民间社会、学术界和私营部门的人员在2024年举行了两次会议，以讨论IIA改革的阻碍因素和促进因素，并探讨正在进行的IIA改革努力中实质性和解与分化的趋势。 总体而言，在共同改革目标上逐步趋同，同时伴随着国家层面和区域层面的分化，为未来发展提供了有希望的路径。使投资治理与可持续发展相一致这一共同目标，是推动改革工作朝着更大趋同方向发展的重要动力。在谈判和选择国际投资协定（IIAs）中的具体起草选择时，各国和地区之间出现了一定程度的分化。 参会者识别了四个阻碍IIA改革的障碍及其克服机会。能力和资源限制、有关负面信号传递的担忧、有限的政治支持以及改革疲劳减缓了更新IIA网络的速度。克服障碍并推动改革的关键策略包括提供需求驱动的能力建设、传播知识、将条约改革重新定义为旨在增加可持续投资流动的升级，以及加强区域论坛。 联合国贸发会议正在制定关于国际投资协定改革指导原则。应2024年高级别国际投资协定会议利益相关方的呼吁，这些原则将基于联合国贸发会议现有的政策工具和改革专业知识，并纳入十年来改革行动的经验教训。它们旨在提供一个框架，指导决策者并激发改革行动，将可持续发展置于国际投资体制的核心。 新一代条约聚焦于以可持续发展为导向的改革。条约改革体现在四个实质性领域 引言 国际投资协定（iiA）体制处于十字路口。许多国家和地区正在进行改革。新一代条约在改革道路上取得的进展是显而易见的，这些条约越来越多地涉及经济、社会和环境目标（unctad，2024b；unctad，2025c）。然而，改革在整体iiA体制中仍然处于边缘地位。目前约2600项iiA中约有85%是在2010年之前谈判的，反映了某个已逝时代的政策优先事项。iiA改革的悖论体现在各国同意就条约改革达成一致并参与采用新一代iiA，与旧条约现代化进程的僵局形成对比。正如在unctad 2024年高级别iiA会议所指出的，挑战在于加快旧一代条约的改革，并将可持续性及其所有维度从系统的边缘推向其核心。1 全面的IIA改革有助于将当前的IIA网络转变为一个能够有效嵌入可持续发展并促进可持续投资的21世纪治理体系。正如联合国贸易和发展会议先前所概述的，老一代IIA提供了广泛的投资保护，但缺乏具体和主动的投资促进和便利化条款（UNCTAD，2012；UNCTAD，2015）。这些老一代条约在吸引外国直接投资（FDI）方面的作用尚不明确，因为IIA的存在与FDI流入增加之间没有单一的因果关系。这突出了需要研究IIA如何与其他促进因素相互作用，因为大量决定因素会影响企业的投资决策（UNCTAD，2015）。同时，一个持续关注的问题仍然是老一代IIA对东道国监管权的影响。这因投资者-国家争端解决（ISDS）索赔的风险而加剧，这些索赔在政府为达成公共政策目标、追求更广泛的发展议程而采取监管措施时，会带来实质性的成本。 国际投资治理现代化旨在使该制度与当今的必要性保持一致，减轻诉讼风险，并调动支持更具包容性、可持续性和韧性的经济的投资。此类现代化工作的重要性得到了普遍认可，其中包括在2024年《未来契约》中，各国表达了支持创造更有利国际投资监管环境的意图（联合国，2024年），以及在2025年《塞维利亚承诺》中，各国“鼓励更新和改革过时的投资协定”（联合国，2025年）。 联合国贸易和发展会议一直以全面指导支持各国和地区的投资协定改革工作。《可持续发展投资政策框架》（联合国贸易和发展会议，2012年；《联合国贸易和发展会议，2015年》）和《国际投资体制改革方案》（联合国贸易和发展会议，2018年）为协调投资政策与可持续发展目标提供了路线图。最近，投资协定改革加速器（联合国贸易和发展会议，2020年）将政策选项转化为八个最需要改革的投资协定条款的具体示范条款。针对公共卫生（联合国贸易和发展会议，2021年）、气候行动（联合国贸易和发展会议，2022年）、能源转型（联合国贸易和发展会议，2023b；《联合国贸易和发展会议，2023c》）、投资便利化（联合国贸易和发展会议，2023a）和数字经济（联合国贸易和发展会议，2025c）等领域，提供了量身定制的分析和投资协定改革方案。这项政策指导借鉴了联合国贸易和发展会议开展的研究与分析，并通过能力建设活动和在投资协定改革方面建立全球共识的持续努力加以补充。2023年世界投资论坛通过启动投资协定改革多方利益相关方平台（投资协定改革平台），巩固了这些努力，该平台基于联合国贸易和发展会议作为联合国范围内、关于投资协定改革的包容性政策对话论坛的角色。 这份IIA问题笔记提炼了2024年IIA改革平台非正式商讨的见解。该平台最初召集了2023年高级别IIA会议的参会者，其影响范围现已扩展到更广泛的IIA专家（框1）。第一次会议侧重于改革进程，分享了IIA改革中的阻碍因素和推动因素的实践经验。第二次会议转向IIA改革的具体领域，讨论了新一代IIA之间的共识与分歧领域。通过汇集政府、国际组织、民间社会、学术界和私营部门的知识与经验，这份IIA问题笔记描绘了现状，指导下一步行动，并支持国家和地区将可持续发展导向的改革置于国际投资体制的核心。 一盒 联合国贸易和发展会议（UNCTAD）关于国际投资协定（IIA）改革的多元利益相关方平台是什么？ The联合国贸发会议国际投资协定改革多方利益相关方平台(IIA改革平台)作为一个非正式专家协商和对话的论坛，旨在促进与可持续发展优先事项相一致的IIA改革。IIA改革平台在联合国贸易和发展会议高级IIA会议上启动，该会议作为2023年阿布扎比世界投资论坛的一部分举行。 该平台旨在定期召开会议，探讨促进以可持续发展为导向的IIA改革的方法。初期会议主要由2023年高级别IIA会议的参与者组成。此后，参与人数已增长到包括越来越多的利益相关者。该平台现在由在可持续投资政策制定相关的广泛议题领域拥有专长的专家组成，具体专长涉及IIA的谈判和改革。这包括来自政府、国际组织、学术界、智库、公民社会和私营部门的参与者。该平台旨在确保在性别、地域分布和专长领域方面实现多样性。 iiA改革平台在其成立首年举行了两次会议（首次在2024年2月，a将于2024年9月召开第二次会议)。b它补充了联合国贸发会议高级投资协定会议以及其他论坛的讨论，例如联合国国际贸易法委员会投资争端解决改革特设工作组、经济合作与发展组织的投资协定未来工作组和区域经济共同体领导的区域改革行动。投资协定改革平台探讨了深化和加速投资协定改革的可能性，并就国家、双边、区域和国际层面的改革协调提出了建议。 希望参与平台未来会议的IIA专家可通过电子邮件联系贸发会议的IIA部门iia@unctad.org. 来源：联合国贸易和发展会议。 a见https://investmentpolicy.unctad.org/news/hub/1742/20240304-unlocking-investment-treaty- reform-through-unctad-multi-stakeholder-platform. iiA重整的抑制剂和催化剂 IIA改革平台第一次会议重点讨论了阻碍和推动IIA改革的因素。平台参与者考虑了政府和IIA谈判代表的工作环境以及其他利益相关者在支持IIA改革行动中的作用，包括国际和区域组织、民间社会、学术界和私营部门。 阻碍iiA改革工作 IIA改革平台专家确定了IIA改革的四大主要障碍：(i) 能力限制，包括在国内协调面临的挑战；(ii) 竞争性优先事项限制了IIA改革的政治支持；(iii) 长期平行流程和改革疲劳；(iv) 在进行IIA改革时对投资者传递不利信号的担忧。这些对IIA改革的挑战影响发达国家和发展中国家，尽管方式不同。 容量限制和协调挑战专家将能力和资源限制确定为条约改革的主要障碍，包括缺乏人员和专业技术知识。例如，各国可能在发展和留住足够数量的具有所需专业知识的员工方面遇到困难（例如，由于员工流动和重新分配）。此外，一些国家缺乏必要的国内制度结构来确定改革需求并支持重新谈判（例如，部门间机制）。这些问题对于发展中国家和最不发达国家来说是长期存在的，影响了它们参与国际投资协定改革进程（框2）。与此相关的是，平台参与者指出缺乏资金和人力资源，这阻碍了发展中国家参与分享经验和最佳实践的平台，加剧了在技术专业知识和议价能力方面的不对称性，从而阻碍了国际投资协定改革。 框2 启动和实施国际投资协定改革进程中的协调和能力挑战 联合国贸易和发展会议2018年改革方案概述了在启动和实施投资协定改革过程中，几个国家协调和能力方面的挑战。 :国家制定国家层面国际投资协定改革战略的复杂性需要根据其具体情况和优先事项，在经过全面且基于事实的成本效益分析后，确定其国际投资协定改革战略并制定明确的政策立场。这需要负责一个国家投资政策框架不同维度（例如：国际投资协定、国内投资规则）及相关问题（例如：税收）的不同部门及政府机构之间的协调。制定国际投资协定改革战略的过程可能受益于广泛的利益相关方磋商。区域环境和协调也可以发挥重要作用。 : 改革缺乏准备和实施国际 irreversible advisory（IIA）改革过程的能力，需要强大的国内结构，具有健全的程序、决策和执行能力（例如，为确保国家机关之间持续内部协调）。这对发展中国家和最不发达国家来说可能尤其具有挑战性，它们通常面临人力资源、制度和管理能力有限的问题。 数据来源：基于联合国贸易和发展会议，2018年。 限制对IIA改革的政治支持的有竞争的优先事项平台参与者指出，发达国家和发展中国家都需要加强政治支持。国际投资协定改革经常与其他经济、社会和发展政策争夺政治关注。对于像政策空间减少、面临投资争端解决中心索赔以及损害赔偿金额越来越大（UNCTAD，2024a）这类与旧一代国际投资协定相关的潜在风险和成本的认识，可能并不总是能到达所有决策层。如果没有高层关注，负责国际投资协定的部委或政府机构中的技术专家就无法推进全面改革，以现代化数千个旧一代国际投资协定。 冗长的并行进程和改革疲劳专家们在多个环境中识别出冗长的流程和改革疲劳是IIA网络现代化的挑战。双边重新谈判逐项进行条约，是资源和时间密集型的，需要与条约伙伴以及国家决策者进行协调。在双边改革的同时，政府工作人员将时间和资源投入到地区和国际层面的讨论中。平台参与者指出，通过采用分层方法，可以在合理的时间范围内对IIA制度进行雄心勃勃的改革。双边改革可以通过具有同时改革大量老一代协议潜力的区域锚定策略来加强。 对不良信号的关注平台参与者表示，一些政策制定者在参与修订、重新谈判或终止旧版投资协定（IIA）等改革过程中，担心会向投资者发出不利信号。一些商界人士可能认为改革计划是一种放弃投资保护，而不是现代化。有建议称，将改革重新定义为旨在增强外国直接投资（FDI）流量并使条约与可持续发展目标保持一致的更新，可以为变革设定积极议程。在这种情况下，专家指出，以保护为中心的旧版投资协定并未做足够的工作来有效增加促进可持续发展的投资流量。最后，一些平台参与者指出，尽管改革紧迫，但仍有一些利益相关者对改革投资协定体系持保留态度，并倾向于维持现状。 加速IIA改革的机遇 存在应对上述挑战的机会和策略（图1），通常通过结合特定国家、区域和全球层面的应对措施来实现。除了政府之外，此类应对措施还可以从国际和区域组织、公民社会、学术界和私营部