期货行情前瞻研究

股指期货将震荡整理黄金期货价格再创上市以来新高白银、工业硅、螺纹钢、铁矿石、焦煤、玻璃、纯碱期货将偏弱震荡碳酸锂、多晶硅期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2509阻力位4441和4464点，支撑位4395和4351点；IH2509阻力位2940和2956点，支撑位2910和2898点；IC2509阻力位6967和7000点，支撑位6807和6746点；IM2509阻力位7211和7282点，支撑位7124和7004点。 十年期国债期货主力合约T2512大概率将宽幅震荡，支撑位107.70和107.55元，阻力位107.85和107.91元。三十年期国债期货主力合约TL2512大概率将宽幅震荡，支撑位115.3和115.0元，阻力位116.0和116.2元。黄金期货主力合约AU2510大概率将偏强宽幅震荡，并将蓄势上攻阻力位845.0和850.0元/克，支撑位827.3和825.5元/克，并再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2510大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位9685和9620元/千克，阻力位9867和9965元/千克。 铜期货主力合约CU2510大概率将震荡整理，支撑位79400和79100元/吨，阻力位79800和80000元/吨。铝期货主力合约AL2510大概率将偏强震荡，阻力位20840和20890元/吨，支撑位20730和20660元/吨。氧化铝期货主力合约AO2601大概率将偏弱震荡，支撑位2895和2865元/吨，阻力位2935和2948元/吨。工业硅期货主力合约SI2511大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位8350和8270元/吨，阻力位8630和8740元/吨。 多晶硅期货主力合约PS2511大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位51900和50800元/吨，阻力位54000和55000元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2511大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位70300和跌停板68390元/吨，阻力位72900和74100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3088和3066元/吨，阻力位3115和3132元/吨。 热卷期货主力合约HC2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3312和3292元/吨，阻力位3340和3355元/吨。 铁矿石期货主力合约I2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位789和784元/吨，阻力位805和814元/吨。焦煤期货主力合约JM2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1094和1075元/吨，阻力位1123和1135元/吨。 玻璃期货主力合约FG601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1163和1147元/吨，阻力位1194和1212元/吨。 纯碱期货主力合约SA601大概率将宽幅震荡，并将下探支撑位1258和1245元/吨，阻力位1278和1290元/吨。 原油期货主力合约SC2510大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位491和496元/桶，支撑位480和475元/桶。甲醇期货主力合约MA601大概率将偏弱震荡，支撑位2382和2365元/吨，阻力位2400和2409元/吨。豆粕期货主力合约M2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3052和3040元/吨，阻力位3080和3089元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院新闻办举行高质量完成“十四五”规划系列主题新闻发布会，工信部发布五年来工业和通信业发展成就，并针对市场高度关注的行业非理性竞争、人工智能赋能新型工业化、5G新基建进展、优化中小企业发展环境等话题作出回应。“十四五”期间，我国制造业增加值增量预计达到8万亿元，占全球比重接近30%，总体规模连续15年保持全球第一；我国建成全球最大、覆盖最广的网络基础设施，5G基站达459.8万个，重点工业互联网平台设备连接数超过1亿台（套）；建成3.5万多家基础级、230多家卓越级智能工厂。 2、国新办举行政策吹风会，体育总局、国家发改委、工信部、商务部有关负责人介绍《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》有关情况。《意见》提出20条举措，主要有三个突出特点。一是总体发展目标清晰。在宏观层面上，提出到2030年，体育产业总规模超过7万亿元。在微观层面上，提出培育一批具有世界影响力的体育企业和体育赛事。二是下决心做强体育消费市场。三是夯实产业发展基础。 3、市场监管总局举行第三季度例行新闻发布会。针对近期外卖平台补贴争议，市场监管总局表示，此前约谈主要外卖平台后，平台快速响应，集体发声，承诺严守法律法规，杜绝不正当竞争，抵制恶性补贴，推动行业规范有序发展。下一步，市场监管部门将密切关注外卖行业竞争情况，督促平台合理控制补贴，避免冲击正常价格体系；推动平台加大对商家的扶持力度，提高骑手权益保障。 4、央行行长潘功胜出席国际清算银行行长例会。与会央行行长就国际经济金融形势、近期国际资产价格走势、劳动力市场变化对货币政策的影响、美元走势对新兴市场经济体的影响、央行货币政策框架等问题进行了交流。 5、市场监管总局制定出台《强制注销公司登记制度实施办法》，规范强制注销公司登记程序，完善经营主体退出机制。《办法》将于10月10日起正式施行。 6、美国政府公布初步基准修订数据，截至今年3月的一年间，美国非农就业人数被下修91.1万，相当于每月平均少增近7.6万人。这是自2000年以来的最大下修幅度，比市场普遍预期的还要糟糕。更多的就业市场疲软迹象可能为美联储最早从下周开始的一系列降息奠定基础。 7、法国总统马克龙任命现任国防部长塞巴斯蒂安·勒科尔尼接替贝鲁，担任政府总理一职。 8、法国的借贷成本历史性地首次超过意大利。一项衡量法国借贷成本的指标-法国短期国债收益率已超过意大利同期限国债收益率。这一变化部分原因在于技术因素，用于衡量法国10年期基准国债收益率的债券到期日比同等意大利国债稍晚。多年来信用评级较低的意大利一直是欧元区财政挥霍的“典型代表”，如今投资者担心的却是法国的财政赤字规模。 9、美国和韩国就一项3500亿美元投资基金的细节问题陷入僵局，该基金是两国更广泛贸易协议的一部分。韩方一直向美方强调，不能接受与日本5500亿美元投资承诺相同的条款。 10、日本经济再生担当相赤泽亮正表示，美国特朗普政府对日下调汽车关税以及减轻“对等关税”负担的特例措施预计将在16日前实施。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、广期所：自9月11日交易时起，多晶硅期货PS2511合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点五，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点五；非期货公司会员或者客户在工业硅期货SI2511合约和多晶硅期货PS2511合约上单日开仓量不得超过1000手。 2、上期所发布通知，胶版印刷纸期货合约OP2601、OP2602、OP2603、OP2604、OP2605、OP2606、OP2607、OP2608合约的挂牌基准价为4218元/吨。 3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.37%报3663.80美元/盎司，COMEX白银期货跌1.31%报41.36美元/盎司。市场在金价创新高后出现获利回吐，叠加美元指数企稳反弹及美债收益率回升，对黄金形成阶段性压力。 4、中东紧张叠加欧佩克减产推高油价，美油主力合约收涨0.82%，报62.77美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.77%，报66.53美元/桶。国际油价延续涨势，主要受中东地缘政治紧张局势和欧佩克+放缓增产步伐推动。 5、美国能源信息署（EIA）预计2025年WTI均价将为每桶64.16美元，相比此前预测的每桶63.58美元有所上调；2026年预测均价为每桶47.77美元。预计2025年布伦特原油价格为68美元/桶（此前预计67美元），预计2026年为51美元/桶（此前预计51美元）。 6、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌跌0.33%报2867.00美元/吨，LME期锡跌0.66%报34035.00美元/吨，LME期铅跌0.70%报1978.00美元/吨，LME期镍跌0.81%报15105.00美元/吨，LME期铜涨0.02%报9916.50美元/吨。市场关注美联储降息预期。 7、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1248，较上一交易日上涨73个基点，夜盘收报7.1250。人民币对美元中间价报7.1008，较上一交易日调升21个基点。 8、纽约尾盘，美元指数涨0.31%报97.76，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.46%报1.1709，英镑兑美元跌0.13%报1.3528，澳元兑美元跌0.12%报0.6585，美元兑日元跌0.07%报147.4215，美元兑加元涨0.30%报1.3844，美元兑瑞郎涨0.52%报0.7973，离岸人民币对美元跌7个基点报7.1232。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 9月9日，沪深300股指期货主力合约IF2509小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在4426.2点，下跌0.69%（按照收盘价下跌0.60%），最高反弹至4463.0点，未能突破9月8日开盘价4464.0点阻力，最低下探4401.2点，9月2日以来短线支撑4395.6点支撑明显，跌破10日均线支撑，5日均线支撑失而复得，短线继续下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2509小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，报收在2925.4点，下跌0.45%（按照收盘价下跌0.38%），最高反弹至2947.8点，未能突破9月5日高点2949.6点阻力，最低下探至2911.0点，8月1日以来短线支撑2910.0点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，20日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2509小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在6872.8点，下跌0.76%（按照收盘价下跌0.69%），最高反弹至6948.4点，未能突破9月8日高点6953.4点阻力，最低下探至6832.0点，9月4日开盘价6818.0点支撑明显，跌破10日均线支撑，5日均线支撑明显，短线下行压力增大。 中证1000股指期货主力合约IM2509小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在7165.8点，下跌1.13%（按照收盘价下跌0.97%），最高上行至7263.0点，未能突破9月8日高点7278.6点阻力，最低下探至7117.2点，7月31日以来短线支撑7124点支撑失而复得，7100点支撑明显，未能有效突破10日均线阻力，跌破20日均线支撑，5日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 9月9日，大盘低开后全天弱势整理，创业板指连续两日领跌。盘面上，午后市场罕见出现多头缺失，大消费、固态电池概念擦出零星火花但资金普遍追价动能不足，国轩高科冲板失败，尾盘黄金股出现炸板潮。全天超4000股下跌，板块方面，黄金、电解液、有色铜领涨，CRO、消费电子、服务器概念领跌。 截至收盘，上证指数跌0.51%报3807.29点，深证成指跌1.23%，创业板指跌2.23%，北证50跌2.1%，科创50跌2.38%，万得全A跌0.89%，万得A500跌0.71%，中证A500跌0.83%。A股全天成交2.15万亿元，上日成交2