2025年动力系统研究报告 走向成熟

电动出行转型的下一阶段 约尔恩·纽豪森博士，菲利普·罗塞博士，简-亨里克·邦克 2025年8月 通过创新和改进经济来克服当前不利因素，将决定eMobility转型的下一阶段 执行摘要 在整个投资组合中，多能平台并且插电式混合动力汽车正在重新获得重要性，但是未来bev平台仍然领先– 不同化的BEV平台将满足不同客户的需求 1 2创新能量密度、动力系统效率和充电速度提高了电动出行的日常使用便捷性——特别是充电速度的提高（10分钟内最多400公里）和效率的提升将进一步推动普及 3电池单元to remain the电力驱动系统的关键成本驱动因素，严重受到原材料价格 – 4While拥有总成本一致性跨越大多数片段今天,动力总成成本相当将达到从2030起 –随着创新加速放缓，二手纯电动汽车的残值预计将趋于稳定 跨区域短期和中期预测(BEV diffuse需求约20%在2025年和2030年40%)略微减小 –长期，转型高达2035年60%扩散预计将盛行，导致对电池的需求为 5 太瓦时 6成功的BEV转换在欧洲需要持续关注提升性能within短期创新周期 –并由本地和独立电池芯生产所支持的市场竞争力和商业竞争力 目录 1未来动力总成组合2科技和产品开发3成本开发4运营成本5市场扩散6推荐 差异化BEV平台将成为核心未来动力总成组合，充电速度将进一步提升 我们期待一个以纯电动汽车为主体的稳定2030动力总成组合——插电式混合动力汽车作为过渡技术得到复兴 动力总成组合的演变 (2030) 在这些平台上，预计将提供标准和远程变体以满足客户的灵活性需求 目录 234561 未来动力总成组合科技和产品开发成本开发运营成本市场扩散推荐 能量密度、动力系统效率和充电速度方面的创新将提高电动出行的日常使用便利性 动力总成研究2025——成年策略& 纯电动汽车正接近450-500 Wh/L的能量密度里程碑，这一成就由硅负极和先进的正极化学体系推动。 电池和电池包能量密度——技术比较 提高电池包能量密度的技术使能因素 • 要与内燃机汽车竞争，电动汽车必须达到R450-500 Wh/l的包级能量密度，可实现高续航里程 • 材料层面的创新推动了最近的进展： 1. 正极负极开发超越 NMC 6221推动了包能量密度向400-450 Wh/l发展，例如，通过提高镍含量和改善结构稳定性 2. 阳极添加2-5%的硅可实现近靶2密度，与SSBs相比，支持更高的电池到电池组比率 3. 固态电池尽管细胞层面具有高潜力3超过 1,000 Wh/l，由于额外的机械要求，SSB 难以匹配高电池到电池包的比率 近年来能耗降低了5-10%——预计到2030年将进一步降至12-14 kWh 前视能量消耗 评论 • 过近年来, 能源效率提升了5-10%跨车型• 在未来几年，我们期望加大努力进一步减少能耗10-15%（例如，通过热管理、空气动力学）•提高能源效率可带来直接客户利益： A•-€500电池成本（在恒定范围内）•B+50-75 km范围（在电池尺寸不变的情况下） 为了避免电池组尺寸达到续航目标而付出高昂代价，重点仍然在于动力系统效率——尤其是在电机和逆变器上 动力总成效率路线图（示例） 随着充电技术的改进，BEV将在2030年达到更接近ICE加油速度，10分钟内可充电400公里 充电技术发展（2020 vs. 2030） 充电性能 5/10分钟后电池续航里程（公里）极高的充电速度实现类似燃油发动机式的充电效果，减少对公共慢充的需求 目录 234561 未来动力总成组合科技和产品开发成本开发运营成本市场扩散推荐 电池单元仍是电动动力系统的关键成本驱动因素，受原材料价格影响很大 产品成本主要由电池和电芯成本驱动；组件受价值链和市场放量影响严重 产品目标成本（2030） LFP价格已低于预期——预计到2030年将进一步下降，由于产能过剩驱动的竞争 Strategy&电池价格预测2030（以€/kWh计，2025年，出厂价） • 降低原材料价格和CAPEX折旧有助于成本降低• 预计到2030年，电池价格将比2025年下降10-15%• 过剩产能驱动价格竞争，使价格接近边际成本• LFP价格已显著下跌，现在远低于NMC，且低于2023年初的预测，约为€60/kWh 目录 1未来动力总成组合2科技和产品开发3成本开发4运营成本5市场扩散6推荐 虽然我们预计到2025年各个细分市场的拥有总成本将实现均等，但动力系统成本均等将自2030年起实现 基于逐步降低的纯电动车成本，我们预计从今天起至2030年之后，各车型的纯电动车总拥有成本将与燃油车持平，但动力系统成本仍然更高 TCO和动力系统成本相当 评论 拥有总成本 (TCO) • 所有细分市场和价格区间的TCO预期将在2025年至2030年间实现平价 • 入门级纯电动车已降低电池成本优势——高端细分市场纯电动车通过高成本的内燃机动力系统实现TCO平价 • 短程纯电动车价格更低，但由于年行驶里程较低，摊销速度更慢 动力系统成本 • 2030年开始实现成本平价，由绿色火箭引领，得益于其高性能动力总成成本优势 • 到大约2040年实现完全平价，因为电池成本下降而内燃机成本上升（例如，欧洲7号标准） 从总拥有成本敏感性角度来看，与内燃机相比，电动汽车动力系统的成本是获得积极商业案例的一个关键驱动因素 Tco敏感度 关键TCO驱动因素 •油价几乎同等重要啊动力总成成本•折旧参数即，里程、残值是TCO的主要驱动因素 •折旧参数即，里程、残值是TCO的主要驱动因素•动力总成部件成本更相关than燃料成本 目录 到2030年，预计纯电动汽车销量占比约为40%，向2035年60%的纯电动汽车占比发展，这将导致约5.0太瓦时的电池需求 1未来动力总成组合2科技和产品开发3成本开发4运营成本5市场扩散6推荐 动力总成研究2025——成年策略& 冰电产量在2017年达到峰值，此后电气化时代开始——增长年岁，逆风已在地平线上 当前电动汽车市场情况 在整个三角区，转换速度差异显著，中国领先；欧洲规模和速度减小 电动化转型：市场展望（截至2025年6月） 区域BEV销售 区域BEV市场份额 区域乘用车BEV销量（百万辆） 占区域内汽车总销量的百分比 审视BEV扩散驱动器，“转型十年”正在如火如荼地进行——预计将克服逆风 前方扩散标准 随着市场拉动作用向2030年发展，大约40%的轻型汽车销量可能将采用纯电动汽车平台，这将导致3.0太瓦时的电池需求 前视扩散（战略与预测，截至2025年） • 到2030年，预计约40%的所有轻型汽车将基于纯电动车平台 • 到2035年，全球纯电动车占比预计将接近60% • 整体转型速度预计将更慢 • 从2025年到2035年，全球电池需求预计将增长近五倍，从1.15TWh增长到约5.0TWh• 市场增长由车辆采用驱动——电池容量预计从2030年起将保持不变 • 在三大主要市场中，欧盟和中国预计将成为纯电动汽车采用的主要动力，受到法规、高性能计算基础设施和经济状况改善的推动 • 预计美国纯电动汽车采用将从2030年起加速 目录 尽管面临阻力，转型式增长仍在继续——要取得领先地位，需要持续创新和供应链建设 123456未来动力总成组合科技和产品开发成本开发运营成本市场扩散推荐 动力总成研究2025——成年策略& 到2030年，我们预计将超过€6300亿欧元电驱动系统收入 – 超过前三大欧盟OEM和全球前二十大供应商 全球电驱动营收 •全球电驱动营收将超过两倍在未来五年内，到一个a年收入of more than600亿欧元 •年电力驱动收入超越许多主要行业玩家，强调其整体相关性 • 电池单体和系统收入约占全球收入的60%；eDrive约占30%的收入份额 在整个电池价值链中，中国占据主导地位——欧盟和美国都依赖于亚洲 2030电池价值链概览（策略&预测） 在逆境中保持灵活性、动力和规模至关重要——对欧盟而言，重拾创新和运营能力是决定性的 欧洲汽车工业建议 产品 操作 市场 跨平台扩展 培育本地化细胞生产 保持更新 • 需要灵活的、多能源平台来发挥规模效应 • 范围和可充电性作为区分客户的因素• 需要广泛的产品组合 • 推动成本下降举措以进一步提高成本竞争力 • 需要本地化细胞生产和供应链 • 获得地缘政治独立性，尤其是在贸易壁垒日益增长的时期 • 需要灵活性才能实现不同的转型速度，尤其是在美国 • 中国式规模和速度是保持动力的关键 • 欧盟需要通过持续投资和潜在合作来追赶中国 • 创新影响力有所下降，但速度仍然很高 • 弥合性能差距并跟上中国至关重要 •建立快速更新周期以更新新产品创新 • 密切监控并在需求增加时利用原材料市场 • 与亚洲参与者合作以改进产能提升和扩大生产至关重要 • 将克服逆风——需要投资欧盟和中国 •美国预计将再次加大力度——具有竞争力的本地产品供应是关键 战略与是一家全球战略咨询公司，其独特的定位在于帮助您实现最佳未来：一个从内部出发建立差异化，并为您量身定制的未来。作为普华永道的组成部分，我们每天都在建立那些构成增长核心的获胜体系。我们将我们强大的远见与这些有形的专长、技术和规模相结合，帮助您从第一天起就创建一个更好、更具变革性的战略。 作者 帕特里克·特雷歇尔博士经理 PwC Strategy& patrick.treichel@pwc.com 菲利普·罗斯博士PwC Strategy& 电动汽车事业部总监 philipp.rose@pwc.com 简-亨里克·邦克高级经理PwC战略&jan-hendrik.bomke@pwc.com 纽豪森博士高级总监，电力驱动，PwC战略&PwC战略 joern.neuhausen@pwc.com 作为唯一一家规模化的策略业务，同时也是全球专业服务网络的一部分，我们与PwC的基层团队紧密合作，将我们的策略能力融入其中，向你指出需要前进的方向，你需要做出的选择，以及如何才能正确达成目标。 卢卡·坦德拉博士高级副经理 PwC Strategy& luca.tendera@pwc.com Steven van Arsdale管理員PwC Autofacts Steven.van.Arsdaler@pwc.com 莎拉·温内马高级副经理 PwC Strategy& sarah.wennemar@pwc.com 结果是能够捕捉可能性的真实策略过程，同时足够务实以确保有效交付。这是助组织度过今日之变、驱动定义明天的结果的策略。这是将愿景转化为现实的策略。这是真实的策略。 www.strategyand.pwc.com