- 市场观点:市场波动加剧但牛市基调未改,10月前仍是关键窗口,需高抛低吸,主线为科技、创新药、周期(尤其有色),新能源和化工为半主线。
- 光伏板块:限产下博弈属性强,警惕需求陷阱,关注逆变器、储能(大储、户储),大储反映国内装机,户储增长点在海外。
- 锂电板块:需求超预期,电池、PCS涨价,锂电材料中六氟磷酸锂弹性最大。
- 风电板块:景气度确认,毛利率拐点已现,量价齐升可期,关注风机主机企业。
- 科技板块:分化中寻机,算力仍是基本盘,AI硬件终端更值得关注,关注3D打印、脑机接口等主题投资。
- ETF建议:A500 ETF适合风险偏好不高、不想频繁交易的投资者。
- 9月主线:把握结构性机会,市场热度在但波动加大,经济压力增大,水牛可能性低,依赖增量资金入场。
- TMT板块:算力仍是基本盘,AI硬件终端更值得关注,游戏板块可进一步看好,高切低进行时,消费电子或迎催化。
- 即时零售:美团领先,阿里也不错,拼多多是唯一变量,板块未来可赚钱。
- 有色板块:黄金突破3600美元,未来仍看新高,有色牛市逻辑强化,金、银、铜、铝估值合理,行业基本面全球看非常好。